J.P. Morgan ชี้กระแสระบบอัตโนมัติพุ่ง ขณะตลาด ETF มุ่งสู่เป้าหมาย 35 ล้านล้านดอลลาร์

การเติบโตของ ETF กำลังขับเคลื่อนระบบอัตโนมัติ ขณะที่การ Tokenization อาจลดเวลาการชำระเงินและปรับโครงสร้างพื้นฐานของกองทุนใหม่

กองทุน ETF กำลังเติบโตอย่างรวดเร็ว และระบบที่อยู่เบื้องหลังก็เปลี่ยนแปลงเร็วพอๆ กัน การซื้อขายจำนวนมากขึ้นถูกจัดการโดยระบบอัตโนมัติเมื่อปริมาณเพิ่มขึ้นและกฎเกณฑ์เข้มงวดขึ้น ที่ J.P. Morgan การซื้อขายทางอิเล็กทรอนิกส์เป็นส่วนสำคัญของกิจกรรม ETF แล้ว ความสนใจยังหันมาที่การ Tokenization ซึ่งอาจเร่งการชำระเงินและเปลี่ยนวิธีการดำเนินงานของ ETF

การซื้อขายทางอิเล็กทรอนิกส์กลายเป็นแกนหลักของตลาด ETF

สินทรัพย์ ETF กำลังเติบโตอย่างรวดเร็ว โดยมีการคาดการณ์ว่าจะแตะ 35 ล้านล้านดอลลาร์ภายในปี 2030 จาก 19.5 ล้านล้านดอลลาร์ในปี 2025 การขยายตัวนี้กำลังผลักดันให้ผู้เข้าร่วมตลาดพึ่งพาระบบการซื้อขายอัตโนมัติมากขึ้น ซึ่งสามารถรองรับปริมาณที่สูงขึ้นได้อย่างมีประสิทธิภาพและต้นทุนต่ำกว่า

ที่ J.P. Morgan การซื้อขายทางอิเล็กทรอนิกส์ได้กลายเป็นส่วนหลักของการดำเนินงาน ETF แล้ว นอกจากนี้ คำสั่งซื้อจำนวนมากขึ้นถูกประมวลผลผ่านแพลตฟอร์มดิจิทัลแบบผสมผสานแทนวิธีการด้วยมือ

ประมาณครึ่งหนึ่งของกระแสเงิน ETF ในตลาดหลักของ J.P. Morgan ขณะนี้มาจากช่องทางอัตโนมัติดังกล่าว ซึ่งสะท้อนถึงการเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วในการดำเนินการที่ขับเคลื่อนด้วยระบบ

ตามที่ระบุใน รายงาน กฎเกณฑ์กำลังเข้มงวดขึ้น และนั่นกำลังผลักดันการเปลี่ยนแปลงไปสู่ระบบอัตโนมัติ บริษัทต้องรายงานการซื้อขาย ติดตามสภาพคล่อง และปฏิบัติตามมาตรฐานการปฏิบัติตามกฎระเบียบอย่างระมัดระวังมากขึ้น การทำทั้งหมดนี้ด้วยมือช้าเกินไปและเสี่ยงต่อข้อผิดพลาด ดังนั้นระบบอิเล็กทรอนิกส์จึงจำเป็นในปัจจุบัน

ในขณะเดียวกัน ETF แบบ Active ปรับสัดส่วนการถือครองบ่อยกว่าผลิตภัณฑ์แบบ Passive และมักรวมสินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องน้อยกว่าหรือกำหนดราคายากกว่า ส่งผลให้ต้องการข้อมูลที่ละเอียดกว่า การรายงานที่เร็วกว่า และการควบคุมการดำเนินงานที่เข้มงวดกว่า ข้อมูลอุตสาหกรรมแสดงให้เห็นว่ากลยุทธ์ Active คิดเป็นส่วนใหญ่ของการเปิดตัว ETF ใหม่ในปี 2025

เพื่อรองรับผลิตภัณฑ์เหล่านี้ บริษัทต่างๆ กำลังลงทุนในโครงสร้างพื้นฐานการซื้อขายและการวิเคราะห์ขั้นสูง J.P. Morgan ได้รวมแพลตฟอร์ม Athena เข้ากับระบบบริการ ETF ช่วยให้ข้อมูลราคาแบบเรียลไทม์และข้อมูลความเสี่ยงส่งตรงไปยังเครื่องมือรายงาน ผู้ดูแลสภาพคล่องได้รับข้อมูลที่ละเอียดมากขึ้น ช่วยให้พวกเขากำหนดราคาและซื้อขาย ETF แบบ Active ได้อย่างมีประสิทธิภาพมากขึ้น

J.P. Morgan มองเห็นโอกาสระยะยาวใน ETF แบบ Tokenized 

ขณะนี้ความสนใจกำลังหันมาที่การ Tokenization ซึ่งอาจปรับโครงสร้างกลไก ETF ให้เปลี่ยนแปลงไปอีก ETF แบบ Tokenized มุ่งหมายที่จะแสดงหน่วยลงทุนของกองทุนบนเครือข่าย Blockchain ทำให้สามารถชำระเงินได้แทบจะทันทีและซื้อขายได้ตลอด 24 ชั่วโมง ผู้เข้าร่วมในอุตสาหกรรมกำลังทดสอบสองแนวทางหลัก

ETF แบบ Synthetic Tokenized จำลองราคาของกองทุนแบบดั้งเดิมผ่านโครงสร้างตราสารอนุพันธ์โดยไม่ถือสินทรัพย์อ้างอิง ยังอยู่ในขั้นตอนเริ่มต้น ETF แบบ Native Tokenized ออกหน่วยลงทุนของกองทุนบน Chain โดยตรง ทำให้ Token ดิจิทัลเป็นบันทึกอย่างเป็นทางการของความเป็นเจ้าของ

ผู้บริหาร J.P. Morgan กล่าวว่าการ Tokenization ยังคงเป็นพื้นที่ที่กำลังพัฒนา แต่มองเห็นศักยภาพระยะยาวที่ชัดเจน โครงการภายในกำลังสำรวจว่าโครงสร้างกองทุนที่ใช้ Blockchain สามารถลดความขัดแย้งในการดำเนินงานและความล่าช้าในการชำระเงินได้อย่างไร

การชำระเงินแบบแทบจะทันทีโดดเด่นเป็นหนึ่งในการเปลี่ยนแปลงที่มีนัยสำคัญที่สุด ธุรกรรม ETF ในปัจจุบันมักใช้เวลาหนึ่งวันหรือมากกว่าในการสรุป โครงสร้าง Tokenized อาจย่นระยะเวลาดังกล่าวได้อย่างมาก ช่วยเพิ่มประสิทธิภาพเงินทุนและลดความเสี่ยงจากคู่สัญญา

การนำไปใช้อย่างแพร่หลายจะขึ้นอยู่กับ ความชัดเจนด้านกฎระเบียบ ความพร้อมของโครงสร้างพื้นฐาน และความต้องการของตลาด แม้เช่นนั้น โมเมนตัมกำลังสร้างตัวขึ้นเมื่อสถาบันต่างๆ ทดสอบการใช้งานในโลกแห่งความเป็นจริง

The post J.P. Morgan Flags Automation Surge as ETF Market Eyes $35T Milestone appeared first on Live Bitcoin News.