การคาดการณ์ราคา USD/JPY: การพุ่งทะลุสำคัญที่ 159.2 เมื่อสัปดาห์นโยบาย BoJ-Fed เริ่มต้น

BitcoinWorld

USD/JPY การคาดการณ์ราคา: การ Breakout สำคัญที่ 159.2 เมื่อสัปดาห์นโยบาย BoJ-Fed เริ่มต้น

การคาดการณ์ราคา USD/JPY เข้าสู่ช่วงสำคัญเมื่อคู่เงินทดสอบบริเวณ Breakout รอบ 159.2 ในช่วงเริ่มต้นของสัปดาห์นโยบายธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) และธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) โตเกียว ญี่ปุ่น – วันจันทร์ เวลา 03:00 น. (เวลาไทย) นักเทรดและนักวิเคราะห์จับตาดูระดับนี้อย่างใกล้ชิด การเคลื่อนไหวที่ชัดเจนเหนือหรือต่ำกว่าโซนนี้อาจกำหนดทิศทางในช่วงหลายสัปดาห์ถัดไป

การคาดการณ์ราคา USD/JPY: ทดสอบบริเวณ Breakout ที่ 159.2

การคาดการณ์ราคา USD/JPY ขึ้นอยู่กับระดับ 159.2 บริเวณนี้เป็นจุดรวมของปัจจัยทางเทคนิคหลายประการ เป็นโซนแนวต้านเดิมที่กลายเป็นแนวรับ คู่เงินวนเวียนอยู่รอบระดับนี้ติดต่อกันสามเซสชัน การ Consolidate ดังกล่าวบ่งชี้ถึงความลังเลในตลาด

ตัวชี้วัดทางเทคนิคแสดงสัญญาณปะปน ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) อยู่ใกล้ 55 บ่งชี้โมเมนตัมเป็นกลาง Moving Average Convergence Divergence (MACD) แสดงฮิสโทแกรมที่แบนราบ ชี้ให้เห็นถึงโอกาส Breakout ในทิศทางใดทิศทางหนึ่ง

แนวรับสำคัญอยู่ที่ 158.5 การทะลุต่ำกว่าระดับนี้อาจกระตุ้นการเคลื่อนไหวไปที่ 157.8 ด้านบน แนวต้านอยู่ที่ 160.0 การเคลื่อนไหวที่ยั่งยืนเหนือ 159.2 จะมุ่งเป้าหมายไปที่แนวต้านทางจิตวิทยานี้

• ระดับแนวรับ: 158.5, 157.8, 157.0
• ระดับแนวต้าน: 160.0, 160.8, 161.5
• เหตุการณ์สำคัญ: การตัดสินใจนโยบาย BoJ วันพุธ
• เหตุการณ์สำคัญ: การตัดสินใจอัตราดอกเบี้ย Fed วันพฤหัสบดี

การตัดสินใจนโยบาย BoJ: ผลกระทบต่อเงินเยนและการคาดการณ์ USD/JPY

BoJ สิ้นสุดการประชุมสองวันในวันพุธ ผู้ร่วมตลาดคาดว่าอัตราดอกเบี้ยระยะสั้นจะไม่เปลี่ยนแปลง อัตราปัจจุบันอยู่ที่ -0.1% อย่างไรก็ตาม จุดสนใจอยู่ที่แนวทางในอนาคต

ผู้ว่าการ Kazuo Ueda อาจส่งสัญญาณการเปลี่ยนโทนเสียง BoJ รักษานโยบายผ่อนคลายพิเศษไว้ แต่เงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้นและเงินเยนที่อ่อนค่าสร้างแรงกดดันต่อธนาคารกลาง การเซอร์ไพรส์แบบ Hawkish อาจเสริมความแข็งแกร่งให้เงินเยน ซึ่งจะผลักดันการคาดการณ์ราคา USD/JPY ให้ต่ำลง

ในทางกลับกัน ท่าทีแบบ Dovish จะหนุนเงินดอลลาร์ ส่วนต่างผลตอบแทนระหว่างพันธบัตรสหรัฐฯ และญี่ปุ่นยังคงกว้าง ปัจจัยนี้ยังคงผลักดันคู่เงินให้สูงขึ้น อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปีอยู่ที่ 4.5% ในขณะที่ญี่ปุ่นให้ผลตอบแทนเพียง 0.8%

ช่องว่างผลตอบแทน 370 เบสิสพอยต์นี้เอื้อประโยชน์ต่อเงินดอลลาร์ กระตุ้นกระแส Carry Trade นักเทรดกู้เงินเยนในอัตราดอกเบี้ยต่ำและซื้อเงินดอลลาร์เพื่อรับผลตอบแทนที่สูงกว่า ไดนามิกนี้เป็นรากฐานของการคาดการณ์ราคา USD/JPY ในขณะนี้

การตัดสินใจของ Fed: อีกด้านหนึ่งของสมการ

ธนาคารกลางสหรัฐฯ ประกาศการตัดสินใจด้านอัตราดอกเบี้ยในวันพฤหัสบดี ตลาดกำหนดราคาความน่าจะเป็น 95% ที่จะคงอัตราดอกเบี้ย อัตราดอกเบี้ย Fed Funds ยังคงอยู่ที่ 5.25%-5.50% การแถลงข่าวของประธาน Jerome Powell จะให้เบาะแสเกี่ยวกับนโยบายในอนาคต

Powell อาจย้ำถึงความจำเป็นในการอดทน เงินเฟ้อยังคงสูงกว่าเป้าหมาย 2% ตลาดแรงงานยังคงแข็งแกร่ง สนับสนุนแนวทาง "อัตราดอกเบี้ยสูงนานกว่าที่คาด" ท่าทีดังกล่าวจะหนุนเงินดอลลาร์ และเสริมความแข็งแกร่งให้การคาดการณ์ราคา USD/JPY Breakout เหนือ 159.2

อย่างไรก็ตาม สัญญาณ Dovish ใดๆ อาจทำให้เงินดอลลาร์อ่อนแอลง ตลาดจับตาการเปลี่ยนแปลงใน Dot Plot การเปลี่ยนแปลงไปสู่การลดอัตราดอกเบี้ยน้อยลงในปี 2568 จะเป็นบวกต่อเงินดอลลาร์ การคาดการณ์ค่ากลางปัจจุบันแสดงการลดอัตราดอกเบี้ยสองครั้งในปีหน้า

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: ระดับและรูปแบบสำคัญ

กราฟรายวันแสดงรูปแบบ Bullish Flag คู่เงินปรับตัวขึ้นจาก 151.0 ถึง 160.0 ในเดือนกันยายน จากนั้น Consolidate ในช่องทางขาลง การ Breakout เหนือ 158.0 สัปดาห์ที่ผ่านมาส่งสัญญาณโมเมนตัมขาขึ้นที่กลับมาใหม่

ระดับ 159.2 สอดคล้องกับ Fibonacci Retracement 61.8% ของการปรับตัวลงในเดือนตุลาคม-พฤศจิกายน เพิ่มความสำคัญทางเทคนิค การปิดเหนือระดับนี้จะยืนยัน Breakout เปิดทางไปสู่ 162.0 ในสัปดาห์ถัดไป

การวิเคราะห์ปริมาณการซื้อขายสนับสนุนสถานการณ์ขาขึ้น ปริมาณการซื้อขายเพิ่มขึ้นในช่วงการฟื้นตัวล่าสุด บ่งชี้ความสนใจซื้อที่แข็งแกร่ง ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันมีแนวโน้มขึ้น ให้แนวรับแบบ Dynamic ใกล้ 157.5

ด้านขาลง การล้มเหลวที่ 159.2 จะล้มล้าง Breakout คู่เงินอาจกลับมาทดสอบค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วันที่ 156.0 สถานการณ์นี้ต้องการตัวกระตุ้น BoJ แบบ Hawkish หรือ Fed แบบ Dovish อาจทำให้เกิดขึ้นได้

ความเชื่อมั่นของตลาดและการถือครองสถานะ

การถือครองสถานะเก็งกำไรแสดงสถานะ Long USD/JPY สุทธิ ข้อมูลของ Commodity Futures Trading Commission (CFTC) เปิดเผยแนวโน้มนี้ กองทุนเฮดจ์ฟันด์และผู้จัดการสินทรัพย์เพิ่มสถานะ Long สอดคล้องกับการคาดการณ์ราคา USD/JPY แบบ Bullish

อย่างไรก็ตาม การถือครองสถานะสุดขีดอาจส่งสัญญาณการกลับตัว ตลาดอาจแออัดเกินไป ข่าวที่ไม่คาดคิดใดๆ อาจกระตุ้นการแก้ไขอย่างรุนแรง นักเทรดควรติดตามขนาดสถานะและการบริหารความเสี่ยง

ข้อมูลตลาด Options แสดงความต้องการป้องกันความเสี่ยงขาขึ้นที่เพิ่มขึ้น การ Risk Reversal 25-delta ซื้อขายเหนือศูนย์ บ่งชี้อคติไปทาง Dollar Calls สนับสนุนมุมมองที่ว่านักเทรดคาดการณ์การเพิ่มขึ้นต่อไป

ความผันผวนโดยนัยเพิ่มขึ้นก่อนกิจกรรมธนาคารกลาง ความผันผวนโดยนัยหนึ่งสัปดาห์อยู่ที่ 9.5% ซึ่งสูงกว่าค่าเฉลี่ยหนึ่งเดือนที่ 8.2% สะท้อนความไม่แน่นอนรอบการตัดสินใจด้านนโยบาย

ปัจจัยพื้นฐาน: เงินเฟ้อและความแตกต่างของการเติบโต

บริบทพื้นฐานเอื้อประโยชน์ต่อเงินดอลลาร์ เงินเฟ้อสหรัฐฯ ยังคงฝังตัว ดัชนีรายจ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคลพื้นฐาน (PCE) อยู่ที่ 3.7% ทำให้ Fed ยังคงอยู่บนเส้นทาง Hawkish

เงินเฟ้อของญี่ปุ่นก็เพิ่มขึ้นเช่นกัน ดัชนีราคาผู้บริโภคพื้นฐาน (CPI) แตะ 3.0% ซึ่งสูงกว่าเป้าหมายของ BoJ แต่ธนาคารกลางโต้แย้งว่าการเติบโตของค่าจ้างต้องรักษาแนวโน้มนี้ไว้ จนกว่านั้นจะยังคงนโยบายผ่อนคลาย

การเติบโตทางเศรษฐกิจแตกต่างกันอย่างชัดเจน เศรษฐกิจสหรัฐฯ ขยายตัวในอัตรา 2.8% ต่อปี เศรษฐกิจญี่ปุ่นเติบโตเพียง 0.5% ช่องว่างนี้หนุนความแข็งแกร่งของเงินดอลลาร์ เสริมความแข็งแกร่งให้การคาดการณ์ราคา USD/JPY ไปสู่ระดับที่สูงขึ้น

กระแสการค้าก็มีความสำคัญเช่นกัน ญี่ปุ่นขาดดุลการค้า นำเข้ามากกว่าส่งออก สร้างแรงขายเงินเยนเชิงโครงสร้าง ผู้นำเข้าญี่ปุ่นซื้อเงินดอลลาร์เพื่อจ่ายค่าพลังงานและวัตถุดิบ เพิ่มอคติขาขึ้นของคู่เงิน

มุมมองผู้เชี่ยวชาญและความคิดเห็นของตลาด

นักวิเคราะห์ในธนาคารชั้นนำมีมุมมองที่หลากหลาย บางส่วนมองระดับ 159.2 เป็นจุดปล่อยตัว โดยตั้งเป้าหมายที่ 165.0 ภายในกลางปี 2568 ส่วนอื่นๆ เตือนถึงการกลับตัวที่อาจเกิดขึ้น โดยอ้างถึงความเสี่ยงจากการประเมินมูลค่าสูงเกินไปและการแทรกแซงของธนาคารกลาง

กระทรวงการคลังญี่ปุ่น (MoF) มีประวัติการแทรกแซง เข้ามาเมื่อ USD/JPY เข้าใกล้ 160.0 ในเดือนตุลาคม การแทรกแซงอีกครั้งอาจเกิดขึ้นหากคู่เงินปรับตัวขึ้นเร็วเกินไป นักเทรดควรเฝ้าระวังคำเตือนด้วยวาจาจากเจ้าหน้าที่

"ระดับ 159.2 คือจุดชี้ขาด" กล่าวโดยนักกลยุทธ์ Forex อาวุโสของธนาคารยุโรปแห่งหนึ่ง "การทะลุขึ้นไปอย่างชัดเจนจะยืนยันแนวโน้มขาขึ้น แต่ความล้มเหลวอาจนำไปสู่การขายออกอย่างรุนแรง การตัดสินใจของธนาคารกลางจะเป็นตัวกระตุ้น"

นักวิเคราะห์อีกรายตั้งข้อสังเกตถึงความสำคัญของส่วนต่างผลตอบแทน "Carry Trade ยังคงเป็นปัจจัยขับเคลื่อนหลัก ตราบใดที่ Fed ยังคง Hawkish และ BoJ ยังคง Dovish เงินดอลลาร์จะดึงดูดผู้ซื้อ การคาดการณ์ราคา USD/JPY ขึ้นอยู่กับไดนามิกนี้"

ไทม์ไลน์: เหตุการณ์สำคัญสัปดาห์นี้

• วันจันทร์: USD/JPY ทดสอบบริเวณ Breakout 159.2
• วันอังคาร: ข้อมูลคำสั่งซื้อสินค้าคงทนของสหรัฐฯ
• วันพุธ: การตัดสินใจนโยบาย BoJ และการแถลงข่าว
• วันพฤหัสบดี: การตัดสินใจอัตราดอกเบี้ย Fed และ Dot Plot
• วันศุกร์: อัตราการว่างงานและผลผลิตภาคอุตสาหกรรมของญี่ปุ่น

แต่ละเหตุการณ์มีศักยภาพที่จะเคลื่อนไหวคู่เงิน นักเทรดควรเตรียมพร้อมสำหรับความผันผวนที่เพิ่มขึ้น การกำหนดขนาดสถานะและคำสั่ง Stop-Loss มีความสำคัญอย่างยิ่งในสัปดาห์เช่นนี้

บทสรุป

การคาดการณ์ราคา USD/JPY ทดสอบบริเวณ Breakout รอบ 159.2 ในช่วงเริ่มต้นของสัปดาห์นโยบาย BoJ-Fed ตัวชี้วัดทางเทคนิคแสดงอคติ Bullish ปัจจัยพื้นฐานสนับสนุนความแข็งแกร่งของเงินดอลลาร์ อย่างไรก็ตาม การตัดสินใจของธนาคารกลางอาจเปลี่ยนแปลงวิถีทาง BoJ แบบ Hawkish หรือ Fed แบบ Dovish จะท้าทายแนวโน้มขาขึ้น ในทางกลับกัน BoJ แบบ Dovish และ Fed แบบ Hawkish จะเสริมความแข็งแกร่งให้แนวโน้ม นักเทรดต้องตื่นตัวอยู่เสมอ ระดับ 159.2 คือจุดหมุนสำคัญ การแก้ไขระดับนี้จะกำหนดทิศทางของคู่เงินในสัปดาห์ข้างหน้า ติดตามการตัดสินใจด้านนโยบายอย่างใกล้ชิด สิ่งเหล่านี้จะเป็นตัวกระตุ้นสำคัญถัดไปสำหรับคู่เงิน USD/JPY

คำถามที่พบบ่อย

Q1: ระดับ 159.2 มีความสำคัญอย่างไรในการคาดการณ์ราคา USD/JPY?
ระดับ 159.2 คือบริเวณ Breakout ทางเทคนิค สอดคล้องกับ Fibonacci Retracement 61.8% และแนวต้านเดิมที่กลายเป็นแนวรับ การเคลื่อนไหวที่ยั่งยืนเหนือระดับนี้ยืนยันแนวโน้มขาขึ้นและเปิดทางไปสู่ 162.0

Q2: การตัดสินใจของ BoJ และ Fed ส่งผลต่อ USD/JPY อย่างไร?
การตัดสินใจของ BoJ ส่งผลต่อเงินเยนผ่านการคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยและแนวทางในอนาคต การตัดสินใจของ Fed ส่งผลต่อเงินดอลลาร์ BoJ แบบ Hawkish หรือ Fed แบบ Dovish จะทำให้คู่เงินอ่อนแอลง BoJ แบบ Dovish หรือ Fed แบบ Hawkish จะทำให้แข็งแกร่งขึ้น

Q3: ระดับแนวรับและแนวต้านสำคัญของ USD/JPY อยู่ที่ไหน?
แนวรับสำคัญอยู่ที่ 158.5, 157.8 และ 157.0 แนวต้านสำคัญอยู่ที่ 160.0, 160.8 และ 161.5 ระดับ 159.2 คือจุดหมุนทันที

Q4: แนวโน้มขาขึ้นของ USD/JPY ยั่งยืนหรือไม่?
แนวโน้มขาขึ้นมีการสนับสนุนพื้นฐานที่แข็งแกร่ง ส่วนต่างผลตอบแทนที่กว้างและความแตกต่างของการเติบโตทางเศรษฐกิจเอื้อประโยชน์ต่อเงินดอลลาร์ อย่างไรก็ตาม ความเสี่ยงจากการแทรกแซงและการถือครองสถานะสุดขีดอาจกระตุ้นการแก้ไข ความยั่งยืนขึ้นอยู่กับนโยบายธนาคารกลางและความเชื่อมั่นความเสี่ยงทั่วโลก

Q5: นักเทรดควรจับตาดูอะไรสัปดาห์นี้?
นักเทรดควรจับตาการตัดสินใจของ BoJ ในวันพุธและการตัดสินใจของ Fed ในวันพฤหัสบดี นอกจากนี้ยังติดตามข้อมูลสินค้าคงทนของสหรัฐฯ และอัตราการว่างงานของญี่ปุ่น การแทรกแซงด้วยวาจาจากเจ้าหน้าที่ญี่ปุ่นก็อาจส่งผลต่อคู่เงินเช่นกัน

บทความนี้ USD/JPY Price Forecast: Crucial Breakout at 159.2 as BoJ-Fed Policy Week Begins เผยแพร่ครั้งแรกบน BitcoinWorld