Kaspa Open Interest ลดลงขณะที่เลเวอเรจเพิ่มขึ้น – ราคา KAS จะเป็นอย่างไรต่อไปในตลาดที่มี Long Position หนาแน่น?

ราคา Kaspa (KAS) ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ $0.03340 และยังคงติดอยู่ในกรอบแคบ แม้ว่าจะมีการพัฒนาสำคัญต่างๆ ที่ออกมาอย่างต่อเนื่อง 

ในด้านหนึ่ง Kaspa กำลังเตรียมพร้อมสำหรับ Toccata hardfork ระหว่างวันที่ 5 ถึง 20 มิถุนายน ซึ่งจะนำเสนอโทเค็น KRC-20 และเปลี่ยนเครือข่ายให้เป็น Layer 1 ที่สามารถเขียนโปรแกรมได้ 

ในอีกด้านหนึ่ง การใช้งานมีอยู่แล้ว โดยประมวลผลธุรกรรมเกือบ 2 พันล้านรายการ และปริมาณงานสูงถึงกว่า 10,000 ธุรกรรมต่อวินาที 

เมื่อรวมกับการที่ Gate ผสานรวม Kasplex สำหรับ smart contracts พื้นฐานก็ยากที่จะเพิกเฉย แต่ราคายังไม่ตอบสนองอย่างมีนัยสำคัญ ซึ่งทำให้เกิดคำถามสำคัญว่า อะไรกำลังฉุดรั้ง KAS อยู่ในขณะนี้?

การวางสถานะ Long อย่างหนักสะสมอยู่ใต้ผิวน้ำของราคา KAS

ข้อมูลที่แบ่งปันโดย Kaspa Daily แสดงให้เห็นว่าความผันผวนลดลงเหลือ 58.8% ซึ่งต่ำกว่าค่าเฉลี่ยทางประวัติศาสตร์ที่ 88.0% มาก และต่ำกว่าจุดสูงสุด 143.6% ที่เห็นในเดือนตุลาคมอย่างมาก การบีบอัดแบบนี้มักนำไปสู่ช่วงขยายตัว ราคา KAS ซื้อขายอยู่ใกล้บริเวณ $0.035 ตั้งแต่ปลายเดือนมกราคม โดยไม่มีการทะลุกรอบอย่างชัดเจน

นอกจากนี้ เลเวอเรจกำลังสะสมในทิศทางเดียว Open interest อยู่ที่ $41.5 ล้าน ลดลง 2.3% ในสัปดาห์นี้ แต่ funding rates ยังคงสูง นักเทรดที่ถือสถานะ long กำลังจ่ายสูงถึง +1.00% ในบางตลาดแลกเปลี่ยน โดยส่วนใหญ่อยู่ที่ประมาณ +0.50% ความไม่สมดุลนี้แสดงให้เห็นตลาดที่มี long มาก

ตัวชี้วัดอื่นๆ เพิ่มบริบท อัตราส่วน NVT อยู่ที่ 88.6 เพิ่มขึ้น 88.8% เมื่อเทียบกับค่าเฉลี่ย 90 วัน แม้จะมีธุรกรรมรายวัน 11.3 ล้านรายการ ซึ่งเพิ่มขึ้น 12.3% ช่องว่างนี้ชี้ให้เห็นว่าการประเมินมูลค่าวิ่งนำหน้ากิจกรรม 

กระเป๋าเงิน Whale ที่ถือ KAS มากกว่า 10 ล้านเหรียญลดการเปิดรับในสัปดาห์นี้ 0.58% ทำให้การถือครองทั้งหมดอยู่ที่ 7.57 พันล้าน KAS สำรองในตลาดแลกเปลี่ยนอยู่ที่ 4.89 พันล้าน KAS

ข้อมูลการบังคับขายก็เอนเอียงไปทางเดียวเช่นกัน ในช่วงเจ็ดวันที่ผ่านมา สถานะ long ถูก liquidate $89,000 เทียบกับ short เพียง $3,000 ซึ่งยืนยันความไม่สมดุล โดย long ครองสถานะ

นี่คือสิ่งที่กราฟ Kaspa กำลังแสดง

เราได้ดูกราฟ และการเคลื่อนไหวของราคายังคงเคารพโครงสร้างการรวมตัวในกรอบกว้าง หลังจากการพุ่งขึ้นอย่างแข็งแกร่งในกลางเดือนมีนาคมที่ดันราคา KAS ขึ้นเหนือ $0.040 มันก็ย่อตัวลงและกลับมาอยู่ในกรอบ $0.031 ถึง $0.036

ระดับปัจจุบันใกล้ $0.033 วาง KAS ใกล้กับกลางของกรอบนั้น แนวต้านยังคงอยู่ที่ประมาณ $0.035–$0.036 ซึ่งราคาถูกปฏิเสธหลายครั้ง แนวรับกำลังก่อตัวที่ประมาณ $0.031 ซึ่งยืนหยัดได้ในการทดสอบหลายครั้งตั้งแต่ต้นเดือนเมษายน

ตัวชี้วัด Momentum สอดคล้องกับโครงสร้างนี้ RSI อยู่ที่ประมาณ 45 แสดงถึงความอ่อนแอเล็กน้อยโดยไม่มีแรงขายที่รุนแรง MACD แบน ไม่มีแรงผลักดันทิศทางที่ชัดเจน การผสมผสานนี้ตรงกับสภาพแวดล้อมที่มีความผันผวนต่ำที่เน้นในข้อมูล

อ่านเพิ่มเติม: ราคา Solana (SOL) จะเป็นเท่าไร หาก USDPT Stablecoin ของ Western Union เปิดตัวบน Mainnet เดือนหน้า

การคาดการณ์ราคา Kaspa สำหรับสัปดาห์นี้

การตั้งค่านี้สร้างเส้นทางที่ชัดเจนสามเส้นทางสำหรับราคา KAS ในสัปดาห์นี้ 

ในการเคลื่อนไหวขาขึ้น หากราคาทะลุเหนือ $0.036 นั่นอาจจุดชนวนการวิ่งไปถึง $0.038 และอาจกลับไปยังจุดสูงสุดของเดือนมีนาคมที่ประมาณ $0.040 เพื่อให้เกิดขึ้น นักเทรดจะต้องเปลี่ยนสถานะ Funding rates จะต้องเย็นลง และผู้ซื้อจะต้องปรากฏตัวพร้อมความต้องการที่แท้จริง

ในกรณีขาลง โครงสร้างที่มี long หนักกลายเป็นความเสี่ยง หากราคา KAS ลดลงต่ำกว่า $0.031 อาจกระตุ้นการ liquidate long ดันไปสู่บริเวณ $0.029 ความไม่สมดุลใน funding เพิ่มโอกาสของการล้างแบบนั้น

เส้นทางที่น่าจะเป็นไปได้มากที่สุด เมื่อดูข้อมูลตอนนี้ คือการเคลื่อนไหวในแนวข้างมากขึ้นระหว่าง $0.031 และ $0.036 ความผันผวนต่ำ momentum แบน และสัญญาณผสมจากเครือข่ายล้วนชี้ไปในทิศทางนั้น เมื่อราคาทะลุออกจากกรอบนี้ การเคลื่อนไหวควรจะรวดเร็ว สภาพการณ์ตึงเครียดขนาดนั้น

Kaspa อยู่ที่จุดเปลี่ยน พื้นฐานแข็งแกร่ง อุปทานหมุนเวียนเกือบครบทั้งหมด จำนวนธุรกรรมยังคงเพิ่มขึ้น การอัปเกรดกำลังจะมา ทั้งหมดนั้นสนับสนุนเรื่องราวที่ใหญ่กว่า แต่ข้อมูล derivatives บอกเล่าเรื่องราวที่แตกต่าง การเทรด long แออัด และ funding rates สูง

การผสมผสานนั้นทำให้ราคา KAS ติดอยู่ในกรอบแคบในขณะนี้ การเคลื่อนไหวครั้งต่อไปน่าจะมาจากการทำลายสมดุลนั้น ไม่ว่าจะผ่านการทะลุกรอบที่ขับเคลื่อนด้วยความต้องการ หรือการลดลงที่ขับเคลื่อนด้วยการ liquidate

คำถามที่พบบ่อย

ทำไมราคา KAS ถึงไม่ขยับแม้พื้นฐานจะแข็งแกร่ง

ราคา KAS ยังคงอยู่ในช่วงการรวมตัวเนื่องจากความผันผวนต่ำและความต้องการ spot ที่สมดุล แม้จะมีกิจกรรมเครือข่ายที่แข็งแกร่งและการอัปเกรดที่กำลังจะมา การวางสถานะ derivatives แสดงให้เห็นตลาดที่มี long หนัก ซึ่งสามารถจำกัดด้านบนจนกว่าความไม่สมดุลนั้นจะคลี่คลาย

ราคา KAS จะทะลุกรอบได้ในสัปดาห์นี้ไหม

ราคา KAS สามารถทะลุกรอบได้หากเคลื่อนที่ขึ้นเหนือระดับแนวต้าน $0.036 ด้วยปริมาณการซื้อขายที่แข็งแกร่ง หากเกิดขึ้น เป้าหมายถัดไปอยู่ที่ประมาณ $0.038 และ $0.040 หากแนวรับที่ $0.031 ล้มเหลว ด้านลบสู่ $0.029 มีโอกาสมากขึ้น