India Detects Crypto Tax Evasion—Over 44K Notices Sent to Investors

2025/08/10 11:30

India has launched a massive cryptocurrency tax enforcement drive, targeting tens of thousands of investors and uncovering hundreds of crores in hidden income through advanced data-driven surveillance.

India Alerts 44,057 Crypto Investors in Sweeping Tax Evasion Crackdown

Union Minister of State for Finance Pankaj Chaudhary told Rajya Sabha, the upper house of India’s parliament, in a written reply this week that multiple cases of tax evasion involving crypto have been found.

“Cases of tax evasion linked to investments in cryptocurrency and virtual digital assets (VDAs) have been detected by the Central Board of Direct Taxes (CBDT) on multiple occasions over a period of time and necessary action as per Income Tax Act 1961 is taken by the Income Tax Department in such cases,” Chaudhary detailed. He noted that in such instances, the department undertakes measures including nudging taxpayers, e-verification, reassessment, and, where needed, search-and-seizure operations.

Addressing taxpayer awareness, Chaudhary revealed: “CBDT has recently launched NUDGE (Non-Intrusive Usage of Data to Guide and Enable) taxpayers campaign.” The minister added that under this campaign:

On the financial impact, he detailed that the tax on VDA transfers under section 115BBH, introduced in FY 2022-23, yielded ₹705 crore ($80.50 million) in declared tax across FY 2022-23 and FY 2023-24. Enforcement efforts also uncovered approximately ₹630 crore ($71.94 million) in undisclosed income from VDA-related transactions through search and survey operations.

To ensure accurate reporting, Chaudhary explained:

“These include the use of data analytics tools such as the Non-Filer Monitoring System (NMS), Project Insight, and internal databases of the Income Tax Department to correlate available information on virtual digital asset (VDA) transactions with the disclosures made in taxpayers’ income tax returns,” he clarified. The minister further shared that Tax Deducted at Source (TDS) returns from virtual asset service providers are matched with taxpayer filings to flag inconsistencies.

ข้อจำกัดความรับผิดชอบ: บทความที่โพสต์ซ้ำในไซต์นี้มาจากแพลตฟอร์มสาธารณะและมีไว้เพื่อจุดประสงค์ในการให้ข้อมูลเท่านั้น ซึ่งไม่ได้สะท้อนถึงมุมมองของ MEXC แต่อย่างใด ลิขสิทธิ์ทั้งหมดยังคงเป็นของผู้เขียนดั้งเดิม หากคุณเชื่อว่าเนื้อหาใดละเมิดสิทธิของบุคคลที่สาม โปรดติดต่อ service@mexc.com เพื่อลบออก MEXC ไม่รับประกันความถูกต้อง ความสมบูรณ์ หรือความทันเวลาของเนื้อหาใดๆ และไม่รับผิดชอบต่อการดำเนินการใดๆ ที่เกิดขึ้นตามข้อมูลที่ให้มา เนื้อหานี้ไม่ถือเป็นคำแนะนำทางการเงิน กฎหมาย หรือคำแนะนำจากผู้เชี่ยวชาญอื่นๆ และไม่ถือว่าเป็นคำแนะนำหรือการรับรองจาก MEXC