MEXC Borsası/Akademi/Başlangıç Rehberleri/Vadeli İşlem/Sürekli Vadeli İşlemler Nedir? Çalışma Prensipleri ve Temel İlkeleri Hakkında Kapsamlı Bir Kılavuz
Sürekli Vadeli İşlemler Nedir? Çalışma Prensipleri ve Temel İlkeleri Hakkında Kapsamlı Bir Kılavuz
İlgili Makaleler
Her an değişen kripto para alım satım dünyasında, sürekli vadeli işlemler, riskleri korumak veya getirileri artırmak isteyen yatırımcılar için hızla vazgeçilmez bir araç hâline gelmiştir. Geleneksel spot alım satıma kıyasla, sürekli vadeli işlemler birçok avantaj sunar: Vade tarihi yoktur, çift yönlü alım satım ve yüksek kaldıraç desteği sunar. Bu özellikler, BTC ve ETH gibi önemli varlıklar için profesyonel alım satım stratejilerinin vazgeçilmez bir parçası hâline gelmiştir.
Piyasada short pozisyon almak, uzun vadeli trendlerden yararlanmak veya sistematik alım satım modelleri oluşturmak istiyorsanız, fonlama oranı hesaplamaları gibi mekanizmalar dâhil olmak üzere sürekli vadeli işlemlerin nasıl çalıştığını anlamak, tutarlı kârlılık elde etmek için son derece önemlidir.
Bu makale aşağıdaki konulara ilişkin kapsamlı bir genel değerlendirme sunacaktır:
Sürekli vadeli işlemlerin tanımı ve geleneksel vadeli işlemlerden farkları,
MEXC Vadeli İşlemlerin alım satım mekanizmasının temel çalışma mekanizması,
Fonlama oranlarının nasıl hesaplandığı ve pratik olarak önemi,
Farklı piyasa koşullarında etkili stratejilerin nasıl oluşturulacağı,
Yeni başlayanların sık sorduğu sorular ve risk yönetimi ipuçları.
1. Sürekli Vadeli İşlemler Nedir?
Sürekli vadeli işlemler, kullanıcıların BTC veya ETH gibi bir temel varlığı fiilen elinde bulundurmaya gerek kalmadan long veya short pozisyon almasına olanak tanıyan bir tür türev alım satım aracıdır.
1.1 Sürekli Vadeli İşlemler ve Geleneksel Vadeli İşlemler
Özellik | Sürekli Vadeli İşlemler | Geleneksel Vadeli İşlemler |
Vade Tarihi | Yok | Var (örn. üç aylık uzlaşma) |
Fiyat Sabitlemesi | Fonlama oranı mekanizması | Vade sonunda doğal birleşme |
Kapatma Kısıtlamaları | Pozisyonlar herhangi bir zamanda kapatılabilir, uzun vadeli tutmaya uygundur. | Vade sonunda otomatik uzlaşma veya zorla kapatma |
Genel Kullanım Örnekleri | Yüksek frekanslı alım satım, short pozisyonlarla hedge, arbitraj | Spekülasyon, hedge, kurumsal risk yönetimi |
Bu sözleşmelerin süresiz olması, alım satım tarzını Spot alım satım işlemlerine daha yakın hâle getirirken, kaldıraç ve hem long hem de short pozisyon açma imkânı sunması, bu işlemleri kurumsal ve bireysel yatırımcılar arasında popüler hâle getirmiştir.
2. Sürekli Vadeli İşlemler Nasıl Çalışır: 3 Temel Mekanizma
2.1 Vade Tarihi Yoktur: Esnek Pozisyon Tutma
Geleneksel vadeli işlemlerin aksine, sürekli vadeli işlemlerin sabit bir uzlaşma tarihi yoktur. Bu, yatırımcıların piyasa koşullarına ve kişisel stratejilerine uyum sağlayarak pozisyonlarını istedikleri kadar uzun süre tutmalarına olanak tanır. Vade sonunda zorunlu kapatılma kısıtlamasını ortadan kaldıran sürekli vadeli işlemler, alım satım stratejilerinin uygulanmasında daha fazla esneklik ve süreklilik sunar.
2.2 Uzlaşma Mekanizması: PNL Nasıl Hesaplanır?
Sürekli vadeli işlemler, gerçekleşmemiş kâr ve zararı (PNL) hesaplamak için son işlem fiyatını değil, genellikle Adil Fiyat'ı kullanır. Bu fiyat türü, fiyat manipülasyonunu önlemeye ve gereksiz likidasyonu önlemeye yardımcı olur.
- Adil Fiyat: Birden fazla borsadaki varlığın spot fiyatlarından elde edilen ağırlıklı bir endekstir. Adil piyasa değerini yansıtır.
Örnek: Birkaç borsadaki BTC spot fiyatları 30.000, 30.100 ve 29.950 USDT ise, sistem ağırlıklı ortalamayı 30.017 USDT olarak hesaplar ve bunu adil fiyat olarak belirler.
- Gerçekleşmemiş PNL: Açık bir pozisyonun, adil fiyat kullanılarak hesaplanan güncel kâr veya zararı.
Örnek: 3.000 USDT fiyattan 1 birim ETH long pozisyonu açarsanız ve mevcut adil fiyat 3.500 USDT ise, gerçekleşmemiş kârınız (3.500 - 3.000) × 1 = 500 USDT olur.
- Likidasyon: Zararlar, hesap marjininizi sürdürme marjininin altına düşürürse, sistem negatif bakiyeyi önlemek için pozisyonunuzu otomatik olarak likidasyona uğratır.
Örnek: Marjin bakiyeniz sadece 200 USDT ise ve zararınız 300 USDT'ye ulaşırsa, sistem daha fazla riski önlemek için likidasyonu tetikler.
2.3 Fonlama Oranı Mekanizması: Sürekli Fiyatlar Neden Spot Fiyatlardan Sapmaz?
Sürekli vadeli işlem fiyatlarının spot piyasa fiyatlarından önemli ölçüde sapmasını önlemek için bir fonlama oranı mekanizması uygulamaya konulmuştur. Bu sistem, long ve short pozisyonların aralıklı ödemeler yoluyla dengelenmesini teşvik ederek fiyatların aynı seviyede kalmasını sağlar.
2.3.1 Fonlama Oranı Nasıl İşler?
- Pozitif Fonlama Oranı: Long pozisyonlar short pozisyonlara ödeme yapar.
- Negatif Fonlama Oranı: Short pozisyonlar long pozisyonlara ödeme yapar.
- Uzlaşma Sıklığı: Her 8 saatte bir
- Not: Borsalar fonlama ücretleri almaz. Bu ücretler yatırımcılar arasında doğrudan ödenir.
Örnek:
Fonlama oranının +%0,01 olduğunu ve 1.000 USDT değerinde bir long pozisyonunuz olduğunu varsayalım:
- Bir sonraki fonlama aralığında, short pozisyon sahiplerine 0,1 USDT ödersiniz (1.000 × %0,01).
- Fonlama saatinden önce pozisyonunuzu kapatırsanız, herhangi bir ücret ödemezsiniz.
2.3.2 Fonlama Oranı Yatırımcılar için Neden Önemlidir?
Pozitif fonlama oranları sırasında short pozisyonlar tutmak fonlama getirisi sağlayabilir.
Fonlama ücretleri, pozisyonlar uzun süre tutulduğunda bir maliyet olarak değerlendirilmelidir.
Yüksek frekanslı veya kısa vadeli alım satım stratejilerinde fonlama ücretleri genellikle göz ardı edilebilir düzeydedir.
3. MEXC Sürekli Vadeli İşlemlerin Avantajları
MEXC, ana akım kripto para birimlerini ve popüler yeni tokenleri kapsayan çok çeşitli vadeli işlem ürünleri sunar ve hem USDT-M hem de Coin-M Vadeli İşlemlerini destekler. Platform, düşük fiyat farkı, yüksek likidite ve gerçek zamanlı işlemlerle desteklenen istikrarlı ve gelişmiş bir alım satım deneyimi sunar. Kullanıcıların riskleri yönetmesine ve kâr ile zararlarını etkili bir şekilde analiz etmesine yardımcı olmak için tasarlanmış kâr al/zarar durdur, takip eden zarar durdur, vadeli işlemler beyanları ve fonlama ücreti detayları dâhil olmak üzere eksiksiz bir profesyonel araç seti ile donatılmıştır. Vadeli işlem alım satımı, belirli bir piyasa bilgisi ve risk toleransı olan kullanıcılar, özellikle kısa vadeli, olay odaklı veya trend tabanlı stratejiler kullananlar için uygundur.
Avantaj | Açıklama |
Esnek Kaldıraç Seçenekleri | Düşük ve yüksek kaldıraç oranlarını destekleyerek, kullanıcıların risk oranlarını serbestçe ayarlayabilmelerini sağlar. |
Çeşitli Token Desteği | BTC, ETH, SOL, DOGE ve daha fazlası dâhil olmak üzere 1200'den fazla işlem çifti sunar. |
Ultra Hızlı Eşleştirme Motoru | MEXC'nin motoru saniyede milyonlarca emri işleyebilir ve sorunsuz yüksek frekanslı alım satım işlemlerini garanti eder. |
Güçlü Risk Yönetimi | Kısmi likidasyon, likidasyon uyarıları ve otomatik kaldıraç azaltma koruması içerir. |
Kapsamlı Eğitim Kaynakları | Başlangıç düzeyinde eğitimler, demo alım satım ve strateji aracı desteği sunar. |
İster profesyonel bir yatırımcı olun, ister Spot işlemlerden Vadeli işlemlere geçmek istiyor olun, MEXC size kapsamlı destek sunar.
*BTN-Vadeli İşlem Alım Satımı Yapmaya Başlayın&BTNURL=https://www.mexc.fm/tr-CT/futures/BTC_USDT?type=linear_swap*
4. Sürekli Vadeli İşlemler için Alım Satım Stratejileri: Farklı Piyasa Koşullarında Nasıl Kullanılır?
Esnek bir türev araç olan sürekli vadeli işlemler, çeşitli alım satım hedeflerine ve stillerine hizmet edebilir. Kripto piyasasının yüksek oynaklığını etkili bir şekilde yönetmek için, farklı piyasa koşullarında doğru stratejiyi nasıl uygulayacağınızı anlamak çok önemlidir. Aşağıda, yaygın alım satım hedeflerine uygun olarak önerilen alım satım yaklaşımları ve operasyonel ipuçları yer almaktadır.
Alım Satım Hedefi | Önerilen Strateji | Vadeli İşlem İpuçları |
Yükseliş Eğilimli Piyasa | Long Pozisyon, Tutun | Uygun kaldıraç ile izole marjin kullanın, MACD (Hareketli Ortalamaların Yakınlaşması ve Uzaklaşması) ve destek seviyelerine göre kâr al/zarar durdur seviyeleri belirleyin. Long pozisyonlar için fonlama oranlarını takip edin. |
Düşüş Eğilimli Piyasa | Short Pozisyon | Düşüş eğiliminden yararlanmak için hızlıca pozisyon alın. Mum grafiği kırılma noktalarını veya hareketli ortalama ölüm kesişimi sinyallerini kullanın. Masrafları yönetmek için fonlama oranı değişikliklerini yakından takip edin. |
Yüksek Frekanslı Arbitraj | Küçük Fiyat Farklarını, Likidite Dengesizliklerini Kullanın | Düşük gecikmeli stratejilerle hedge modunda limit emirler verin. Emir fiyatlarını hassas bir şekilde optimize edin, ileri düzey yüksek frekanslı yatırımcılar için en uygun seçenektir. Fiyat farklarını ve işlem ücretlerini kontrol edin. |
Sınırlı Aralıklı Piyasa | T+0 Alım Satım (Düşükten Alın, Yüksekten Satın) | Destek/direnç seviyelerine yakın pozisyonlara toplu olarak giriş ve çıkış yapın. Giriş doğruluğunu artırmak için hacim ve Bollinger Bantları'nı kullanın. |
Swing Alım Satım | Trend Takibi, Ölçekli Giriş | Dört saatlik veya günlük trendleri takip edin. Giriş noktalarını belirlemek için EMA indikatörünü kullanın. Katmanlı ölçeklendirme ve takip eden kâr al stratejileri uygulayın. |
Not: Piyasa eğilimlerini analiz ederken MACD, mum grafiği formasyonları ve işlem hacmi gibi temel teknik indikatörleri bir arada kullanmanız önerilir. Birden fazla indikatörü karşılaştırmalı doğrulamak, karar verme doğruluğunu artırabilir ve tek bir sinyale güvenmenin yol açabileceği yanlış karar riskini azaltabilir. Stratejiler, daha uyumlu ve esnek bir uygulama sağlamak için gerçek zamanlı piyasa dinamiklerine göre esnek bir şekilde ayarlanmalıdır.
5. MEXC'de Nasıl Sürekli Vadeli İşlem Yapılır?
Esnek mekanizmaları ve kaldıraç seçenekleri sayesinde, sürekli vadeli işlemler birçok kripto yatırımcısı için önemli bir alım satım aracı hâline gelmiştir. Piyasa fırsatlarından en iyi şekilde yararlanmak için, ilgili temel adımları anlamak çok önemlidir. MEXC'de sürekli vadeli işlem alım satımına hızlı bir şekilde başlamak için aşağıdaki adımları izleyin:
Kullanıcılar yalnızca üç adımda MEXC'de sürekli vadeli işlem alım satımına başlayabilir.
1) MEXC uygulamasında veya resmi websitesinde hesabınıza giriş yapın.
2) Arama çubuğu üzerinden "BTC" token araması yapın ve Vadeli İşlemleri seçin.
3) Emir türünüzü seçin, miktarı ve fiyatı girin ve işleminizi tamamlayın.
MEXC Vadeli İşlemler, limit emirleri, piyasa emirleri ve kâr al/zarar durdur işlevleri dâhil olmak üzere çeşitli emir türlerini destekleyen eksiksiz bir donanıma sahiptir.
MEXC'de Sürekli Vadeli İşlem alım satımına hemen başlayın ve piyasada bir adım önde olun.
*BTN-BTC Sürekli Vadeli İşlemi Yapın&BTNURL=https://www.mexc.fm/tr-CT/futures/BTC_USDT*
6. SSS: Sürekli Vadeli İşlemler Hakkında Bilmeniz Gereken Her Şey
Sürekli vadeli işlemler yeni başlayanlar için uygun mudur?
Sürekli vadeli işlemler daha yüksek risk taşır. Yeni başlayanların, pratik yapmak için Demo Alım Satım ile başlamaları tavsiye edilir. Canlı alım satıma başlamadan önce zarar durdur mekanizmalarını ve kaldıracın çalışma mekanizmasını tam olarak anlamak önemlidir.
Sürekli vadeli işlem pozisyonum likidasyona uğrarsa negatif bakiye oluşur mu?
MEXC, kullanıcıların negatif bakiyeye düşmesini önlemek için güçlü bir likidasyon mekanizması ve Otomatik Kaldıraç Azaltma (ADL) sistemine sahiptir. Ancak, likidasyon yine de marjininizin tamamının kaybedilmesine neden olabilir.
Her zaman fonlama ücreti ödeyecek miyim?
Hayır. Fonlama ücretleri, fonlama oranı uzlaşma zamanında pozisyonunuz varsa uygulanır. Uzlaşma zamanı öncesinde pozisyonunuzu kapatırsanız, fonlama ücreti alınmaz.
Vadeli işlem yaparken likidasyonu nasıl önleyebilirim?
Yeni başlayanların düşük kaldıraç kullanmaları (tercihen 5x veya daha az, genellikle 10x'i geçmemeli) ve kârlarını sabitleyerek zararlarını sınırlamak için katı kâr al ve zarar durdur emirleri belirlemeleri tavsiye edilir. Likidasyon fiyat alarmlarını her zaman takip edin, pozisyonlarınızı ayarlayın veya gerektiğinde marjin ekleyin. Tek bir pozisyon ile maruz kalınan riski sınırlamak için izole marjin modunu kullanmanız da tavsiye edilir. Soğukkanlı kalmak ve duygusal kararlar vermekten kaçınmak, likidasyon riskini azaltmak ve daha güvenli alım satım işlemleri yapmak için çok önemlidir.
7. Sürekli Vadeli İşlemlerde Nasıl Risk Yönetimi Yapabilirim?
Sürekli vadeli işlemler yüksek getiri potansiyeli sunarken, aynı zamanda önemli riskler de içerir. Yaygın riskler şunlardır:
- Yüksek kaldıraçtan kaynaklanan likidasyon: Yeni başlayanlar 5x'in altındaki kaldıraç oranlarını tercih etmelidir.
- Kârları eriten fonlama ücretleri: Uzun vadeli pozisyonlar, fonlama oranı maliyetlerinin dikkatli bir şekilde değerlendirilmesini gerektirir.
- Aşırı piyasa koşullarında likidasyon: Duygusal alım satımdan kaçınmak için her zaman zarar durdur emirleri belirlenmelidir.
Risk yönetimi ipuçları:
- Her bir alım satım işleminin riskini sınırlamak için izole marjin kullanın,
- Kârınızı garantilemek veya zararınızı kontrol etmek için kâr al ve zarar durdur seviyeleri belirleyin,
- Fonlama oranı dalgalanmalarını izleyin ve daha düşük maliyetli zamanlarda giriş yapmayı göz önünde bulundurun,
- Demo Alım Satım ile pratik yaparak stratejilerinizi test edin ve kademeli olarak sistemli alım satım becerileri geliştirin.
8. Sonuç: Kripto Yatırımcıları için Gelişmiş Bir Araç Olarak Sürekli Vadeli İşlemler
Sürekli vadeli işlemler, kripto alanında en yaygın kullanılan türev araçlardan biridir. Vade tarihi olmaması, kaldıraçlı long ve short pozisyonları desteklemesi ve fonlama oranı mekanizması ile esnek ve strateji odaklı bir alım satım ortamı yaratır. Bu sözleşmeler sadece riskten korunma ve getirileri artırma için yararlı olmakla kalmaz, aynı zamanda oynak piyasalarda hassas bir şekilde yön bulmak için etkili bir araç görevi görür.
MEXC'de yatırımcılar, güçlü bir eşleştirme motoru, esnek kaldıraç seçenekleri ve eksiksiz risk yönetimi araçlarından yararlanabilir. Bu işlevler, hem yeni hem de deneyimli kullanıcıların başlangıç seviyesinden ileri seviyeye geçmelerini sağlar. İster yüksek frekanslı bir kantitatif yatırımcı ister istikrarlı getiri arayan bir bireysel yatırımcı olun, sürekli vadeli işlem sözleşmelerinin nasıl çalıştığını anlamak, profesyonel alım satım yapmanın ilk adımıdır.
Çalışma mekanizmasını öğrenin, sistemli yatırımcı alışkanlıkları kazanın ve her piyasa hareketine daha hızlı yanıt verin. MEXC'de sürekli vadeli işlemler yolculuğunuza başlayın ve rekabet avantajınızı oluşturun.
*BTN-Vadeli İşlem Alım Satımı Yapmaya Başlayın&BTNURL=https://www.mexc.fm/tr-CT/futures/BTC_USDT*
Sorumluluk Reddi: Bu içerikte yer alan bilgiler; yatırım, vergi, hukuk, finans, muhasebe veya diğer ilgili hizmetler konusunda bir tavsiye niteliği taşımadığı gibi, herhangi bir varlığın satın alınması, satılması ya da elde tutulması yönünde bir tavsiye olarak da değerlendirilmemelidir. MEXC Learn, bu bilgileri yalnızca referans amacıyla sunmakta olup yatırım tavsiyesinde bulunmamaktadır. Lütfen ilgili riskleri tamamen anladığınızdan emin olun ve yatırım yaparken oldukça dikkatli olun. MEXC, kullanıcıların yatırım kararlarından sorumlu tutulamaz.