Likit Staking Nedir?
İlgili Makaleler
1. Likit Staking Nedir?
Geleneksel staking modellerinde, kripto sahipleri varlıklarını stake ettiklerinde, varlıkları ağın güvenliğini ve işleyişini desteklemek için ağda kilitlenir. Dolayısıyla, kripto sahipleri kilidini açana kadar bu varlıklara anında erişemez ya da bu varlıkları kullanamaz.
Likit staking, stake edilen varlıkların tokenleştirilmesi sürecidir. Likit staking, yeni protokoller sunarak, stake edilmiş varlıkların sahiplerinin aynı anda hem staking hem de likidite piyasalarına katılmasına olanak tanır. Bu likidite türü, stake eden kullanıcıların orijinal ağdaki paylarını korurken ek getiri elde etmelerine yardımcı olabilir.
2. Likit Staking Türevleri (LSD) Nelerdir?
Likit Staking Türevleri (LSD), likit staking'e katılan kullanıcılar tarafından alınan eş değer kâr payı tokenlerini ifade eder. Bu tokenler katılımcıların stake edilen varlıklarını temsil eder ve alım satım, transfer ve diğer işlemler için kullanılabilir. LSD, katılımcıların staking ödüllerinin keyfini çıkarırken ek getiri elde etmelerine yardımcı olur.
Diğer ERC20 tokenlerine benzer şekilde, LSD'ler değiştirilebilir ve alınıp satılabilir tokenlerdir. Genellikle, likit staking türevleri Likit Staking Tokenleri (LST) olarak adlandırılır ve bu iki kavram aynı anlama gelir.
3. Likit Staking ve Restaking Arasındaki Farklar Nelerdir?
Lido gibi projelerin öncülük ettiği likit staking protokolleri hızla gelişmiştir ve Lido'nun pazar payı en yüksek seviyesinde %75'i aşarak potansiyel merkezileşme risklerini artırmıştır. Blok zinciri ağlarının merkeziyetsizliğini ve güvenliğini sağlamak için, iki ana çözüm ortaya çıkmıştır. Bunlardan biri de restaking çözümüdür.
Restaking, ilk staking sonrasında varlıkların tekrar stake edilmesi anlamına gelir. Ağın güvenliğini ve istikrarını artırırken, stake eden kullanıcılara ödül kazanmak için ek bir yöntem sağlar. Yeniden staking sürecindeki likidite sorunlarını ele almak için Likit Yeniden Stake Edilmiş Tokenler (LRT) kullanıma sunulmuştur. Restaking hakkında daha fazla bilgi edinmek için "Likit Restaking Nedir?” başlıklı içeriğimize göz atabilirsiniz.
4. Likit Staking Nasıl Çalışır?
4.1 Varlık ve Platform Seçin: Katılımcılar, likit staking için kullanacakları platformu ve varlıkları seçmelidirler.
4.2 Likidite Sağlayın: Katılımcılar, varlıklarını ilgili likidite havuzunda stake etmelidirler. Genellikle bir işlem çifti oluşturmak için çiftler halinde yatırılmaları gerekir.
4.3 Ödüller Kazanın: Katılımcılar, genellikle işlem ücretlerinden, madencilik ödüllerinden veya protokol tarafından tasarlanan diğer teşviklerden gelen staking ödülleri kazanırlar. Ödüller, sağlanan likiditeye ve staking süresine göre dağıtılır.
4.4 Risk Yönetimi: Katılımcılar, stake ettikleri varlıklarla ilişkili fiyat dalgalanmaları ve potansiyel akıllı sözleşme riskleri gibi piyasa risklerini yönetmelidir.
4.5 Stake Edilen Varlıklarınızı Çekin: Katılımcılar ihtiyaç duyduklarında likit varlıklarını çekmeyi seçebilirler.
5. Likit Staking'in Avantajları ve Dezavantajları
5.1 Avantajlar
Artırılmış Likidite: Likit staking, daha esnek ve verimli likidite sağlayarak katılımcıların çeşitli DeFi protokollerine yatırım yapmak için LSD (Likit Staking Türevleri) kullanmasına olanak tanır ve böylece sermaye kullanımını artırır.
Çeşitlendirilmiş Getiri: Kullanıcılar, LSD'leri DeFi protokollerinde yeniden dağıtarak staking ödüllerinin ötesinde ek gelir elde edebilirler. Kişisel kazançlarını çeşitlendirerek en üst düzeye çıkarabilirler.
Esneklik: Likit staking genellikle daha fazla esneklik sunarak, stake eden kullanıcıların piyasa değişikliklerine ve kişisel ihtiyaçlarına uyum sağlamak için gerektiğinde varlıklarını çekmelerine veya staking stratejilerini ayarlamalarına olanak tanır.
5.2 Dezavantajlar
Daha Yüksek Eşik: Likit staking, katılımcıların belirli bir düzeyde deneyim ve operasyonel becerilere sahip olmasını gerektirir. Dolayısıyla, bu durum yeni başlayanlar için bir öğrenme eğrisi niteliği taşıyabilir.
Sözleşme Riski: Akıllı sözleşmelerin güvenlik açıkları olabilir veya saldırılara maruz kalabilir, bu da potansiyel olarak pay sahiplerinin varlıklarını riske atabilir.
Fiyat Ayrışması: LST'lerin (Liquid Staking Tokenleri) fiyatları doğrudan dayanak varlığa bağlı olmayabilir ve beklenmedik piyasa dalgalanmaları, varlığın değerinin altına düşmesine neden olabilir.
6. Örnek Projeler
Şu anda, likidite staking pazar payı ağırlıklı olarak Ethereum ve Solana ağlarında yoğunlaşmıştır. En son DeFiLlama verilerine göre, TVL'ye (Kilitlenen Toplam Değer) göre ilk on sırayı Lido, Rocket Pool, Binance, Jito, Mantle, Marinade, Coinbase, Sanctum, Frax Finance ve StakeStone paylaşmaktadır.
6.1 Lido（LDO）
Lido, birden fazla PoS ağını destekleyen likit bir staking protokolüdür. Kullanıcıların varlıklarını kilitlemeden ya da donanım veya yazılım altyapısını sürdürmeden tokenlerini stake etmelerine ve aynı zamanda zincir üstü aktivitelere (borç verme, likidite madenciliği vb.) katılmalarına olanak tanır. Lido, kullanıcıların istedikleri miktarda tokeni stake etmelerini ve günlük staking ödülleri almalarını sağlar.
Şu an itibarıyla Lido, en yüksek TVL'ye sahip DeFi protokolü olmayı sürdürmektedir.
6.2 Jito（JTO）
Jito, Jito Lab tarafından Solana ağında piyasaya sürülen bir likit staking protokolüdür ve şu anda Solana'daki en yüksek TVL'ye sahip DeFi protokolüdür. Mevcut diğer likit staking protokollerinden farklı olarak Jito, stake edenler için yalnızca staking ödülleri değil, aynı zamanda ek MEV (Maksimum Çıkarılabilir Değer) ödülleri de sunar.
6.3 Babylon
Babylon protokolü, kullanıcıların BTC'yi Bitcoin ağında kilitleyerek diğer PoS zincirlerinin güvenliğini sağlamasına ve aynı zamanda staking ödülleri kazanmasına olanak tanıyan bir Bitcoin staking protokolüdür. Babylon, diğer PoS zincirleri için ekonomik güvenlik sağlamak üzere Bitcoin'in benzersiz güvenlik ve merkeziyetsizlik özelliklerinden yararlanarak diğer projelerin hızlı bir şekilde piyasaya sürülmesini kolaylaştırır.
Babylon projesi şu anda test aşamasındadır ve mainnet'i henüz piyasaya sürülmemiş ya da token arz edilmemiştir.
7. Likit Staking'e Nasıl Katılınır?
Likit staking, kullanıcıların istedikleri zaman staking yapmayı iptal etmelerine ve birden fazla ödül kazanmalarına olanak tanıyarak kullanıcıları cezbeder. Bir projenin websitesinde likit staking'e katılırken, kullanıcılar varlıkların çalınmasını ve diğer sorunları önlemek için kimlik avı sitelerine karşı dikkatli olmalıdır. Likit staking'e katılan kullanıcı sayısı arttıkça, ödüller azalma eğilimindedir ve bu da sonraki katılımcılar için dezavantaj oluşturabilir.
Çoğu kullanıcı için, bir projenin tokenlerini tutmak ve token fiyat dalgalanmalarından kâr elde etmek iyi bir seçenek olabilir. MEXC, alım satım ihtiyaçlarınızı karşılamak için 2.500'den fazla işlem çifti ile çok çeşitli spot ve vadeli işlem çiftleri sunar.
Örnek olarak, LDO token satın almayı ele alalım. İlk olarak, MEXC uygulamasını açın ve hesabınıza giriş yapın. Ana sayfa arama çubuğunda [LDO] tokeni arayın, mum grafiği sayfasına girmek için [Spot] seçeneğine dokunun. Ardından alım satım sayfasına girmek için [Al] seçeneğine dokunun. Emir türünü seçin, miktarı girin ve satın almayı tamamlamak için [LDO Al] butonuna dokunun.
Sorumluluk Reddi: Bu bilgiler yatırım, vergilendirme, hukuk, finans, muhasebe veya diğer ilgili hizmetler hakkında tavsiye sağlamaz ve herhangi bir varlığın satın alınması, satılması veya tutulması için tavsiye teşkil etmez. MEXC Akademi, bilgileri yalnızca referans amaçlı sağlar ve herhangi bir yatırım tavsiyesi teşkil etmez. Lütfen ilgili riskleri tam olarak anladığınızdan emin olun ve dikkatli bir şekilde yatırım yapın. Platform, yatırım faaliyetleri kararlarınızdan sorumlu değildir.