У міру того як криптовалюти дедалі глибше інтегруються в традиційну фінансову систему, ключові цифрові активи еволюціонують від суто інвестиційних інструментів до важливих засобів платежів і розрахункУ міру того як криптовалюти дедалі глибше інтегруються в традиційну фінансову систему, ключові цифрові активи еволюціонують від суто інвестиційних інструментів до важливих засобів платежів і розрахунк
Захист розвитку індустрії в умовах тенденцій криптовалютного комплаєнсу
У міру того як криптовалюти дедалі глибше інтегруються в традиційну фінансову систему, ключові цифрові активи еволюціонують від суто інвестиційних інструментів до важливих засобів платежів і розрахунків. У відповідь регулятори в усьому світі формують регуляторні стандарти, покликані підтримувати інновації та ефективність платежів, водночас знижуючи ризики, пов'язані з відмиванням коштів, фінансуванням тероризму та іншою незаконною діяльністю.
Як критична інфраструктура для руху коштів і торгівлі, криптовалютні біржі повинні постійно посилювати свої можливості у сфері комплаєнсу та управління ризиками. Провідні платформи дотримуються міжнародно визнаних стандартів протидії відмиванню коштів (AML) і санкцій, забезпечуючи послідовні практики контролю ризиків у межах перевірки джерел коштів, моніторингу транзакцій і регуляторної звітності, де це передбачено вимогами.
1. FATF: ключовий орган з формування регуляторних стандартів
Для криптовалютних бірж найвпливовішим органом, що встановлює стандарти управління ризиками, є Група з розробки фінансових заходів боротьби з відмиванням коштів (Financial Action Task Force, FATF) — міжнародна організація, яка розробляє стандарти AML та протидії фінансуванню тероризму. Понад 200 юрисдикцій у світі зобов'язалися впровадити рекомендації FATF у національне регулювання.
Починаючи з 2019 року FATF офіційно класифікує криптовалютні біржі як постачальників послуг із віртуальними активами (Virtual Asset Service Providers, VASP). Станом на 2025 рік юрисдикції, що дотримуються стандартів FATF, охоплюють більшість ключових крипторинків, а це означає, що основна частина глобальної ліквідності функціонує в межах єдиної системи комплаєнсу. Біржі, які не узгоджують свою діяльність із цими стандартами, ризикують поступово втратити доступ до головних ринків, ліквідності та інституційних партнерств.
Для законної діяльності біржі повинні впроваджувати механізми контролю, що відповідають вимогам FATF, зокрема процедури належної перевірки клієнтів, моніторинг транзакцій, перевірку на санкції та стандартизовані механізми звітності. Недотримання вимог може призвести до значних штрафів, відкликання ліцензій або делістингу.
2. Верифікація KYC
Процедура верифікації «Know Your Customer» (KYC) вимагає від користувачів підтвердження особи за допомогою чинних документів. Це один із ключових заходів AML, що походить зі стандартів FATF і спрямований на запобігання незаконній діяльності та формування простежуваних записів ідентифікації, зменшуючи таким чином ризик надходження шахрайських або незаконних коштів.
Регуляторні стандарти в усьому світі вимагають застосування KYC для криптовалютних бірж. У ЄС Директива AMLD5 класифікує біржі як зобов'язані суб'єкти, а Регламент про переказ коштів (Transfer of Funds Regulation, TFR) передбачає ідентифікацію відправника та отримувача для міжнародних криптопереказів. У Сполучених Штатах криптовалютні біржі підпадають під AML-вимоги на рівні банків ще з 2013 року.
Для користувачів чинна верифікація KYC знижує ризик зловживання акаунтом, ізолює незаконні кошти та допомагає захистити відповідні активи від примусових заходів або непрямого залучення до незаконної фінансової діяльності.
3. Моніторинг транзакцій
Моніторинг транзакцій є не лише ключовим елементом системи контролю ризиків біржі, а й обов'язковою юридичною вимогою в межах глобальних регуляторних режимів. Його основна мета — запобігти використанню платформ для незаконної фінансової діяльності.
Відповідно до глобальних стандартів FATF криптовалютні біржі як постачальники послуг із віртуальними активами (VASP) зобов'язані виконувати вимоги щодо моніторингу, еквівалентні тим, що застосовуються до традиційних фінансових установ, зокрема здійснювати перевірку контрагентів і руху коштів у режимі реального часу. Регламент TFR і стандарти AMLD у ЄС висувають ще жорсткіші вимоги, зобов'язуючи VASP впроваджувати ефективні процедури моніторингу. Зокрема, TFR акцентує увагу на взаємодії з самостійно керованими адресами, вимагаючи збору інформації про відправника та отримувача. Для переказів на суму понад 1000 EUR біржі також повинні перевіряти, що адреса належить або контролюється клієнтом.
Для виконання цих вимог біржі впроваджують поєднану систему офчейн- і ончейн-моніторингу та відстеження. Офчейн-моніторинг зосереджується на поведінці акаунтів і дає змогу в режимі реального часу виявляти такі дії, як високочастотний вош-трейдинг, аномально великі депозити або зняття коштів, а також скоординовані маніпуляції між кількома акаунтами. Ончейн-трасування використовує спеціалізовані інструменти блокчейн-аналітики для аналізу та кластеризації шляхів транзакцій, зменшуючи ризики комплаєнсу, пов'язані з анонімністю. Цей процес дає змогу відстежувати походження активів і визначати, чи пов'язані кошти з діяльністю даркнету, інцидентами зламів або суб'єктами, що перебувають під санкціями. Для регуляторно високоризикових напрямів, зокрема приватних токенів, сервісів мікшування та інших методів анонімізації, система автоматично підвищує рівень ризику та ініціює відповідні заходи контролю або ручну перевірку.
Надійний моніторинг транзакцій не лише забезпечує стабільну та відповідну вимогам роботу платформи, а й допомагає ізолювати незаконні кошти та аномальну торгову поведінку. Зменшуючи викривлення, спричинені фіктивними обсягами й незаконною активністю, він підтримує реальну ліквідність, ефективне формування цін і справедливе та здорове торговельне середовище.
4. Санкції та заморожування активів
У межах глобальної системи AML/CFT (протидія відмиванню коштів і фінансуванню тероризму) заморожування активів є базовим обов'язком у сфері комплаєнсу.
Стандарти FATF прямо вимагають від фінансових установ застосовувати належні заходи зниження ризиків у разі виявлення ризиків відмивання коштів або фінансування тероризму. Зокрема, якщо клієнт або транзакція збігаються із санкційним списком, VASP зобов'язані заморозити активи та заблокувати транзакції «без зволікань». Лише у 2025 році примусові заходи США за порушення AML/CFT призвели до штрафів на суму понад 1,1 млрд USD, з яких на криптовалютні біржі припало 927,5 млн USD. Значні справи стосувалися таких платформ, як OKX, BitMEX і KuCoin, а ключові порушення були пов'язані з неналежним впровадженням заходів AML і KYC.
Керівні настанови FATF також наголошують, що VASP та пов'язані сторони повинні мати технічні можливості для застосування санкцій і заходів зниження ризиків, зокрема можливість обмежувати або заморожувати активи за потреби, щоб ефективно реалізовувати цільові фінансові санкції та порушувати діяльність злочинних мереж.
Відповідно, коли системи контролю ризиків фіксують індикатори підвищеного ризику або збіги зі санкційними списками, запровадження обмежень або заморожування активів стало галузевим стандартом. Ці дії не є самостійними рішеннями платформ, а становлять обов'язкові до виконання вимоги в межах глобально гармонізованої системи. Недотримання може призвести до значних штрафів або ще суворіших регуляторних наслідків.
5. Механізм звіту про підозрілу діяльність (SAR)
Механізм подання звіту про підозрілу діяльність (Suspicious Activity Report, SAR) є встановленою законом вимогою в межах глобальних систем AML/CFT. Відповідно до стандартів FATF фінансові установи, зокрема банки, платіжні провайдери та криптовалютні біржі, зобов'язані конфіденційно повідомляти національний підрозділ фінансової розвідки (Financial Intelligence Unit, FIU) про підозри у відмиванні коштів, фінансуванні тероризму або іншій злочинній діяльності в установлені строки. Підставами можуть бути, зокрема, незрозумілі великі перекази, неясні джерела коштів або взаємодія з адресами підвищеного ризику.
Стандартний робочий процес SAR зазвичай починається з виявлення підозрілої активності, після чого проводиться внутрішнє розслідування, що включає збір доказів і посилену належну перевірку. За потреби акаунти або транзакції можуть бути обмежені чи заморожені, при цьому всі записи зберігаються для цілей комплаєнсу, а платформа співпрацює з відповідним підрозділом фінансової розвідки (FIU) або судовими органами.
Цей процес ґрунтується на двох ключових принципах. Принцип своєчасності передбачає подання SAR у визначені строки — як правило, протягом 30 днів у США (із можливістю продовження до 60 днів у складних випадках) або без невиправданих затримок у Європейському Союзі. Принцип конфіденційності суворо забороняє платформам розкривати клієнтам інформацію про моніторингові дії чи подання SAR; порушення тягне за собою юридичну відповідальність.
Окрім протидії фінансовим злочинам, механізм SAR виконує функцію стримування ризиків і захисту добросовісних користувачів. У більшості випадків після надання користувачами обґрунтованих пояснень або підтверджуючих документів акаунти можуть бути відновлені після завершення перевірок комплаєнсу.
6. Процедура апеляції після спрацювання заходів контролю ризиків
Коли індикатори ризику вказують на потребу додаткової перевірки, користувачів можуть попросити надати додаткову інформацію. У разі застосування обмежень на MEXC платформа забезпечує чітку та доступну процедуру подання апеляції.
Користувачі можуть перейти на сторінку подання через офіційний вебсайт → Довідковий центр → Перевірка ризиків акаунту, де можна завантажити документи для підтвердження особи та джерел коштів. Перевірка зазвичай включає верифікацію документів (приблизно три робочі дні), після чого проводиться аналіз ризикової поведінки. Статус розгляду можна відстежувати на сторінці, а оновлення надсилаються електронною поштою.
Водночас платформа MEXC нещодавно впровадила низку оптимізацій користувацького досвіду у сфері контролю ризиків із метою створення прозорішого, ефективнішого та ще більше орієнтованого на користувача механізму апеляцій. Було сформовано спеціальну робочу групу з розгляду апеляцій для прискорення обробки запитів на розморожування акаунтів. Користувачі, на яких поширюються обмеження, можуть подавати апеляції через офіційно визначені канали, а керівники служби підтримки координують подальші дії без зволікань. Цей механізм суттєво підвищує доступність користувацького зворотного зв'язку, забезпечуючи пряміше та ефективніше спілкування.
Для гарантування загальної безпеки платформи та дотримання чинних регуляторних вимог комплаєнс і контроль ризиків залишаються безумовною основою. Паралельно з упровадженням суворих заходів контролю ризиків платформа надає допоміжні процедури верифікації та апеляції, щоб забезпечити належну ретельність і справедливість усіх рішень.
Апеляційна система контролю ризиків MEXC продовжує вдосконалюватися з урахуванням відгуків спільноти та користувачів. Платформа прагне надавати чіткіші роз'яснення, зручніші канали комунікації та достатні практичні можливості для реалізації права на апеляцію в межах чітко визначеної інституційної системи.
7. Стандартизація контролю ризиків в умовах загальногалузевих тенденцій комплаєнсу
У міру того як криптовалюти дедалі глибше інтегруються в традиційну фінансову систему, регуляторні межі та стандарти продовжують розвиватися, спрямовуючи галузь до здоровішого й сталішого розвитку. Ці зусилля мають на меті збалансувати інновації та зручність для користувачів й інвесторів, водночас ефективно обмежуючи незаконну діяльність.
Як ключовий інфраструктурний рівень, що забезпечує впровадження та використання цифрових активів, біржі повинні проактивно адаптуватися до цієї тенденції. Досягнення балансу між дотриманням вимог комплаєнсу, блокуванням незаконної діяльності та мінімізацією впливу на законну торгівлю й користувацький досвід стало центральним викликом і критично важливим довгостроковим пріоритетом для бірж.
Контроль ризиків нового покоління MEXC системно інтегрує ці стандарти комплаєнсу в щоденні операційні процеси платформи, охоплюючи ключові напрями, зокрема верифікацію особи, перевірку джерел коштів, моніторинг підозрілих транзакцій і виявлення маніпуляцій із використанням кількох акаунтів. Це забезпечує простежуваність, доказову обґрунтованість і можливість аудиту всіх оцінок ризиків.
Зрештою мета контролю ризиків полягає не в обмеженні законної торгової діяльності, а у зосередженні на виявленні та запобіганні ризикам, стримуванні зловмисної поведінки та захисті переважної більшості добросовісних користувачів. Здоровий і сталий ринок не може існувати без правил. Лише за наявності чітких стандартів і надійних запобіжників трейдери можуть конкурувати на справедливих умовах, а платформи — досягати довгострокового стабільного зростання.
Джерела:
- Targeted Update on Implementation of the FATF Standards on Virtual Assets and Virtual Asset Service Providers https://www.fatf-gafi.org/content/dam/fatf-gafi/recommendations/2025-Targeted-Upate-VA-VASPs.pdf.coredownload.pdf
- VIRTUAL ASSETS AND VIRTUAL ASSET SERVICE PROVIDERS https://www.fatf-gafi.org/content/dam/fatf-gafi/guidance/RBA-VA-VASPs.pdf.coredownload.inline.pdf
- INTERNATIONAL STANDARDS ON COMBATING MONEY LAUNDERING AND THE FINANCING OF TERRORISM & PROLIFERATION: The FATF Recommendations https://www.fatf-gafi.org/content/dam/fatf-gafi/recommendations/FATF%20Recommendations%202012.pdf.coredownload.inline.pdf?nocache=true
- DIRECTIVE (EU) 2018/843 OF THE EUROPEAN PARLIAMENT AND OF THE COUNCIL of 30 May 2018 https://eur-lex.europa.eu/legal-content/EN/TXT/PDF/?uri=CELEX:32018L0843
- REGULATION (EU) 2023/1113 OF THE EUROPEAN PARLIAMENT AND OF THE COUNCIL of 31 May 2023 on information accompanying transfers of funds and certain crypto-assets and amending Directive (EU) 2015/849 (recast) (Text with EEA relevance) https://eur-lex.europa.eu/legal-content/EN/TXT/PDF/?uri=CELEX:32023R1113
- Application of FinCEN's Regulations to Persons Administering, Exchanging, or Using Virtual Currencies https://www.fincen.gov/system/files/shared/FIN-2013-G001.pdf
- Virtual Assets Red Flag Indicators of Money Laundering and Terrorist Financing https://www.fatf-gafi.org/content/dam/fatf-gafi/reports/Virtual-Assets-Red-Flag-Indicators.pdf
- Sanctions Compliance Guidance for the Virtual Currency Industry https://ofac.treasury.gov/media/913571/download?inline
- FinCEN Suspicious Activity Report (FinCEN SAR) Electronic Filing Requirements https://bsaefiling.fincen.gov/docs/FinCENSARElectronicFilingRequirements.pdf
Популярні статті
Посібник із премаркет торгівлі на MEXC: як торгувати токенами до лістингу та поширені запитання
1. Що таке премаркет торгівля?Премаркет торгівля — це позабіржова торгівля (OTC) послуга, яку пропонує MEXC. Вона надає трейдерам можливість купувати та продавати нові токени до того, як вони будуть о
Що таке валюта ETH? Посібник для початківців з цифрових грошей Ethereum
ETH — це цифрова валюта, що живить блокчейн Ethereum, служачи як засобом обміну, так і паливом для роботи мережі. Цей посібник пояснює, що таке валюта ETH, як вона працює і чому вона стала другою за в
Коли був створений Ethereum? Походження та дата запуску пояснено
Ethereum є другою за величиною криптовалютою за ринковою капіталізацією, що забезпечує роботу тисяч децентралізованих додатків та революціонізує технологію блокчейн далеко за межами простих платежів.
Як відновити кошти, втрачені через шахрайство з переказами ETH? Покрокові методи відновлення
Втрата Ethereum через шахрайство з переказами є руйнівною, але відновлення все ще може бути можливим, якщо ви діятимете швидко. Цей посібник проведе вас через критично важливі кроки, які необхідно зро
Вас також може зацікавити
Баланс безпеки та точності: динамічна логіка систем контролю ризиків
У міру розвитку криптовалютних ринків змінюються й методи, які застосовують шахраї та маніпулятори. Щоб гарантувати безпеку користувачів і підтримувати доброчесність ринку, криптобіржі мають постійно
Сім років досконалості! 7-ма річниця MEXC: розкриваємо 5 ключових переваг ф'ючерсної торгівлі
Оскільки ринок криптовалют продовжує стрімко розвиватися, торгівля ф'ючерсами стала важливим інструментом для багатьох трейдерів завдяки своїй ефективності та гнучкості. Як світовий лідер у сфері торг
Створення фортеці безпеки: як MEXC надає всебічний захист — від запобігання ризикам до безпеки торгівлі
Ринок криптовалют переповнений спробами хакерських атак і все більш витонченими формами шахрайств. Один момент неуважності може призвести до значних втрат. У таких умовах біржі та користувачі повинні
7-а річниця MEXC: лідер нової ери торгівлі криптовалютами з найшвидшим лістингом токенів
Сім років тому MEXC, підживлювана сильною пристрастю і баченням криптовалюти, увійшла до динамічного світу криптовалют, що стрімко розвивається. За останні сім років MEXC виділилася на світовому ринку
