Акції Teradyne (TER) зростають на 271% напередодні звіту за 1-й квартал: на що інвесторам слід звернути увагу

Ключові моменти

• Аналітики Волл-стріт очікують, що TER покаже EPS у першому кварталі 2026 року на рівні $2,08, що становить зростання на 177,3% порівняно з $0,75 попереднього року.
• Компанія перевищила прогнози прибутку на 32,4% у четвертому кварталі 2025 року, зафіксувавши $1,80 на акцію проти прогнозованих $1,36.
• Акції злетіли на 271,3% за минулий рік, значно перевершивши зростання S&P 500 на 16,7%.
• 30 березня відбулося зниження на 6,5% за один день через геополітичні ризики, пов'язані з Іраном, що викликало занепокоєння щодо ланцюга постачання напівпровідників.
• Огляд 17 аналітиків Волл-стріт дає консенсус «Помірна купівля» із середньою цільовою ціною $311,20.

Показники Teradyne були нічим іншим як винятковими. Акції зросли приблизно на 61% з початку року та більш ніж на 271% за останні дванадцять місяців, що стало можливим завдяки високому попиту на системи тестування напівпровідників, керовані ШІ.

Teradyne, Inc., TER

Виробник обладнання для напівпровідників постійно перевищував прогнози прибутку аналітиків у своїх останніх чотирьох квартальних звітах. У найновішому періоді, четвертому кварталі 2025 року, компанія показала $1,80 прибутку на акцію — на 32,4% більше за консенсус Волл-стріт $1,36. Квартальний дохід досяг $1,08 мільярда, значно перевищивши прогноз $970 мільйонів і зафіксувавши зростання на 43,9% у річному обчисленні.

Оскільки оголошення прибутку за перший квартал 2026 року наближається, очікування дуже високі. Аналітики прогнозують прибуток $2,08 на акцію, що означатиме суттєве покращення на 177,3% порівняно з $0,75, зафіксованими у тому ж кварталі минулого року. Хоча це представляє амбітний прогноз, Teradyne продемонструвала постійну здатність перевищувати високі орієнтири.

На повний фінансовий 2026 рік консенсус Волл-стріт передбачає EPS $5,91 — зростання на 49,2% порівняно з $3,96, досягнутими у фінансовому 2025 році. Розширені прогнози вказують на прибуток $7,62 на акцію у фінансовому 2027 році, що відображає розширення на 28,9% у річному обчисленні.

Наразі акції мають співвідношення ціни до прибутку близько 89, що значно вище за історичні норми. Діапазон торгівлі за дванадцять місяців становить від $65,77 до $344,92, ілюструючи драматичну зміну настроїв інвесторів у міру прискорення витрат на інфраструктуру ШІ.

Інституційна власність залишається надзвичайно високою: приблизно 99,77% акцій в обігу утримуються інституціями та хедж-фондами. Останні документи показують, що кілька видатних інвесторів розширюють свої позиції, включаючи Integrated Wealth Concepts, який збільшив свої активи на 12,8% протягом першого кварталу.

Ринкові настрої Волл-стріт та цінові орієнтири

Спільнота аналітиків підтримує переважно позитивний погляд. З 17 аналітиків, які відстежують акції, 11 оцінюють їх як «Сильна купівля», один призначає «Помірна купівля», і п'ятеро рекомендують «Утримувати». Консенсусна дванадцятимісячна цільова ціна становить $311,20, що передбачає приблизно 1,4% потенційного зростання від поточних рівнів торгівлі.

Кілька великих фінансових установ переглянули свої цілі вгору в останні місяці. Morgan Stanley встановив цінову мету $306. Goldman Sachs підвищив свою ціль з $230 до $300, зберігаючи рекомендацію «Купівля». Evercore збільшив свій прогноз з $200 до $280 разом із рейтингом «Outperform». Cantor Fitzgerald скоригував свою ціль вище з $240 до $270.

Robert W. Baird додатково визначив TER як привабливу можливість для зростання, сприяючи оптимістичним настроям аналітиків щодо майбутнього оприлюднення прибутку.

Виклики на горизонті

Висхідна траєкторія не обійшлася без переривань. 30 березня акції впали на 6,5% протягом однієї торговельної сесії. Зниження виникло через посилення геополітичних занепокоєнь, пов'язаних з конфліктом в Ірані, що викликало широке занепокоєння серед акцій напівпровідників.

Особливе занепокоєння виникло щодо можливих порушень постачання гелію — критично важливого газу, що використовується в процесах виробництва чіпів. Такі невизначеності ланцюга постачання зазвичай значно впливають на виробників тестового обладнання через їхню безпосередню залежність від ритму виробництва напівпровідників.

Teradyne нещодавно відсвяткувала 25-річницю своєї діяльності в Китаї на SEMICON China 2026, де представила чотири інноваційні рішення для інфраструктури ШІ та тестування напівпровідників. Це підкреслює постійну відданість ринку, який представляє власні геополітичні складнощі.

З бета-коефіцієнтом 1,79 акції демонструють значні характеристики волатильності. Оскільки оприлюднення прибутку за перший квартал наближається, інвестори уважно оцінюють, чи може попит, підживлюваний ШІ, обґрунтувати те, що багато хто вважає підвищеним мультиплікатором оцінки.

Публікація «Teradyne (TER) Stock Surges 271% Ahead of Q1 Earnings: What Investors Should Watch» вперше з'явилася на Blockonomi.