Coinbase виходить на ринок безстрокових контрактів на акції з цілодобовою торгівлею основними акціями США

Coinbase зробила ще один важливий крок у своєму прагненні стати ширшою торговою платформою, запустивши безстрокові ф'ючерси на акції для трейдерів за межами США. Компанія заявляє, що новий продукт розроблений для того, щоб надати користувачам цілодобовий доступ до синтетичного левериджу на провідні акції США на регульованій централізованій платформі, просуваючи свою довгострокову візію "Everything Exchange", яка дозволяє трейдерам отримувати доступ до криптовалют, традиційних активів та ринків, що розвиваються, в одному місці.

Нові контракти дозволяють трейдерам спекулювати на публічно розміщених акціях США без володіння базовими акціями, і вони можуть торгувати цілодобово, включаючи вихідні. Coinbase заявляє, що запуск спрямований на задоволення зростаючого попиту на цілодобовий доступ до акцій, особливо на ринках, де доступ до американських акцій може бути дорогим або обмеженим. Компанія також стверджує, що значна частина цієї діяльності вже перемістилася на децентралізовані біржі зі значним щоденним обсягом, і що перенесення її на централізовану платформу додає до цього інституційний рівень контролю ризиків.

На момент запуску Coinbase пропонує безстрокові ф'ючерси, прив'язані до відібраного списку високоліквідних американських компаній, включаючи так звану "Magnificent 7": Apple, Microsoft, Alphabet, Amazon, NVIDIA, Meta Platforms та Tesla. Безстрокові ф'ючерси на ETF, включаючи SPY та QQQ, де це дозволено, також доступні. Coinbase заявляє, що планує розширювати лінійку з часом у міру зростання попиту клієнтів, зрештою додаючи більше акцій різних секторів, індексів, товарів та інших активів, що торгуються на глобальному рівні.

Розширення за межі криптовалют

Продукт має кілька функцій, які, ймовірно, привернуть увагу активних трейдерів. Coinbase заявляє, що безстрокові ф'ючерси на акції можна торгувати 24/7, вони пропонуються з кредитним плечем до 10x на окремі акції та до 20x на безстрокові ф'ючерси ETF, розраховуються в USDC та підтримують крос-маржинальність між безстроковими ф'ючерсами та спотовими позиціями. Роздрібні користувачі можуть отримати доступ до продукту через Coinbase Advanced та API, тоді як інституції можуть торгувати через Coinbase International Exchange.

Coinbase також позиціонує цю пропозицію як частину ширшого просування, щоб надати трейдерам більше інструментів під одним дахом. Її платформа деривативів вже включає ф'ючерсні продукти, прив'язані до криптовалют, товарів та індексів, і компанія постійно розширює цю інфраструктуру протягом останніх місяців. Coinbase також заявляє, що нові безстрокові ф'ючерси на акції побудовані на тому ж механізмі безстрокових ф'ючерсів та системі управління ризиками, які вона використовує на своїх ринках криптовалютних деривативів.

Час є примітним. Традиційні ринки акцій США все ще працюють за графіком 24/5, тоді як глобальні новини, макроекономічні дані та волатильність криптовалют не чекають робочих годин ринку. Coinbase заявляє, що безстрокові ф'ючерси на акції можуть допомогти роздрібним трейдерам ефективніше керувати капіталом і надати інституціям спосіб хеджувати ризики вихідних днів або коригувати експозицію в режимі реального часу. Це повідомлення узгоджується з ширшими зусиллями біржі стати чимось більшим, ніж просто криптовалютна платформа, та конкурувати більш безпосередньо з мультиактивними торговими платформами.

Coinbase глибше заглиблюється в акції та контракти на події, прагнучи розширити свій бізнес за межі торгівлі криптовалютами. Однак є обмеження. Coinbase заявляє, що новий продукт недоступний для громадян США і може бути обмежений у певних юрисдикціях. Наразі він запроваджується для прийнятних роздрібних трейдерів та інституцій за межами США, при цьому компанія заявляє, що планує розширити доступ до додаткових регіонів пізніше.

Запуск підкреслює, як швидко Coinbase еволюціонує від криптовалютної біржі до ширшої платформи деривативів. Для трейдерів це відкриває двері до нового виду доступу до ринку, який поєднує знайомі назви Уолл-стріт зі швидкою, постійно активною структурою торгівлі криптовалютами. Для Coinbase це ще один знак того, що компанія хоче володіти більшою частиною торгового досвіду, від цифрових активів до акцій і далі.