Акції Newmont (NEM) зростають на тлі сильних результатів за перший квартал і масштабної авторизації зворотного викупу

Ключові висновки

• Newmont показала скоригований EPS за 1 квартал у розмірі $2,90, що значно перевищило очікування аналітиків у $2,18; загальний дохід зріс на 46% порівняно з минулим роком до $7,31 млрд
• Вільний грошовий потік досяг рекордного квартального максимуму в $3,1 млрд, тоді як сукупні витрати на підтримку виробництва склали $1 029 за унцію, що нижче річних прогнозів
• Землетрус магнітудою 4,5, що стався 14 квітня, вплинув на шахту Cadia в Австралії; підземні гірничодобувні операції, за прогнозами, відновляться приблизно до 80% потужності протягом п'яти тижнів
• Рада директорів схвалила нову програму викупу акцій на $6 млрд, що стало четвертим подібним дозволом з початку 2024 року; сукупний обсяг викупу за приблизно два роки склав $6 млрд
• Керівництво підтвердило виробничі цілі на 2026 рік у розмірі 5,3 млн унцій золота, незважаючи на очікуване незначне зниження обсягу виробництва у 2 кварталі порівняно з 1 кварталом

Акції Newmont (NEM) зросли на 0,2% під час передторгової сесії в п'ятницю після того, як гірничодобувний гігант оголосив про шостий поспіль квартал, в якому перевищив прогнози як щодо прибутку, так і щодо доходів. Акція вже зросла на 1,6% під час розширеної торгової сесії в четвер і входить у сьогоднішню сесію зі зростанням приблизно на 11% з початку року.

Newmont Corporation, NEM

Скоригований прибуток на акцію за перший квартал склав $2,90, що більш ніж удвічі перевищує показник $1,25, зафіксований у тому ж періоді минулого року, і суттєво перевищує консенсус-прогноз аналітиків у $2,18. Дохід зріс на 46% порівняно з минулим роком до $7,31 млрд, при цьому дохід від золота склав $6,04 млрд від цієї суми.

Компанія досягла середньої реалізованої ціни золота в $4 900 за унцію протягом кварталу — що означає зростання на 16% послідовно порівняно з 4 кварталом 2025 року.

Виняткове генерування грошових коштів і контроль над витратами

Newmont згенерувала рекордний для компанії вільний грошовий потік у розмірі $3,1 млрд за квартал, навіть після покриття приблизно $1,3 млрд податкових зобов'язань готівкою. Скоригований показник EBITDA склав $5,2 млрд.

Сукупні витрати на підтримку виробництва (AISC) на основі побічних продуктів склали $1 029 за унцію, що нижче річного прогнозного діапазону компанії. Керівництво пояснило сприятливі показники витрат покращенням цін на побічні продукти, включаючи срібло та мідь, у поєднанні з дисциплінованим розподілом капіталу.

Незважаючи на підвищені ціни на енергоносії, керівництво зберегло річний прогноз витрат. Компанія оцінює, що кожне коливання цін на нафту на $10 за барель призводить до зміни показника AISC приблизно на $12 за унцію. Дизельне паливо становить близько 6% прямих операційних витрат.

Виробництво за перший квартал склало 1,3 млн унцій золота, 30 000 тонн міді та 9 млн унцій срібла. Кілька підприємств перевищили очікування — Cadia, Merian, Ahafo South та Yanacocha — усі показали вищі обсяги виробництва порівняно з 4 кварталом 2025 року.

Сейсмічна подія на Cadia та прогнози на другий квартал

Основна короткострокова операційна проблема пов'язана із сейсмічною подією магнітудою 4,5, що сталася поблизу австралійського об'єкта Cadia 14 квітня. Про травмування персоналу не повідомлялося. Підземні електричні системи та системи управління водою успішно відновлено, і компанія отримала дозвіл регулятора на початок ремонтних робіт.

Очікується, що підземні відновлювальні роботи займуть приблизно п'ять тижнів, а Cadia, як очікується, повернеться приблизно до 80% операційної потужності. Повне відновлення заплановано на кінець 2 кварталу. Прогнозується, що виробництво у другому кварталі незначно поступатиметься показникам 1 кварталу через короткочасне перебоїв у постачанні сировини для млина, а нормальні темпи виробництва відновляться у третьому кварталі.

Прогнозується, що підтримуючі капітальні витрати зростуть у 2 кварталі, що відображає літні сезонні роботи на об'єктах Brucejack та Red Chris, придбання мобільного обладнання та ініціативи з управління хвостосховищами на Cadia та Boddington.

Щодо розподілу капіталу, Newmont викупила акцій на суму $6 млрд протягом попередніх 24 місяців. Рада директорів затвердила додаткову програму викупу на $6 млрд — що стало четвертим подібним дозволом з лютого 2024 року. Компанія також оголосила квартальний дивіденд у розмірі $0,26 на акцію, що відповідає річній дивідендній меті в $1,1 млрд.

Newmont зазначила, що розглядає можливість відновлення багаторічних перспективних прогнозів і охарактеризувала 2026 рік як «рік мінімуму», з потенціалом для збільшення виробництва у 2027 році завдяки зонам вищого вмісту руди на Lihir, новим розробкам печер на Cadia та подальшому розширенню на Ahafo North.

Ф'ючерси на золото закрилися на рівні $4 724 за унцію станом на четвер, що означає зниження приблизно на 12% від рекордної ціни закриття 29 січня в $5 354,80.

Публікація Newmont (NEM) Stock Climbs on Strong Q1 Earnings Beat and Massive Buyback Authorization вперше з'явилася на Blockonomi.