Акції Salesforce (CRM): прибуток перевищує очікування, оскільки дохід від штучного інтелекту зростає понад 500 мільйонів доларів

TLDR

• Salesforce перевершив очікування щодо прибутку за третій квартал з показником $3,25 на акцію проти очікуваних $2,86, хоча дохід у $10,26 мільярда трохи не дотягнув до консенсусу в $10,27 мільярда.
• Прогноз доходу на четвертий квартал у $11,13-$11,23 мільярда перевищив очікування аналітиків у $10,9 мільярда, сигналізуючи про прискорення зростання в майбутньому.
• ШІ-платформа Agentforce згенерувала понад $500 мільйонів річного доходу, зростаючи на 330% у порівнянні з минулим роком, з понад 9500 оплачених клієнтських угод.
• Операційна маржа розширилася до 35,5% з 33,1% минулого року, демонструючи покращену прибутковість, незважаючи на зростання доходу лише на 8,6%.
• Акції зросли на 2% після закриття торгів, але залишаються на 29% нижче з початку року, відстаючи від 21% зростання Nasdaq.

Salesforce повідомив про фінансові результати третього кварталу, які перевершили очікування щодо прибутку, тоді як дохід виявився трохи нижчим за прогнози. Компанія показала скоригований прибуток у $3,25 на акцію, значно перевищивши оцінку Уолл-стріт у $2,86.

Дохід досяг $10,26 мільярда, трохи не дотягнувши до консенсусу в $10,27 мільярда. Незважаючи на невелике відставання за доходом, акції підскочили на 2% у післяторговий час завдяки сильним прогнозам на майбутнє.

Чистий прибуток зріс до $2,09 мільярда з $1,53 мільярда у кварталі минулого року. Прибуток на акцію зріс до $2,19 з $1,58, підкріплений прибутком у $263 мільйона від стратегічних інвестицій.

Salesforce, Inc., CRM

Квартал, що закінчився 31 жовтня, показав зростання доходу на 8,6% у порівнянні з минулим роком. Вільний грошовий потік збільшився на 22% до $2,18 мільярда, хоча й відстав від оцінки StreetAccount у $2,24 мільярда.

Маржа прибутку розширюється в міру зміни бізнес-моделі

Справжня історія полягає у зростанні прибутковості. Скоригована операційна маржа прибутку Salesforce досягла 35,5%, що значно вище очікуваних 34,1% та 33,1% минулого року.

Фінансовий директор Робін Вашингтон пояснила частину часових змін у доходах зміною структури продуктів. Tableau показав вищий рівень впровадження хмарних технологій, ніж очікувалося протягом кварталу.

Дохід від локальних рішень Tableau та MuleSoft визнається негайно, тоді як хмарні послуги розподіляються з часом. Ця зміна впливає на квартальні порівняння, але відображає довгострокові покращення бізнес-моделі.

Компанія трансформувалася з історії високого зростання в машину для генерування грошових потоків. Маржа вільного грошового потоку досягла 33% у фіскальному 2025 році, зрісши з 20% у фіскальному 2023 році.

Salesforce використав ці кошти через дивіденди та зворотний викуп акцій, зменшивши кількість акцій на 4,9%. Зростання доходу сповільнилося з показників понад 20%, які компанія підтримувала з 1999 по 2022 рік.

Сильні перспективи на четвертий квартал та імпульс ШІ

Salesforce опублікував прогноз доходу на четвертий квартал у розмірі $11,13-$11,23 мільярда, перевершивши оцінки аналітиків у $10,9 мільярда. Прогноз включає приблизно 3 відсоткових пункти від придбання Informatica, яке завершилося в листопаді за приблизно $8 мільярдів.

Скоригований прибуток на акцію має скласти від $3,02 до $3,04 за поточний квартал. Прогноз передбачає зростання доходу на 11-12%, що означає потенційне прискорення порівняно з останніми тенденціями.

Вашингтон зазначила, що прогноз враховує продовження міграції в хмару для MuleSoft і Tableau, а також постійну слабкість у маркетингових і комерційних продуктах.

Agentforce продемонстрував видатні результати кварталу. ШІ-платформа для автоматизації процесів продажів і обслуговування клієнтів згенерувала понад $500 мільйонів річного доходу.

Це представляє зростання на 330% порівняно з минулим роком. Salesforce забезпечив понад 9500 оплачених угод Agentforce, що більше порівняно з понад 6000 у вересні.

Компанія придбала ШІ-стартапи Regrello та Waii протягом кварталу. Також було запущено інструменти Agentforce для управління ІТ-послугами та оголошено цільовий дохід у $60 мільярдів на фіскальний 2030 рік.

Незважаючи на перевищення очікувань щодо прибутку та успіхи в сфері ШІ, акції залишаються на 29% нижче в 2025 році станом на 3 грудня. Nasdaq зріс на 21% за той самий період, оскільки інвестори зважують занепокоєння щодо потенційного руйнування основних пропозицій Salesforce з боку ШІ.

Стаття Salesforce (CRM) Stock: Earnings Smash Estimates as AI Revenue Surges Past $500 Million вперше з'явилася на Blockonomi.