Криптовалютний ринок впав протягом європейського ранку, при цьому bitcoin BTC$91 190,06 знизився до $91 200 після досягнення тижневого максимуму $94 200 у середу.

Падіння обмежилося криптовалютою: американські акції майже не змінилися в передринковій торгівлі, а індекс FTSE100 зріс на 0,15%.

Масовий розпродаж можна пояснити рекордним відтоком з ETF bitcoin IBIT від BlackRock, з додатковими $113 мільйонами відтоку, зафіксованими в четвер, оскільки криптобики не змогли повернути контроль над ринком від ведмедів.

Індекс страху і жадібності залишається пригніченим на рівні 25/100, не зумівши знайти шлях до нейтральної зони після перебування нижче 40/100 більше місяця.

Позиціонування деривативів

• Ринок ф'ючерсів BTC демонструє стійку обережність та агресивне делевериджування. Відкритий інтерес (OI) впав до $21 мільярда з $25 мільярдів місяць тому, що вказує на зменшення левериджу та ризикової експозиції трейдерів.
• Це делевериджування відбувається разом із послідовно низькими показниками ринкових деривативів: тримісячний річний базис залишається стабільним на рівні 4%-5%, а ставки фінансування стабільні на рівні 5%-6% на основних майданчиках, жоден показник не демонструє значних змін за останній місяць.
• Опціони BTC демонструють стійкий бичачий ухил, незважаючи на зниження волатильності. Строкова структура імпліцитної волатильності (IV) для короткострокового періоду знизилася, віддаляючись від беквардації до більш типового контанго, що вказує на зниження очікуваних негайних та екстремальних цінових рухів.
• Тим не менш, нахил об'єму залишається бичачим, з 24-годинним об'ємом опціонів кол/пут все ще на рівні 57% на користь опціонів колу. Важливо, що нахил 25 дельта на тиждень нещодавно дещо зріс до 8%, підтверджуючи, що трейдери все ще платять премію за короткострокову експозицію до зростання.
• Нещодавня волатильність ціни BTC спричинила ліквідації на $280 мільйонів за 24 години, з яких $200 мільйонів були довгими позиціями. ETH ($88 мільйонів) та BTC ($85 мільйонів) лідирують за номінальними ліквідаціями.
• Теплова карта ліквідацій BTC/USDT на Binance свідчить про велику кількість ліквідацій довгих позицій близько $90 600, згідно з даними Coinglass. Це рівень, на який варто звернути увагу у випадку падіння цін.

Розмова про токени

• Ринок альткоїнів показав однаково погані результати за останні 24 години, оскільки TAO, HYPE та NEAR втратили більше 6,5% своєї вартості.
• Але найбільшою історією була цінова дія ether ETH$3 127,27. Менш ніж через день після довгоочікуваного оновлення Fusaka, ETH віддав більшу частину своїх початкових прибутків, впавши на 2,62% від свого денного максимуму о 03:00 UTC.
• Приглушена цінова дія ETH малює показову історію для ширшого ринку альткоїнів, оскільки навіть передбачувані бичачі каталізатори падають на глухі вуха.
• Індекс CoinDesk 20 (CD20) відобразив падіння ETH, тоді як CDMEME, індекс мемкоїнів CoinDesk, знизився на 5,8% за останні 24 години.
• Індикатор "Сезон альткоїнів" від CoinMarketCap застряг на рівні 21/100, очевидно, залишаючись у ведмежій зоні, оскільки трейдери віддають перевагу стабільності bitcoin та безпеці стейблкоїнів.
• Два винятки з п'ятничного падіння: монета приватності zcash ZEC$385,30 та TRX, нативний токен блокчейну Tron, які зросли на 4,7% та 1,8% відповідно.
• У випадку ZEC, він відновлюється після коригувальної фази, коли став "перепроданим" за індексом відносної сили (RSI). TRX, тим часом, схоже, йде своїм власним шляхом, зафіксувавши прибутки на денному, тижневому та місячному часових проміжках.