Глобальний сплеск ліквідності може підтримати відновлення криптовалюти на шляху до 2026 року

• Глобальний M2 на історичному максимумі: наближається до $130 трильйонів, з внеском Китаю 37% або $47,7 трильйонів.

• Нерівномірне регіональне зростання: скорочення в економіках, таких як Японія, Індія та Південна Корея, контрастують з розширенням в інших регіонах.

• Обережність криптовалютного ринку: незважаючи на підвищення ліквідності, загальна капіталізація криптовалютного ринку знизилася на 21% у четвертому кварталі 2025 року, нижче піків третього кварталу.

Дослідіть глобальні тенденції ліквідності, що формують 2026 рік для ризикових активів, таких як криптовалюта. З зростанням пропозиції M2, дізнайтеся, як політика пом'якшення може спричинити відскок. Будьте в курсі ключових макросигналів сьогодні.

Які глобальні тенденції ліквідності очікуються на порозі 2026 року?

Глобальні тенденції ліквідності стають все більш бичачими на порозі 2026 року, що характеризується зростанням глобальної пропозиції M2 та скоординованими заходами пом'якшення в основних економіках. Після трьох послідовних зниженнь ставок наприкінці 2025 року, умови ліквідності продовжують покращуватися, забезпечуючи попутний вітер для ризикових активів, включаючи криптовалюти. Це середовище заохочує інвесторів переходити до інвестицій з вищим ризиком, оскільки фінансування стає більш доступним.

На порозі 2026 року сигнали ліквідності починають схилятися до бичачих. 

Окрім трьох послідовних знижень ставок у другій половині року, що ознаменували початок циклу пом'якшення, ширший фон ліквідності продовжує покращуватися, створюючи підтримуючий попутний вітер для ризикових активів.

З макроперспективи, коли глобальні показники ліквідності, такі як глобальний M2, починають зростати, ризикові активи часто слідують за ними, оскільки інвестори рухаються далі по кривій ризику. Примітно, що зараз з'являється подібна закономірність.

Джерело: Alphractal

За даними Alphractal, глобальна пропозиція M2 досягла нових історичних максимумів і зараз наближається до $130 трильйонів.

У той же час, це розширення було нерівномірним у різних регіонах, причому Китай став основним рушієм.

Дані показали, що Китай становить приблизно 37% від загальної суми, з M2 на рівні 47,7 трильйонів доларів США. Однак кілька інших економік переживають скорочення M2, включаючи Японію, Індію, Аргентину, Ізраїль та Південну Корею.

На тлі цієї ситуації план Казначейства США на 40 мільярдів доларів не виглядає одноразовим.

Натомість, основні економіки, здається, конкурують за забезпечення ліквідності, створюючи умови для ризикових активів на порозі 2026 року.

Як зростання M2 Китаю впливає на глобальні тенденції ліквідності?

Зростання M2 Китаю є домінуючою силою в глобальних тенденціях ліквідності, що становить близько 37% від загального глобального M2, який зараз становить $47,7 трильйонів. Цей сплеск відображає агресивну монетарну політику, спрямовану на стимулювання економічної активності, що контрастує зі скороченнями в таких регіонах, як Японія та Індія. Експерти з фінансових установ зазначають, що такі дисбаланси можуть призвести до волатильних потоків капіталу, потенційно посилюючи ризики для міжнародних ринків. Наприклад, аналіз Alphractal підкреслює, як ця динаміка заохочує транскордонні інвестиції, що приносить користь ризиковим активам на тлі ширшого пом'якшення. Можуть виникати короткострокові коливання, але загальна тенденція підтримує стійке розширення ліквідності до 2026 року.

По всьому світу пом'якшення ліквідності, здається, рухається синхронно.

У США план Казначейства на 40 мільярдів доларів розроблений для вливання готівки в банківську систему шляхом випуску державного боргу. У свою чергу, цей крок допомагає підтримувати плавні умови фінансування, опосередковано забезпечуючи попутний вітер для ризикових активів.

У поєднанні з глобальним M2, що досягає історичного максимуму, та пом'якшенням ФРС через зниження ставок та заходи Казначейства, макроналаштування явно сприяє ризиковим активам. Тим не менш, наскільки великий підйом ми побачимо, залежатиме від апетиту інвесторів.

Джерело: TradingView (TOTAL)

Примітно, що макроекономічні попутні вітри ще не підтримали прибутки в цьому просторі.

Незважаючи на три зниження ставок, загальна капіталізація криптовалютного ринку знизилася на 21% за квартал, завершуючи 2025 рік на ведмежій ноті. В результаті, ризикові активи залишаються значно нижче піків кінця третього кварталу, зберігаючи обережність інвесторів на порозі 2026 року.

На цьому тлі вплив зростання ліквідності на ризикові активи нелегко передбачити. Тим не менш, з зростанням глобальної грошової маси, це може створити умови для відскоку, роблячи це ключовим показником для спостереження в найближчі місяці.

Часті запитання

Який вплив зростання глобальної пропозиції M2 на криптовалютні ринки у 2026 році?

Зростання глобальної пропозиції M2, яке зараз становить $130 трильйонів, історично корелює з ралі на криптовалютних ринках, полегшуючи фінансування та підвищуючи апетит інвесторів до ризику. У 2026 році ця тенденція може протидіяти нещодавнім спадам, з експертами, що прогнозують потенційний відскок на 20-30%, якщо ліквідність продовжить розширюватися, на основі закономірностей з попередніх циклів.

Чому капіталізація криптовалютного ринку знижується, незважаючи на покращення глобальних тенденцій ліквідності?

Капіталізація криптовалютного ринку впала на 21% у четвертому кварталі 2025 року через тривалі невизначеності від регуляторного тиску та фіксації прибутку після попередніх максимумів, навіть коли тенденції ліквідності покращуються. Ця обережність зберігається, але зростання глобального M2 та зниження ставок вказують на поворот, оскільки інвестори переоцінюють можливості в наступному році.

Ключові висновки

• Рекордні рівні глобального M2: пропозиція наближається до $130 трильйонів, на чолі з внеском Китаю в $47,7 трильйонів, що сигналізує про широке монетарне пом'якшення.
• Регіональні відмінності: хоча розширення домінує, скорочення в Японії та Індії підкреслюють нерівномірні глобальні зусилля з відновлення.
• Потенціал відскоку криптовалют: уважно стежте за показниками ліквідності, оскільки вони можуть підштовхнути ризикові активи вище у 2026 році, незважаючи на падіння на 21% у четвертому кварталі 2025 року.

Висновок

Підсумовуючи, глобальні тенденції ліквідності на порозі 2026 року, підживлені зростанням пропозиції M2 та політикою пом'якшення, такою як план Казначейства США на $40 мільярдів, позиціонують ризикові активи, включаючи криптовалюти, для потенційного зростання. Домінуюча роль Китаю в розширенні M2 підкреслює взаємопов'язаний характер цієї динаміки. Оскільки настрої інвесторів еволюціонують, уважне ставлення до цих показників буде вирішальним для навігації в мінливому фінансовому ландшафті в наступному році.