Золото впало на 11%, а срібло впало на 25% у п'ятничному обвалі дорогоцінних металів

TLDR

• Ф'ючерси на золото впали на 11% до рівня нижче $4 900 за тройську унцію в п'ятницю, що стало найбільшим денним падінням спотового золота з початку 1980-х років
• Ф'ючерси на срібло обвалилися більш ніж на 25%, впавши з четвергового піку $120 за унцію до приблизно $83, при цьому спотове срібло впало на 34% протягом дня
• Розпродаж відбувся після того, як президент Трамп номінував Кевіна Уорша на посаду наступного голови Федеральної резервної системи, що зменшило занепокоєння щодо незалежності центрального банку
• Аналітики попереджали, що зростання дорогоцінних металів стало надмірно розтягнутим і вразливим, з низькою ліквідністю та спекулятивними потоками, що спотворюють рух цін
• Bitcoin впав лише на 1% під час обвалу металів, що викликало дискусії про потенційну ротацію капіталу з дорогоцінних металів у криптовалюту

Дорогоцінні метали зазнали драматичного розвороту в п'ятницю, коли ф'ючерси на золото впали на 11% і почали торгуватися нижче $4 900 за тройську унцію. Ф'ючерси на срібло обвалилися більш ніж на 25%, що стало одним із найрізкіших одноденних падінь обох металів за десятиліття.

Спотове золото зафіксувало найбільше денне падіння з початку 1980-х років. Спотове срібло впало на 34% на мінімумах, перш ніж трохи відновитися і торгуватися близько $85 за унцію.

Обвал стався після того, як президент Трамп обрав Кевіна Уорша наступним головою Федеральної резервної системи. Номінація, здається, зменшила занепокоєння щодо незалежності центрального банку, враховуючи історично жорстку позицію Уорша.

Розпродаж послідував за періодом різкого зростання обох металів. Золото зросло понад $5 500 у середу після того, як Федеральна резервна система утримала ставки на незмінному рівні.

Срібло досягло піку на рівні $120 за унцію в четвер. Менший розмір ринку металу та більша спекулятивна участь допомогли підштовхнути параболічний рух цін.

Аналітики попереджали про надмірно розтягнуте зростання

Ринкові стратеги били на сполох щодо зростання дорогоцінних металів перед обвалом. Майк МакГлоун, старший товарний стратег Bloomberg, сказав, що вищі ціни на метали збільшили ймовірність того, що 2026 рік позначить тривалі цінові піки.

Лише минулого тижня аналітики Goldman Sachs встановили цільову ціну на кінець року в $5 400 для золота. Фірма посилалася на потенційне зростання через збільшення участі інвесторів приватного сектора.

Зростання дорогоцінних металів підживлювалося слабшим доларом США. Індекс долара США знизився приблизно на 10,5% рік до року, роблячи активи, ціна яких вказана в доларах, більш привабливими.

Робін Брукс, старший науковий співробітник Brookings Institution, зазначив перед обвалом, що рівні переконаності в торгівлі на зниження долара були високими. "Слабкий долар надзвичайно підсилює торгівлю на знецінення", — написав Брукс у четвер.

Bitcoin з'являється як потенційна мета ротації

Обвал металів викликав спекуляції щодо ротації капіталу в інші активи. Bitcoin впав лише на 1% під час п'ятничного розпродажу, що є відносно помірним падінням порівняно з дорогоцінними металами.

Однак Bitcoin зіткнувся зі своїми власними викликами останнім часом. На момент звітування BTC знизився приблизно на 6% за тиждень і на 18,9% за один рік.

Аналітики JPMorgan зазначили раніше в січні, що ціни на срібло вже перевищили їхні прогнозовані середні значення. Банк визнав, що визначити вершину було майже неможливо на ринках, що демонструють параболічний імпульс.

Звітування CNBC раніше на тижні ставило під питання, чи був ринок дорогоцінних металів "зламаним". Висвітлення зосереджувалося на низькій глибині ринку та спекулятивних потоках, що спотворюють рух цін в обох напрямках.

На момент звітування золото торгувалося за ціною $4 914,96 за унцію, знизившись на 8,48%. Срібло коштувало $85,18 за унцію, знизившись на 26,30%. Bitcoin торгувався за ціною $84 219.

Публікація Gold Drops 11% and Silver Falls 25% in Friday Precious Metals Crash вперше з'явилася на CoinCentral.