ServiceNow (NOW) акції: аналітики підтримують технологічного гіганта попри розпродаж після оприлюднення прибутків

Коротко

• Bernstein підтвердив рейтинг Outperform для ServiceNow з цільовою ціновою пропозицією $219, назвавши це можливістю "дисконтного зростання великої капіталізації" з торгівлею у 6 разів більше доходу
• Cantor Fitzgerald зберіг рейтинг Overweight з цільовою ціновою пропозицією $200, тоді як Stifel знизив свою ціль з $200 до $180, але зберіг рейтинг Buy
• Дохід ServiceNow за 4 квартал зріс на 20,5% до $3,57 млрд з скоригованим EPS, що зріс на 26% до $0,92, перевершивши очікування аналітиків
• ШІ-продукт компанії Now Assist досяг $600 млн річної контрактної вартості та орієнтується на понад $1 млрд до кінця 2026 року
• ServiceNow прогнозує зростання доходу від підписки на 1 квартал на 21,5% та річний дохід від підписки між $15,53 млрд та $15,57 млрд

Акції ServiceNow впали в позабіржовій торгівлі після звіту про прибутки 29 січня. Але аналітики Уолл-стріт не відходять від акцій.

ServiceNow, Inc., NOW

Розпродаж відбувся незважаючи на сильні результати четвертого кварталу, які перевершили очікування. Дохід зріс на 20,5% рік до року до $3,57 млрд. Скоригований прибуток на акцію підскочив на 26% до $0,92, перевершивши консенсус аналітиків $0,88 при доході $3,53 млрд.

Дохід від підписки зріс на 21% до $3,47 млрд. Дохід від професійних послуг збільшився на 13% до $102 млн.

Кілька фірм зберегли позитивні рейтинги акцій після випуску звіту про прибутки. 29 січня Cantor Fitzgerald зберіг свій рейтинг Overweight з цільовою ціновою пропозицією $200.

Stifel знизив свою цільову цінову пропозицію з $200 до $180, але зберіг рейтинг Buy. Аналітик Бред Ребек зазначив, що квартал "пройшов в основному як очікувалося" з органічним зростанням близько 100 базисних пунктів. Він згадав, що перевірки четвертого кварталу були "дещо змішаними".

Фірма назвала ServiceNow "цікавою вартістю" на поточних рівнях. Акції торгуються приблизно у 6 разів більше доходу та у 16 разів більше вільного потоку капіталу. Stifel зазначив, що для переоцінки буде потрібен більш широкий зсув у настроях інвесторів.

ШІ-продукти стимулюють зростання

Пакет ШІ ServiceNow Now Assist досяг віхи річної контрактної вартості $600 млн. Компанія очікує, що це зросте до понад $1 млрд до кінця 2026 року.

Компанія купує фірми з кібербезпеки ШІ Armis та Veza. Ці угоди спрямовані на об'єднання можливостей безпеки та ШІ.

Залишкові зобов'язання щодо виконання збільшилися на 26,5% до $28,2 млрд. Поточний RPO зріс на 25% до $12,85 млрд. Ця метрика поєднує відстрочений дохід та відставання, слугуючи індикатором майбутнього зростання доходу.

Рейтинги накопичуються після ринкового розпродажу

Bernstein втрутився 30 січня з рейтингом Outperform та цільовою ціновою пропозицією $219. Це сталося після різкого ринкового розпродажу.

Фірма назвала ServiceNow можливістю "дисконтного зростання великої капіталізації". Вона зазначила, що акції виглядають дешево порівняно з іншими великими програмними компаніями з ринковою капіталізацією понад $50 млрд при розгляді трирічного зростання порівняно з ціною до вільного потоку капіталу.

Bernstein сказав, що премія, яка зазвичай надається акціям зростання, "обвалилася ще більше". Це робить розрив оцінки ServiceNow ще ширшим у порівнянні з іншими акціями програмного забезпечення зростання великої капіталізації.

На перший квартал ServiceNow прогнозує зростання доходу від підписки на 21,5% до між $3,650 млрд та $3,655 млрд. Компанія очікує збільшення поточного RPO на 22,5%.

Річний дохід від підписки прогнозується на рівні $15,53 млрд до $15,57 млрд. Це становить зростання від 20,5% до 21%.

Акції ServiceNow наразі торгуються за $117,56 з ринковою капіталізацією $123 млрд. Акції мають 52-тижневий діапазон від $113,13 до $211,48.

Платформа AI Control Tower компанії ServiceNow позиціонує компанію як платформу оркестрації для агентського ШІ, тоді як її лінійка продуктів Now Assist продовжує розширювати річну контрактну вартість.

Публікація ServiceNow (NOW) Stock: Analysts Back Tech Giant Despite Post-Earnings Selloff вперше з'явилася на Blockonomi.