Статистика Monex Group 2026: Financial Edge

Monex Group — токійський постачальник фінансових послуг, який сьогодні демонструє змінну динаміку на тлі ринкових зрушень і стратегічних розширень. Його диверсифікований бізнес охоплює брокерські послуги, управління активами та операції, пов'язані з криптовалютою. Інвестори та аналітики уважно відстежують такі показники, як тенденції доходу, прибутки та ринкову оцінку, щоб зрозуміти, як Monex адаптується до дедалі більш конкурентного фінансового середовища. Ця стаття досліджує останні дані та моделі ефективності, пропонуючи розуміння того, де компанія знаходиться зараз і куди може рухатися.

Вибір редакції

• Дохід Monex Group на акцію (TTM) становить 315,09.
• Валовий прибуток (TTM) досяг приблизно ¥16,31 мільярда.
• Чистий прибуток (TTM) становить близько $56 мільйонів.
• Ринкова капіталізація становить приблизно $1,18 мільярда (або ¥182,5 мільярда).
• Коефіцієнт поточної ліквідності є помітно високим на рівні 2,71, що свідчить про сильну короткострокову ліквідність.
• Коефіцієнт боргу до власного капіталу становить 0,85.
• Прибуток на акцію (за останні дванадцять місяців) становить приблизно ¥21,32.

Останні події

• 3-й кв. ФР, що закінчується 31 березня 2026 року, консолідований дохід після витрат зріс до ¥19 468 мільйонів в останньому кварталі.
• Витрати на збут та адміністрування зросли на ~6% квартал до кварталу, впливаючи на операційний дохід.
• Прибуток до оподаткування в останньому кварталі зріс до приблизно ¥5 005 мільйонів.
• Прибуток, що належить власникам, зріс на ~29% рік до року до приблизно ¥3 463 мільйонів.
• Бізнес з управління активами повідомив про активи під управлінням, що перевищують ¥10 трильйонів.
• Група здійснила стратегічні придбання, включаючи Aplo SAS.
• Проміжний дивіденд за ФР 2026 становив близько ¥15,30 на акцію.
• Monex продовжив впровадження технологій через ініціативи зі штучного інтелекту та цифрової трансформації в підрозділах.
• Monex Securities зафіксував рекордно високий рівень відкриття нових рахунків на початку 2026 року.
• Інвестиційні заходи підкреслили розширене залучення інвесторів та переглянуту політику для акціонерів.

Активи під управлінням Monex Group та тенденції доходу

• Загальний операційний дохід зріс із 1 398 мільйонів JPY у 1-му кв. 2025/3 до 2 585 мільйонів JPY у 2-му кв. 2026/3.
• Дохід стабільно зростав протягом 3-го кв. 2025/3, досягаючи 1 600 мільйонів JPY, перед тим як знизитися до 1 483 мільйонів JPY у 4-му кв. 2025/3.
• У 1-му кв. 2026/3 дохід різко зріс до 1 976 мільйонів JPY, демонструючи сильний імпульс зростання.
• Дохід досяг нового піку 2 585 мільйонів JPY у 2-му кв. 2026/3, що є найвищим рівнем за період.
• Активи під управлінням зросли з 694 мільярдів JPY у 1-му кв. 2025/3 до 1 819 мільярдів JPY у 2-му кв. 2026/3.
• Активи під управлінням стабільно зросли до 793 мільярдів JPY до 3-го кв. 2025/3, перед тим як незначно знизитися до 780 мільярдів JPY у 4-му кв. 2025/3.
• У 1-му кв. 2026/3 активи під управлінням майже подвоїлися до 1 582 мільярдів JPY, сигналізуючи про значне зростання активів.
• Активи під управлінням досягли рекордних 1 819 мільярдів JPY у 2-му кв. 2026/3, відображаючи розширення після стратегічних придбань.
• Компанія збільшила свою економічну частку в 3iQ з 66,32% до 96,8%, посилюючи контроль.
• Компанія також інвестувала в Westfield з часткою 20%, підтримуючи зростання активів.

(Джерело: www.monexgroup.jp)

Тенденції доходу

• Дохід TTM Monex Group становить приблизно $508 мільйонів, що свідчить про помірне розширення.
• Консолідований дохід після витрат зріс на ~2% квартал до кварталу наприкінці 2025 року.
• Історичні дані показують зростання доходу з 2022 до 2023 року.
• Вища торгова активність та продукти стейкінгу сприяли зростанню доходу.
• Сила доходу варіювалася за сегментами, відображаючи диверсифіковані джерела.
• Комісійні на основі активів Monex сформували ключову частку доходу.
• Хоча дохід покращився, зростання доходу в галузі перевищило темпи Monex.

Показники валового прибутку

• Валовий прибуток (TTM) становив приблизно ¥16,31 мільярда.
• Валова маржа залишалася високою завдяки поєднанню брокерського та торгового доходу.
• Збільшений обсяг торгівлі та стейкінгу розширив валову прибутковість.
• Норма прибутку за шість місяців відображає позитивний приріст вартості.
• Валовий прибуток підтримується комісією за активи та винагородою за успішність фондів.
• Прибутковість сегментів послідовно покращувалася в ключових напрямках.
• Розвиток валового прибутку підкреслив триваючу диверсифікацію.
• Бізнес з криптоактивів додав додатковий валовий дохід.

Розбивка зростання доподаткового доходу Monex Group

• Компанія збільшила доподатковий дохід з 2 939 мільйонів JPY у 1-му кв. ФР, що закінчується березнем 2026, до 4 719 мільйонів JPY у 2-му кв. ФР, що закінчується березнем 2026.
• Сегмент онлайн-брокерських послуг додав +919 мільйонів JPY операційного доходу.
• Сегмент криптоактивів підвищив доподатковий дохід на +2 153 мільйони JPY, забезпечивши найбільший приріст.
• Monex Activist Fund згенерував +355 мільйонів JPY у вигляді винагороди за успішність.
• Сегмент інвестиційного бізнесу додав +389 мільйонів JPY до доподаткового доходу.
• Інші фактори додали +115 мільйонів JPY.
• Компанія зафіксувала вплив на -1 410 мільйонів JPY через втрату приросту справедливої вартості, визнаного в попередньому кварталі.
• Компанія провела амортизацію нематеріальних активів, пов'язаних із Westfield, на -430 мільйонів JPY.
• Компанія зафіксувала збиток справедливої вартості на -311 мільйонів JPY за зобов'язанням виплати, пов'язаним із Westfield.
• Потужне зростання в сегментах криптоактивів та онлайн-брокерських послуг допомогло компенсувати ці втрати та підвищити загальний доподатковий дохід до 4 719 мільйонів JPY.

(Джерело: www.monexgroup.jp)

Прибуток на акцію

• Базовий прибуток на акцію (TTM) Monex Group становить приблизно ¥21,32 на акцію.
• Розведений прибуток на акцію (TTM) також становить близько ¥21,32, що вказує на мінімальний вплив розмивання.
• За ФР, що закінчився березнем 2025 року, прибуток на акцію покращився порівняно з пригніченими рівнями криптоциклу попереднього року.
• У 3-му кв. ФР 2026 квартальний прибуток, що належить власникам, досяг ¥3 463 мільйонів, підтримуючи зростання прибутку на акцію.
• Консенсус-прогнози аналітиків передбачають зростання прибутку на акцію в середині однозначних цифр до ФР 2026, завдяки відновленню брокерського бізнесу.
• За останні п'ять років прибуток на акцію демонстрував волатильність, значною мірою пов'язану з коливаннями криптовалютного ринку та обсягами торгівлі.
• Компанія відновила стабільні виплати дивідендів разом із нормалізацією прибутків у ФР 2025.
• Дивіденд на акцію за проміжний період ФР 2026 становив приблизно ¥15,30, відображаючи покращену впевненість у прибутках.
• Прибутковість на основі поточної ціни акції означає співвідношення в середині підліткового відсотка, відображаючи помірну оцінку.

Рентабельність власного капіталу

• Рентабельність власного капіталу (ROE) наразі становить близько 15%, що свідчить про хорошу ефективність капіталу.
• ROE покращився з однозначних рівнів до скоригованих 13% у 3-му кв. ФР 2026.
• Власний капітал акціонерів у ФР 2025 залишався стабільним на рівні приблизно ¥120+ мільярдів.
• Квартальне зростання прибутку посилило кінцевий ROE до 11% нескоригований у 3-му кв.
• Компанія підтримує коефіцієнт виплати дивідендів нижче 50%, зберігаючи нерозподілений прибуток.
• Порівняно з японськими аналогами, ROE Monex перевищує галузевий медіанний рівень 8-10%.
• Рівні кредитного плеча залишаються помірними на рівні 2,5x, допомагаючи підтримувати стабільну прибутковість власного капіталу.
• Стратегічні інвестиції спрямовані на довгострокове підвищення ROE до 15%+.

Коефіцієнт поточної ліквідності

• Коефіцієнт поточної ліквідності становить приблизно 2,71, що свідчить про потужне покриття короткострокової ліквідності.
• Загальні оборотні активи перевищують ¥1 трильйон, завдяки відокремленим активам клієнтів та дебіторській заборгованості.
• Поточні зобов'язання залишаються пропорційно нижчими відносно ліквідних активів, підтримуючи здоровий буфер.
• Позиція ліквідності покращилася на +0,15x рік до року, оскільки грошові баланси зросли у ФР 2025.
• Грошові кошти та їх еквіваленти перевищили ¥90 мільярдів на останній звітний період.
• Порівняно з японськими брокерськими аналогами, Monex підтримує вищий за середній профіль ліквідності 2,0-2,5x.
• Коефіцієнти регуляторного капіталу перевищують 150% вимог Закону Японії про фінансові інструменти та біржі.
• Потужна ліквідність підтримує стабільність дивідендів із доступними грошовими резервами ¥90+ мільярдів.
• Короткострокова позиція ліквідності залишалася стабільною протягом 3-го кв. ФР 2026 на рівні 2,71x незважаючи на волатильність.

Норма прибутку

• Чиста норма прибутку (TTM) становить 11%, відображаючи фазу відновлення.
• Операційна маржа (TTM) становить 29,33%, підтримувана силою брокерського бізнесу та управління активами.
• Валова маржа залишається вище 30%, відповідно до диверсифікованих фінансових операцій.

• У 3-му кв. ФР 2026 маржа прибутку до оподаткування послідовно покращилася до 5 005 млн JPY з 4 719 млн JPY.
• Скоригований ROE досяг 13% у 3-му кв. ФР 2026, збільшившись із нескоригованих 11%.
• Скоригована маржа EBITDA від чистого доходу утримувалася на рівні 45% для управління активами у 3-му кв.
• Співвідношення витрат до доходу знизилося, оскільки витрати на збут та адміністрування залишилися стабільними на рівні 46 228 млн JPY при зростанні доходу на +7% рік до року.
• Сегмент криптоактивів показав квартальний прибуток ¥325 млн у 3-му кв., незважаючи на витрати на придбання Aplo.
• Порівняно з аналогами, маржа відстає від американських дисконтних брокерів, але цільовий ROE становить 15%.

Коефіцієнт боргу до власного капіталу

• Коефіцієнт боргу до власного капіталу становить приблизно 0,85, відображаючи помірне кредитне плече.
• Загальний борг залишається нижче ¥100 мільярдів, керований відносно рівнів власного капіталу.
• Коефіцієнт покриття відсотків залишається високим на рівні 8,2x, підтримуваний відновленням операційного прибутку.
• Порівняно з японськими брокерськими аналогами, рівні кредитного плеча Monex знаходяться в межах галузевих норм 0,7-1,0.
• Компанія скоротила короткострокові позики на 15% протягом ФР 2025, покращуючи стабільність структури капіталу.
• Терміни погашення довгострокової заборгованості розподілені до 2028 року, зменшуючи ризик рефінансування.
• Потужні буфери ліквідності ¥90+ мільярдів компенсують ризик кредитного плеча під час ринкових спадів.
• Покращена прибутковість підвищила спроможність обслуговування боргу з операційним грошовим потоком на рівні ¥20+ мільярдів.
• Політика управління капіталом орієнтована на співвідношення боргу до власного капіталу нижче 1,0x при збалансуванні прибутковості акціонерів.

Ринкова капіталізація

• Ринкова капіталізація становить приблизно $1,18 мільярда.
• Компанія торгується на Токійській фондовій біржі під тикером 8698.
• Акції в обігу становлять приблизно 250 мільйонів.
• Корпоративна вартість становить близько ¥200+ мільярдів, враховуючи коригування боргу та грошових коштів.
• Співвідношення ціна/прибуток (P/E) наразі торгується в низьких підліткових числах на рівні 12,5x.
• Співвідношення ціна/балансова вартість (P/B) залишається близьким до 1,5x, узгоджуючись із середніми показниками сектору.
• Іноземні інституційні інвестори володіють 35% акцій в обігу, посилюючи глобальну присутність.

Показники грошового потоку

• Операційний грошовий потік (TTM) досяг приблизно ¥20+ мільярдів, відображаючи позитивну динаміку прибутків.
• Вільний грошовий потік залишається позитивним на рівні ¥15+ мільярдів TTM, підтримуючи дивіденди та реінвестиції.
• Грошові кошти та їх еквіваленти перевищили ¥90 мільярдів станом на кінець ФР 2025, забезпечуючи гнучкість ліквідності.
• Квартальний операційний грошовий потік покращився на +12% рік до року в 3-му кв. разом із вищим чистим прибутком.
• Капітальні витрати залишалися помірними на рівні ¥3,2 мільярда за 9 місяців, зосереджені на технологічних оновленнях.
• Волатильність грошового потоку знизилася завдяки стабілізації криптовалют, співвідношення капітальних витрат до продажів становить 4%.
• Притоки в управління активами згенерували ¥12+ мільярдів потоків доходу від повторюваних комісій.
• Виплати дивідендів споживали 28% річного вільного грошового потоку, зберігаючи здоров'я балансу.

Динаміка курсу акцій

• Акції Monex торгувалися в 52-тижневому діапазоні приблизно ¥600 до ¥900.
• Результати з початку року на початку 2026 року показують приріст у середині однозначних відсотків.
• Акція зросла понад 20% від свого циклічного мінімуму 2022 року, відображаючи нормалізацію прибутків.
• Дивідендна дохідність наразі становить близько 3-4%, привабливу в японському брокерському секторі.
• Бета залишається вище 1,0, що вказує на дещо вищу волатильність порівняно з ширшим японським ринком.
• Обсяг торгівлі збільшився під час оголошення прибутків у ФР 2025 та ФР 2026.
• Динаміка ціни сильно корелює з тенденціями ринку криптоактивів через експозицію через дочірні компанії.
• Цільові ціни аналітиків припускають помірний потенціал зростання, залежний від стійкого зростання доходу.
• За п'ять років акція зазнала значної волатильності, узгодженої з глобальними циклами роздрібної торгівлі.

Часті запитання (FAQ)

Висновок

Monex Group входить у цей рік із покращеною динамікою прибутків, зміцненою ліквідністю та дисциплінованим кредитним плечем. Зростання доходу стабілізувалося, тоді як норма прибутку та рентабельність власного капіталу відновилися після попередніх негараздів на ринку криптовалют. Водночас динаміка курсу акцій залишається прив'язаною до обсягів торгівлі та циклів цифрових активів.

Отже, стійке зростання управління активами та повторюваного комісійного доходу, ймовірно, сформує довгострокову оцінку. Для інвесторів, зосереджених на японських фінансових послугах з експозицією до цифрових брокерських послуг, Monex представляє обґрунтований даними випадок, який варто уважно відстежувати.

Стаття Статистика Monex Group 2026: фінансова перевага вперше з'явилася на CoinLaw.