4 головні причини, чому ціна акцій Nvidia скоро відскочить

Ключові висновки

• Ціна акцій NVIDIA рухається бічно цього року.
• Майбутній візит Трампа до Китаю може стати ключовим каталізатором.
• Дані показують, що компанія значно недооцінена.

Ціна акцій NVIDIA залишалася стабільною цього року. Вона ігнорувала більшість каталізаторів, включаючи останні квартальні результати. Вона злегка впала з історичного максимуму $213 до поточних $177. Проте є причини, чому акції можуть відскочити в найближчі тижні.

Дональд Трамп відвідає Китай цього місяця

Однією з потенційних причин, чому ціна акцій Nvidia може відскочити, є те, що президент Дональд Трамп відвідає Пекін пізніше цього місяця для зустрічі з Сі Цзіньпіном та іншими лідерами.

Історично Трампа супроводжували провідні американські керівники, особливо ті, хто мав бізнес-інтереси в країнах, що відвідуються.

Хоча це не підтверджено, Дженсен Хуанг, головний виконавчий директор Nvidia, ймовірно, буде одним з цих керівників.

Якщо це станеться, він, ймовірно, виступатиме за поставку чіпів NVIDIA до Китаю, найбільшого ринку для цих продуктів.

Китай вже дозволив місцевим компаніям, таким як Alibaba, Tencent та ByteDance, купувати ці чіпи, причому єдиною проблемою є Міністерство торгівлі, яке продовжує оцінювати потенційних клієнтів.

Звіт, опублікований минулого тижня, показав, що міністерство розглядає можливість обмеження кількості чіпів, які кожна компанія може купити, до 70 000.

Потенційна угода між Трампом і Сі Цзіньпіном буде позитивною для ціни акцій NVIDIA, оскільки Китай є великим ринком напівпровідників.

NVIDIA є компанією зростання з оцінкою вартісних акцій

Тим часом є ознаки того, що компанія стала вигідною покупкою, незважаючи на її міцні фундаментальні показники. Вона оцінюється як вартісна акція, а не машина зростання, якою вона є сьогодні.

Детальніший аналіз показує, що компанія оцінюється в 21 разів очікуваних прибутків за рік. Ця оцінка відповідає технологічному сектору та індексу S&P 500.

Мультиплікатор оцінки значно нижчий за п'ятирічне середнє значення 45. Це означає, що її метрика оцінки набагато нижча, навіть коли зростання доходів і прибутковості прискорюється.

Інші метрики оцінки вказують на те, що компанія зараз дешевша за інші провідні компанії. Наприклад, прогнозний мультиплікатор вартості підприємства (EV) до EBITDA впав до 17, що значно нижче п'ятирічного середнього значення 43.

У більшості випадків ці мультиплікатори оцінки часто падають, коли компанія стикається з проблемами. Наприклад, прогнозний коефіцієнт PE Adobe впав з 30 у 2024 році до 11 сьогодні, оскільки її бізнес зіткнувся з ризиком порушення з боку інструментів ШІ.

Зростання NVIDIA прискорюється

У випадку NVIDIA її доходи та прибутковість прискорюються, незважаючи на зростаючу конкуренцію з боку таких компаній, як AMD та Intel.

Аналітики Волл-стріт оптимістично налаштовані щодо того, що зростання доходів компанії триватиме цього року. Дані Yahoo Finance показують, що дохід компанії зросте на 70% цього року до $387 мільярдів.

Це зростання доходів надійде від провідних гіперскейлерів, таких як Amazon та Google, а також неохмарних компаній, таких як IREN та CoreWeave. Якщо вона досягне цього зростання доходів, вона стане однією з найшвидше зростаючих американських компаній.

Те саме стосується її прибутковості, оскільки аналітики очікують, що її прибуток на акцію підскочить до $8,25 цього року з $4,77 минулого року, що становить зростання на 72%.

Технічний аналіз акцій NVIDIA свідчить про можливість подальшого зростання

Довгостроковий графік показує, що ціна акцій NVIDIA перебувала в бичачому тренді протягом років. Це зростання не було прямолінійним; вона часто відкочується і входить у корекції.

Історично ці відкати ставали хорошими точками входу для інвесторів з довгостроковим горизонтом. Наприклад, акції впали зі $152 на початку минулого року до мінімуму $87, а потім відновили свій висхідний тренд.

Акції знаходяться вище 50-тижневого експоненціального ковзного середнього та висхідної трендової лінії, що з'єднує найнижчі рівні з вересня минулого року.

Тому акції, ймовірно, відскочать у найближчі тижні або місяці і перетнуть історичний максимум. Якщо це станеться, наступна психологічна ціль буде на рівні $250.

Стаття «Топ-4 причини, чому ціна акцій Nvidia незабаром відскочить» вперше з'явилася на The Market Periodical.