V Systems і PeerHive очолюють пілотний проект блокчейн-фінансів у Малайзії

Два учасники inaugural регуляторної пісочниці Комісії з цінних паперів Малайзії готуються впровадити рішення на основі блокчейну, спрямовані на покращення фінансування ланцюгів постачання та peer-to-peer кредитування для малих і середніх підприємств. Ініціативи, які очолюють Virtual Economy Technology Sdn Bhd та PeerHive (M) Tech Sdn Bhd, є частиною напрямку альтернативного фінансування пісочниці та будуть тестуватися протягом 12-місячного періоду під регуляторним наглядом.

Virtual Economy Technology, розробник V Systems, створює платформу фінансування ланцюга постачання на основі блокчейну у співпраці з великим малайзійським банком, очікується завершення меморандуму про взаєморозуміння. Водночас PeerHive тестує децентралізований протокол фінансування, призначений для заміни традиційних структур на основі довірчих осіб смартконтрактами, що дозволяє інвесторам фінансувати кредити МСП за допомогою стейблкоїнів.

Блокчейн покращує фінансування ланцюгів постачання

Платформа V Systems призначена для поглиблення фінансування в ланцюгах постачання за допомогою технології блокчейн. Керівництво компанії зазначило, що банки спочатку залишаться основними фінансистами, використовуючи існуючі кредитні лінії для фінансування постачальників під перевірені рахунки-фактури. Однак платформа також впровадить пул ліквідності, який включає корпоративні скарбниці, інвестиційні фонди та сімейні офіси, тим самим розширюючи базу фінансування та посилюючи конкуренцію.

Під час фази пісочниці участь у пулі ліквідності буде обмежена менше ніж десятьма суб'єктами. Представники компанії пояснили, що інфраструктура спочатку зосередиться на встановленні стабільних потоків фінансування між покупцями та постачальниками перед розширенням на ширші механізми фінансування. Вони додали, що довгостроковою метою є створення альтернативного середовища фінансування, яке доповнює традиційні банківські системи, зберігаючи при цьому співпрацю з фінансовими установами.

Очікується, що модель пулу ліквідності забезпечить підвищення ефективності для корпоративних скарбниць. Замість прямих дострокових платежів постачальникам за зниженою ставкою, що може вплинути на бухгалтерські та податкові результати, скарбниці виділятимуть капітал у пул як інвестицію. Ця структура зберігає початкову вартість рахунку-фактури, дозволяючи інвесторам отримувати прибуток.

Токенізація забезпечує доступ до кредитів глибокого рівня

Платформа впроваджує токенізацію як основний механізм для покращення прозорості та доступності. Після підтвердження покупцем рахунку-фактури він перетворюється на цифровий актив на основі блокчейну, що представляє платіжне зобов'язання з кінцем терміну дії. Постачальники отримують токени, що відображають повну вартість рахунку-фактури, що дозволяє їм отримувати доступ до фінансування на основі кредитоспроможності покупця, а не власної.

Керівники пояснили, що ця система запобігає подвійному фінансуванню шляхом запису транзакцій ончейн і дозволяє постачальникам отримувати кошти поступово, а не як одну одноразову суму. Крім того, токен може передаватися через кілька рівнів у ланцюзі постачання, дозволяючи меншим учасникам далі за течією отримувати доступ до фінансування за вигідними ставками.

Цей підхід вирішує давні проблеми у фінансуванні ланцюга постачання, включаючи обмежений охват за межами постачальників першого рівня, неефективність ручної обробки та ризики, пов'язані з поганою прозорістю.

PeerHive впроваджує модель кредитування на смартконтрактах

Тим часом, PeerHive просуває децентралізований протокол peer-to-peer фінансування, побудований на смартконтрактах. Компанія працює над отриманням ліцензії визнаного ринкового оператора після етапу пісочниці. Її керівництво зазначило, що платформа усуває потребу в посередниках, таких як довірчі особи, дозволяючи коштам надходити безпосередньо між інвесторами та позичальниками.

Кожна інвестиційна можливість на платформі керується власним смартконтрактом, який автоматизує розподіл основної суми та виплат відсотків. Ця структура забезпечує прозорість, оскільки всі транзакції записуються в блокчейні та видимі для учасників.

Інвестори можуть брати участь, використовуючи MYRC, стейблкоїн, прив'язаний до малайзійського рингіту, випущений Blox Blockchain Sdn Bhd. Кошти, внесені у фіатній валюті, конвертуються в стейблкоїн, що дозволяє безперебійну взаємодію з системою смартконтрактів. Представники компанії підкреслили, що стейблкоїни використовуються для уникнення волатильності, пов'язаної з криптовалютами, такими як Bitcoin або Ethereum, що може відлякати позичальників.

Стимулювання інновацій в альтернативному фінансуванні

Платформа PeerHive відкрита як для роздрібних, так і для інституційних інвесторів і вже визначила перелік позичальників, що очікують фінансування. Під час періоду пісочниці компанія має на меті масштабувати свій кредитний портфель, досягти високих показників виконання інвестиційних можливостей та підтвердити відповідність продукту ринку, зберігаючи при цьому технічну надійність.

Загалом ці ініціативи пісочниці відображають ширші зусилля Малайзії щодо вивчення інноваційних фінансових технологій. Інтегруючи блокчейн у системи ланцюгів постачання та кредитування, обидві платформи прагнуть покращити ефективність, прозорість та доступність для МСП. Очікується, що результати цих випробувань інформуватимуть майбутні регуляторні підходи та потенційно змінять моделі альтернативного фінансування в регіоні.

Пост V Systems and PeerHive Lead Blockchain Finance Pilot in Malaysia вперше з'явився на CoinTrust.