Ціна золота (XAU/USD) знизилася на 2% до близько $4,410 під час європейської торгової сесії у четвер. Дорогоцінний метал зазнав тиску після сильного відновлення протягом останніх трьох торгових днів, оскільки побоювання щодо тривалої війни на Близькому Сході відновилися після відмови Ірану від місячної пропозиції президента США Дональда Трампа щодо припинення вогню та 15-пунктового плану врегулювання.
Теоретично, підвищена геополітична напруженість стимулює попит на захисні активи, такі як золото.
Однак дорогоцінний метал стикається з негативною реакцією через побоювання, що тривалі конфлікти на Близькому Сході підтримуватимуть ціни на нафту на високому рівні, що вже спровокувало інфляційні очікування, сценарій, який обмежує глобальні центральні банки від пом'якшення монетарних умов та покращує попит на безприбуткові активи, такі як золото.
Міністр закордонних справ Ірану Аббас Арагчі заявив у середу, що країна розглядає пропозицію США щодо припинення війни в Перській затоці, але не має наміру проводити переговори для припинення поширення конфлікту на Близькому Сході, Reuters.
Також високопоставлений іранський чиновник повідомив Al Jazeera, що пропозиція є "надзвичайно максималістською та нерозумною".
У 15-пунктовій пропозиції США вимагали обмеження Ірану на створення ядерної зброї та відсутність збагачення урану на іранській території.
Тим часом Іран також висунув умови для припинення війни, які включають закриття всіх баз США в Перській затоці, компенсацію за атаки на інфраструктуру Тегерана, зняття всіх санкцій та дозвіл Ірану зберегти свою ракетну програму без обмежень.
Технічний аналіз золота
XAU/USD торгується нижче до близько $4,410 на момент написання. Короткострокове упередження є помірно ведмежим, оскільки ціна ковзає від нещодавніх максимумів, залишаючись трохи вище зростаючого 200-денного експоненціального ковзного середнього (EMA) біля $4,223, що все ще закріплює ширший висхідний тренд.
14-денний індекс відносної сили (RSI) коливається всередині зони 20.00-40.00, сигналізуючи про стійкий тиск продажів.
Початкова підтримка виникає в районі $4,400, при щоденному закритті нижче виявляється глибша слабкість у напрямку 200-денного EMA на $4,223, а потім мінімуму 23 березня близько $4,100.
З вищого боку, максимум 25 березня на рівні $4,602.48 позначає перший значущий рівень опору, за яким слідує мінімум 17 лютого на рівні $4,842.06, який був попереднім рівнем підтримки. Рішучий прорив вище останнього пом'якшить негайний ведмежий тон та відкриє шлях до регіону $5,000.
(Технічний аналіз цієї статті був написаний за допомогою інструменту ШІ.)
Питання та відповіді про золото
Золото відіграло ключову роль в історії людства, оскільки воно широко використовувалося як засіб збереження вартості та засіб обміну. Наразі, окрім свого блиску та використання для ювелірних виробів, дорогоцінний метал широко розглядається як захисний актив, що означає, що він вважається гарною інвестицією в турбулентні часи. Золото також широко розглядається як захист від інфляції та знецінення валют, оскільки воно не залежить від будь-якого конкретного емітента чи уряду.
Центральні банки є найбільшими утримувачами золота. З метою підтримки своїх валют у турбулентні часи центральні банки прагнуть диверсифікувати свої резерви та купувати золото для покращення сприйманої сили економіки та валюти. Високі резерви золота можуть бути джерелом довіри до платоспроможності країни. Центральні банки додали 1 136 тонн золота вартістю близько $70 мільярдів до своїх резервів у 2022 році, згідно з даними Світової ради з золота. Це найвища річна купівля з початку ведення записів. Центральні банки з економік, що розвиваються, таких як Китай, Індія та Туреччина, швидко збільшують свої резерви золота.
Золото має обернену кореляцію з доларом США та казначейськими облігаціями США, які обидва є основними резервними та захисними активами. Коли долар знецінюється, золото має тенденцію зростати, даючи змогу інвесторам та центральним банкам диверсифікувати свої активи в турбулентні часи. Золото також має обернену кореляцію з ризиковими активами. Зростання на фондовому ринку має тенденцію послаблювати ціну золота, тоді як розпродажі на більш ризикованих ринках мають тенденцію сприяти дорогоцінному металу.
Ціна може змінюватися через широкий спектр факторів. Геополітична нестабільність або побоювання глибокої рецесії можуть швидко призвести до зростання ціни золота через його статус захисного активу. Як безприбутковий актив, золото має тенденцію зростати при нижчих процентних ставках, тоді як вища вартість грошей зазвичай тисне на жовтий метал. Тим не менш, більшість рухів залежить від того, як поводиться долар США (USD), оскільки актив оцінюється в доларах (XAU/USD). Сильний долар має тенденцію тримати ціну золота під контролем, тоді як слабший долар, ймовірно, підштовхне ціни на золото вгору.
Джерело: https://www.fxstreet.com/news/gold-price-forecast-xau-usd-declines-sharply-to-near-4-400-as-middle-east-fears-revive-202603261015
