Золото (XAU/USD) приваблює покупців третій день поспіль і зростає до максимуму за півтора тижня під час азійської сесії у вівторок, хоча воно не може закріпитися вище позначки $4,600. Повідомлення про те, що президент США Дональд Трамп готовий згорнути військову кампанію проти Ірану, навіть якщо Ормузька протока залишається значною мірою закритою, спричинили корекційне зниження цін на сиру нафту. Це, у свою чергу, послаблює інфляційні побоювання та утримує прибутковість казначейських облігацій США під тиском, спонукаючи деяких зафіксувати прибуток у доларі США (USD) і приносячи користь товару.
Тим часом Іран сигналізував про небажання вступати в прямі переговори зі США, підкреслюючи крихкий дипломатичний прогрес. Крім того, США все ще розгортають додаткові війська та активи в регіоні, що посилює невизначеність і знижує надії на швидку деескалацію напруженості на Близькому Сході. Це має стати підтримкою для цін на сиру нафту та підтримувати інфляційні ризики, підвищуючи ставки на більш високі процентні ставки в усьому світі. Очікування щодо жорсткої позиції центральних банків, включаючи Федеральну резервну систему США (FRS), має обмежити зростання золота, яке не приносить прибутковості.
Трейдери, схоже, повністю відмовилися від можливості будь-яких подальших зниження ставок американським центральним банком і швидко збільшують ставки на підвищення до кінця цього року. Такі перспективи, у свою чергу, підтверджують появу купівлі на зниженнях навколо USD, що має сприяти утриманню ціни на золото під контролем. Отже, буде розумно почекати на сильну наступну купівлю перш ніж позиціонуватися на продовження нещодавнього стійкого відновлення від 200-денного простого ковзного середнього (SMA) біля позначки $4,100 або чотиримісячного мінімуму, досягнутого минулого тижня.
Трейдери тепер звертають увагу на економічний календар США, який включає випуск даних JOLTS про вакансії та індексу споживчої впевненості Conference Board. Це разом із виступами впливових членів FOMC буде рухати USD і надасть деякий імпульс ціні на золото. Однак увага ринку залишається прикута до геополітичних подій, які продовжуватимуть відігравати ключову роль у внесенні волатильності навколо пари XAU/USD.
Денний графік XAU/USD
Золото повинно перевищити підтримку 100-денного SMA, що перетворилася на опір, щоб підтвердити подальше зростання
З технічної точки зору, короткострокова тенденція обережно ведмежа, оскільки ціна золота утримується трохи нижче рівня відновлення Фібоначчі 38,2% від падіння з місячного максимуму. Крім того, дорогоцінний метал торгується нижче 100-денного простого ковзного середнього (SMA), що свідчить про те, що ширша висхідна тенденція залишається неушкодженою, але перебуває під тиском у короткостроковій перспективі. Більше того, 200-денне SMA продовжує рухатися вгору, підсилюючи довгострокову бичачу структуру, незважаючи на відкат.
Тим часом, індекс відносної сили (RSI) відновився з зони перепроданості до приблизно 41, що вказує на послаблення, але все ще стриманий висхідний імпульс. Крім того, конвергенція/дивергенція ковзних середніх (MACD) залишається нижче нуля з негативними показниками, що узгоджується зі згасаючим бичачим імпульсом.
Початковий опір знаходиться на рівні відновлення Фібоначчі 38,2% на $4,592.49, при цьому 100-денне SMA біля $4,637 формує наступний бар'єр. Денне закриття вище останнього відкриє відновлення до рівня відновлення 50,0% на $4,747.16.
На зниженні найближча підтримка спостерігається біля нещодавніх мінімумів близько $4,470, перед рівнем відновлення 23,6% на $4,401.11, де попереднє скупчення цін узгоджується з корекційною структурою. Прорив нижче $4,401.11 відкриє регіон $4,200–4,150 і приверне увагу до зростаючого 200-денного SMA на $4,129 як більш глибокої підтримки тренду.
Поки ціна утримується вище рівня відновлення 23,6% та 200-денного SMA, ширша бичача структура зберігається, але невдача там посилить поточну ведмежу короткострокову тенденцію.
(Технічний аналіз цієї статті був написаний за допомогою інструменту AI.)
Поширені запитання про золото
Золото відігравало ключову роль в історії людства, оскільки воно широко використовувалося як засіб збереження вартості та засіб обміну. Наразі, окрім свого блиску та використання в ювелірних виробах, дорогоцінний метал широко розглядається як актив-притулок, що означає, що він вважається хорошою інвестицією в неспокійні часи. Золото також широко розглядається як захист від інфляції та від знецінення валют, оскільки воно не залежить від жодного конкретного емітента чи уряду.
Центральні банки є найбільшими власниками золота. У своєму прагненні підтримати свої валюти в неспокійні часи центральні банки прагнуть диверсифікувати свої резерви та купувати золото для покращення сприйняття сили економіки та валюти. Високі резерви золота можуть бути джерелом довіри до платоспроможності країни. Центральні банки додали 1 136 тонн золота вартістю близько $70 мільярдів до своїх резервів у 2022 році, згідно з даними Всесвітньої ради з золота. Це найвища річна купівля з початку ведення обліку. Центральні банки з країн з економікою, що розвивається, таких як Китай, Індія та Туреччина, швидко збільшують свої резерви золота.
Золото має обернену кореляцію з доларом США та казначейськими облігаціями США, які є основними резервними активами та активами-притулками. Коли долар знецінюється, золото має тенденцію зростати, дозволяючи інвесторам та центральним банкам диверсифікувати свої активи в неспокійні часи. Золото також має обернену кореляцію з ризиковими активами. Зростання на фондовому ринку має тенденцію послаблювати ціну золота, тоді як розпродажі на більш ризикованих ринках мають тенденцію сприяти дорогоцінному металу.
Ціна може змінюватися через широкий спектр факторів. Геополітична нестабільність або побоювання глибокої рецесії можуть швидко призвести до зростання ціни золота через його статус притулку. Як актив, який не приносить прибутковості, золото має тенденцію зростати при нижчих процентних ставках, тоді як вища вартість грошей зазвичай тисне на жовтий метал. Тим не менш, більшість рухів залежать від поведінки долара США (USD), оскільки актив оцінюється в доларах (XAU/USD). Сильний долар має тенденцію тримати ціну золота під контролем, тоді як слабший долар, ймовірно, підштовхне ціни на золото вгору.
Технічний аналіз:
На денному графіку XAU/USD торгується на $4,584.62.
Джерело: https://www.fxstreet.com/news/gold-rallies-to-over-one-week-top-as-trumps-de-escalation-signals-prompt-usd-selling-202603310328
