Топ-3 сигнали стейблкоїнів, які натякають на відновлення крипторинку

Ключові висновки

• Обсяги стейблкоїнів зросли з $350 млрд на місяць до $1,8 трлн на місяць менш ніж за два роки. Solana швидко обганяє Ethereum і Tron.
• Стейблкоїни повертаються на біржі вперше з січня. Кожне значне відновлення BTC починалося саме так.
• Як сильна ознака капітуляції, кількість гаманців Tether на блокчейні Ethereum скоротилася на 72 841 лише за 48 годин.

Криптовалютний ринок зіткнувся зі слабкістю протягом двох минулих місяців поспіль, оскільки ціни Bitcoin (BTC) і Ethereum (ETH) були нестабільними. Ринок стейблкоїнів, з іншого боку, здається, зростає. Стейблкоїни домінували на криптовалютному ринку під час ведмежого ринку, оскільки трейдери тікали від волатильних падінь цін.

Незважаючи на слабкий ринок, стейблкоїни продемонстрували три сигнали, які натякали, що криптовалютний ринок може бути готовим до відновлення. Однак, незважаючи на деескалацію геополітичної напруги, сигнали не вказували, коли таке відновлення може відбутися.

Аналіз зростання місячного обсягу стейблкоїнів за два роки

Першим сигналом було зростання ринкової капіталізації та обсягів стейблкоїнів за останні два роки. Згідно з публікацією Crypto Rand на X, середній місячний обсяг стейблкоїнів підскочив з $350 мільярдів до $1,8 трильйона з початку 2024 року.

Стейблкоїни на Solana (SOL) домінували у березні, за ними йшли ті, що на блокчейнах Ethereum і TRON (TRX). Це було короткочасне лідерство блокчейну Solana, який обігнав останні два, що лідирували з 2024 року.

Таке зростання 30-денного обсягу вказувало на те, що ринки мали достатню ліквідність, що робило їх легко торгованими. Оскільки криптовалютні компанії продовжують інтегрувати торгівлю товарами та акціями, обсяг стейблкоїнів, ймовірно, залучить більше традиційних інвесторів.

Приплив стейблкоїнів на біржі зростає

Окрім зростання обсягу стейблкоїнів, поведінка власників також вказувала на зростання. Згідно з даними Glassnode, більше $4 мільярдів капіталу стейблкоїнів надійшло на біржі, що зазвичай сигналізує про позицію на купівлю.

Наприклад, сплеск приблизно до $18 мільярдів між листопадом 2024 року та січнем 2025 року підняв BTC з $70 тис. до понад $100 тис. Крім того, у період між травнем та жовтнем минулого року чиста позиція бірж щодо стейблкоїнів досягла $11 мільярдів, коли BTC перевищив $126 тис.

Цього року, між січнем і березнем, капітал покинув біржі у формі стейблкоїнів, що призвело до падіння Bitcoin нижче $65 000. Він відскочив наприкінці березня, де ціна BTC відскочила вище $70 000, хоча не змогла втриматися. Такий відскік натякає на нову купівельну силу, яка наразі все ще повільна.

Коли стейблкоїни надходять на біржі, це зазвичай сигналізує, що трейдери готуються до купівлі. Це дає перевагу всьому криптовалютному ринку, оскільки вказує на зміну поведінки серед власників.

Кількість гаманців Tether на Ethereum скорочується

Цю зміну в поведінці можна підтвердити з найбільших гаманців учасників стейблкоїнів. Згідно з даними Santiment, кількість непорожніх гаманців Tether на Ethereum впала на 0,54% за останні два дні, до 72 841. Ethereum утримує понад 60% усього обсягу USDT в обігу.

Історично кількість адрес USDT збільшується майже щодня. Однак зменшення свідчить про купівельний інтерес з боку роздрібних трейдерів, сигналізуючи про потенційне відновлення криптовалютного ринку. Останній раз таке падіння відбулося в останні десять днів грудня 2024 року, що позначило дно для ціни Bitcoin, за яким послідувало 10% зростання протягом двох тижнів.

Враховуючи історію реагування ринків у протилежному напрямку до роздрібних трейдерів, поточна тенденція роздрібних адрес USDT може сигналізувати про довгу позицію. Існувала ймовірність того, що історія повториться, тобто криптовалютний ринок може відскочити.

Загалом, зростання місячного обсягу стейблкоїнів, збільшення припливу стейблкоїнів на біржі та зменшення кількості адрес USDT були сигналами відновлення криптовалютного ринку.

Публікація топ-3 сигнали стейблкоїнів, що натякають на відновлення криптовалютного ринку, вперше з'явилася на The Market Periodical.