Sự bùng nổ tiền mã hoá ở Mỹ Latin buộc các nhóm tuân thủ phải hành động nhanh với rủi ro Stablecoin

TÓM TẮT:

• Stablecoin hiện chiếm gần 95% dòng tiền đến các tổ chức và khu vực bị trừng phạt trên toàn cầu.
• Chế độ ủy quyền VPA mới của Brazil có hiệu lực vào tháng 2 năm 2026, tăng yêu cầu về vốn và AML.
• Mạng lưới rửa tiền của Trung Quốc đã xử lý hơn 103 tỷ USD thông qua hệ thống tiền mã hóa chỉ riêng trong năm 2025.
• Hơn 70% khu vực pháp lý toàn cầu hiện đang đồng thời thúc đẩy khung pháp lý chính thức về stablecoin.

Thị trường tiền mã hóa của Mỹ Latinh đang phát triển nhanh chóng, thu hút sự chú ý từ các cơ quan quản lý và nhóm tuân thủ trên toàn thế giới. Stablecoin đã trở thành trung tâm của hoạt động tài chính hàng ngày trên toàn khu vực.

Đồng thời, các mạng lưới bất hợp pháp đang khai thác cùng một cơ sở hạ tầng. Các thời hạn quy định đang đến đồng thời tại Brazil, Argentina và Mexico.

Các tổ chức không có giám sát cấp blockchain phù hợp hiện phải đối mặt với rủi ro quy định và thực thi nghiêm trọng trên nhiều khu vực pháp lý cùng một lúc.

Sự Thống Trị Của Stablecoin Định Hình Lại Bối Cảnh Tuân Thủ Khu Vực

Stablecoin hiện chiếm 30% tổng khối lượng giao dịch tiền mã hóa on-chain trên toàn cầu. Trong bảy tháng đầu năm 2025, khối lượng stablecoin đã vượt quá 4 nghìn tỷ USD.

Con số đó thể hiện mức tăng 83% so với cùng kỳ năm 2024. Ở Mỹ Latinh, stablecoin gắn với đô la đóng vai trò là cơ sở hạ tầng thanh toán và thanh quyết toán chính. Sự mất giá đồng tiền và lạm phát đã khiến USDT và USDC trở thành công cụ tài chính thiết yếu cho hàng triệu người.

Ngân hàng trung ương Brazil đã phản ứng trực tiếp với sự thay đổi này. Vào tháng 11 năm 2025, Banco Central do Brasil đã công bố các nghị quyết mới bao gồm VPA. Chế độ ủy quyền có hiệu lực vào ngày 2 tháng 2 năm 2026.

Nó đưa ra yêu cầu về vốn từ 10,8 triệu BRL đến 37,2 triệu BRL. Các giao dịch stablecoin và chuyển tiền xuyên biên giới hiện thuộc sự giám sát ngoại hối của Brazil.

Theo Báo cáo Tội phạm Tiền mã hóa 2026 của TRM, stablecoin chiếm gần 95% dòng tiền đến các tổ chức bị trừng phạt trên toàn cầu.

Điều này khiến việc giám sát stablecoin trở thành yêu cầu cơ bản đối với bất kỳ tổ chức nào phục vụ khu vực. Các tổ chức không có khả năng hiển thị này mang theo rủi ro không được định giá đáng kể trong sổ sách của họ.

Argentina cũng hành động nhanh chóng về quy định vào năm 2025. Nghị quyết chung 1058 đưa ra các yêu cầu đăng ký nâng cao cho các nhà cung cấp dịch vụ tài sản ảo.

Các quy tắc bao gồm nghĩa vụ AML, tiêu chuẩn an ninh mạng và quản trị doanh nghiệp. Vào tháng 2 năm 2025, một vụ meme coin nổi bật liên quan đến Tổng thống Milei đã kích hoạt một cuộc điều tra tư pháp. Nó đã phơi bày những rủi ro thực sự của thao túng thị trường trong môi trường phát triển nhanh của đất nước.

Mexico cũng mở rộng các nghĩa vụ AML của mình vào tháng 7 năm 2025. Các cải cách luật LFPIORPI đưa ra đánh giá dựa trên rủi ro và các cán bộ tuân thủ được chỉ định.

Phạm vi hiện bao gồm các tổ chức phi tài chính tham gia vào các hoạt động tài sản ảo. Mexico nắm giữ chức chủ tịch FATF vào năm 2025, thúc đẩy các tiêu chuẩn AML quốc tế mạnh mẽ hơn. Các tổ chức có đối tác Mexico nên cập nhật các chương trình AML của họ cho phù hợp.

Mạng Lưới Tài Chính Bất Hợp Pháp Khai Thác Cơ Sở Hạ Tầng Khu Vực Ở Quy Mô Lớn

Các mạng lưới tài chính liên quan đến băng đảng vẫn là mối quan tâm tuân thủ chính trên toàn khu vực. Băng đảng Sinaloa và các tổ chức tương tự sử dụng các môi giới Giao dịch OTC, nền tảng P2P và các cơ sở giao dịch không chính thức.

Các trung gian này xử lý số tiền thu được từ ma túy thông qua hệ thống tiền mã hóa với khối lượng đáng kể. Các nhóm tuân thủ phải xác định những đối tác này với tốc độ giao dịch di chuyển. Các công cụ giám sát truyền thống không được xây dựng cho loại phát hiện cấp blockchain này.

Các tổ chức rửa tiền của Trung Quốc cũng đã nhúng mình vào cơ sở hạ tầng khu vực. Dữ liệu TRM cho thấy các mạng lưới này đã xử lý hơn 103 tỷ USD chỉ riêng trong năm 2025.

Các dịch vụ ký quỹ bằng tiếng Trung và hệ thống ngân hàng ngầm đóng vai trò là trung gian quan trọng. Trong số hơn 120 nhà sản xuất hóa chất tiền chất của Trung Quốc được nghiên cứu vào năm 2024, 97% chấp nhận thanh toán bằng Tiền mã hóa. Điều đó kết nối trực tiếp chuỗi cung ứng ma túy với thanh quyết toán tài chính dựa trên tiền mã hóa.

Venezuela đưa ra một thách thức trừng phạt riêng biệt và dai dẳng. Bolívar mất giá khoảng 750% trên thị trường không chính thức vào năm 2025.

Kết quả là, USDT đã trở thành đồng tiền mặc định cho thanh toán bán lẻ và chuyển tiền. TRM đã xác định rủi ro liên quan đến các trung gian liên kết với Iran, Nga và Trung Quốc. Dòng stablecoin có nguồn gốc từ Venezuela có khối lượng lớn và khó cô lập nếu không có công cụ sàng lọc cấp ví.

Hơn 50% địa chỉ Tiền mã hóa được OFAC chỉ định vào năm 2025 có liên quan đến thị trường ma túy bất hợp pháp. Chính sách trừng phạt của Mỹ tiếp tục tập trung vào các tổ chức tội phạm xuyên quốc gia và mạng lưới liên quan đến fentanyl.

Kết quả là Mỹ Latinh vẫn nằm trong tâm điểm thực thi. Các tổ chức xử lý dòng chảy khu vực yêu cầu thông tin rủi ro cấp tổ chức và địa chỉ. Việc sàng lọc cấp khu vực pháp lý đơn thuần không còn đủ để tuân thủ hiệu quả.

Cửa sổ tuân thủ đang thu hẹp trên toàn bộ khu vực. Hơn 70% khu vực pháp lý trên toàn cầu đang thúc đẩy khung pháp lý stablecoin mới. Các tổ chức xây dựng cơ sở hạ tầng tuân thủ trước thời hạn thực thi có lợi thế rõ ràng.

Khả năng hiển thị cấp blockchain trên hơn 190 chuỗi và hơn 720 cầu nối cross-chain hiện là một yêu cầu thiết thực. Các tổ chức hành động ngay bây giờ sẽ có vị thế tốt hơn khi việc thực thi quy định tăng cường.

Bài viết Sự Bùng Nổ Tiền Mã Hóa Của Mỹ Latinh Buộc Các Nhóm Tuân Thủ Phải Hành Động Nhanh Về Rủi Ro Stablecoin xuất hiện đầu tiên trên Blockonomi.