SEC vào ngày 14 tháng 4 đã phê duyệt đề xuất của FINRA nhằm loại bỏ yêu cầu vốn chủ sở hữu tối thiểu $25,000 đối với pattern day traders. Điều này đã loại bỏ một trong những rào cản dai dẳng nhất đối với sự tham gia của thị trường bán lẻ.
Quyết định này cũng loại bỏ danh hiệu "pattern day trader", một phân loại đánh dấu bất kỳ khách hàng nào thực hiện bốn hoặc nhiều giao dịch trong ngày trong vòng năm ngày làm việc.
Quy Định Mới Thay Thế Điều Gì
Quy định Pattern Day Trader (PDT) ban đầu có từ năm 2001. Các cơ quan quản lý đã đưa ra ngưỡng $25,000 để ứng phó với tổn thất nặng nề của thị trường bán lẻ trong thời kỳ sụp đổ dot-com. Trong hơn hai thập kỷ, nó đã ngăn cản hiệu quả các tài khoản nhỏ hơn tham gia vào giao dịch trong ngày tích cực.
Theo các thay đổi được phê duyệt đối với Quy định 4210 của FINRA, các nhà giao dịch thay vào đó sẽ cần duy trì vốn chủ sở hữu tỷ lệ thuận với mức độ tiếp xúc thị trường thực tế của họ tại bất kỳ thời điểm nào trong ngày giao dịch. Khách hàng của các nhà môi giới-đại lý thành viên FINRA vẫn phải tuân theo các yêu cầu ký quỹ ban đầu và ký quỹ duy trì thường xuyên hiện có theo Quy định 4210.
Theo dõi chúng tôi trên X để nhận tin tức mới nhất ngay khi chúng xảy ra
Khung này cũng lấp đầy khoảng trống trong các quy định trước đây bằng cách bao gồm các quyền chọn không còn ngày đến hạn (0DTE). Các nhà môi giới-đại lý có hai hướng triển khai. Các công ty có thể triển khai hệ thống kiểm soát rủi ro theo thời gian thực chặn các giao dịch trước khi chúng vượt quá giới hạn ký quỹ, hoặc họ có thể chạy một tính toán cuối ngày duy nhất để đánh giá mức độ tiếp xúc trong ngày.
Các tài khoản liên tục không đáp ứng thâm hụt ký quỹ trong ngày trong vòng năm ngày làm việc sẽ phải đối mặt với lệnh đóng băng 90 ngày đối với việc tạo hoặc tăng vị thế short hoặc số dư nợ. Thâm hụt nhỏ dưới mức thấp hơn giữa 5% vốn chủ sở hữu tài khoản hoặc $1,000, và những trường hợp xảy ra trong hoàn cảnh đặc biệt, được miễn kích hoạt lệnh đóng băng.
Các quy định mới có hiệu lực 45 ngày sau khi FINRA công bố Thông Báo Quy Định của mình. Các công ty cần thêm thời gian để nâng cấp hệ thống của họ sẽ có thời gian triển khai dần 18 tháng kể từ ngày công bố Thông Báo Quy Định.
Đăng ký kênh YouTube của chúng tôi để xem các nhà lãnh đạo và nhà báo cung cấp những hiểu biết chuyên sâu
Bài viết SEC Loại Bỏ Quy Định Pattern Day Trader $25,000 Trong Đại Tu Giao Dịch Bán Lẻ xuất hiện đầu tiên trên BeInCrypto.
Nguồn: https://beincrypto.com/sec-eliminates-pattern-day-trader-rule/
