AUD/JPY Giữ Đà Giảm Dưới 114,50 Khi BoJ Gây Bất Ngờ Cho Thị Trường Với Mức Lãi Suất Ổn Định 0,75%

BitcoinWorld

AUD/JPY Duy Trì Đà Giảm Dưới 114,50 Khi BoJ Gây Bất Ngờ Cho Thị Trường Với Quyết Định Giữ Lãi Suất Ổn Định Ở Mức 0,75%

Cặp tiền tệ AUD/JPY tiếp tục giao dịch dưới ngưỡng kháng cự quan trọng 114,50 sau quyết định của Ngân hàng Nhật Bản (BoJ) giữ nguyên lãi suất cơ bản ở mức 0,75%. Động thái này đã gây bất ngờ cho nhiều thành phần tham gia thị trường vốn đã dự đoán khả năng tăng lãi suất để đối phó với áp lực lạm phát dai dẳng. Kết quả là đồng yên Nhật suy yếu so với đô la Úc, kéo cặp tiền này đi xuống và kéo dài đà giảm gần đây.

AUD/JPY Duy Trì Đà Giảm Dưới 114,50: Bàn Tay Vững Chắc Của BoJ

Quyết định duy trì lập trường chính sách tiền tệ hiện tại của Ngân hàng Nhật Bản được đưa ra trong cuộc họp hai ngày gần nhất, kết thúc vào thứ Ba. Thống đốc ngân hàng trung ương, ông Kazuo Ueda, nhấn mạnh sự cần thiết phải tiếp tục hỗ trợ kinh tế, viện dẫn tăng trưởng vừa phải và kỳ vọng lạm phát ổn định. Tông điệu ôn hòa này trái ngược với lập trường cứng rắn hơn của Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA), vốn đã tăng lãi suất mạnh mẽ trong năm qua.

Sự phân kỳ trong chính sách tiền tệ giữa hai ngân hàng trung ương là động lực chính của cặp AUD/JPY. Trong khi RBA tăng lãi suất để kiềm chế lạm phát, BoJ vẫn thận trọng, duy trì chính sách nới lỏng tối đa. Điều này đã tạo ra môi trường thuận lợi cho đô la Úc, nhưng sự suy yếu gần đây của đồng yên đã hạn chế đà tăng thêm.

Các nhà phân tích thị trường đã rộng rãi dự đoán BoJ sẽ giữ nguyên lãi suất, nhưng việc thiếu bất kỳ định hướng tương lai nào về việc thắt chặt chính sách đã làm thất vọng những người kỳ vọng đồng yên tăng. Do đó, đồng yên giảm so với hầu hết các đồng tiền chủ chốt, với cặp AUD/JPY có lúc giảm xuống dưới mốc 114,00 trước khi phục hồi nhẹ.

Quyết Định Lãi Suất Của Ngân Hàng Nhật Bản: Tác Động Đến Đồng Yên Và Thị Trường Toàn Cầu

Quyết định của BoJ giữ lãi suất ở mức 0,75% có những tác động đáng kể đối với thị trường tiền tệ toàn cầu. Lãi suất thấp của Nhật Bản khiến đồng yên trở thành đồng tiền tài trợ phổ biến cho các giao dịch carry trade, nơi các nhà đầu tư vay bằng yên để đầu tư vào các tài sản có lợi suất cao hơn. Với việc BoJ duy trì lập trường ôn hòa, đồng yên có khả năng tiếp tục chịu áp lực, hỗ trợ chiều giảm của cặp AUD/JPY.

Hơn nữa, quyết định của BoJ được đưa ra trong bối cảnh bất ổn kinh tế toàn cầu. Căng thẳng thương mại đang diễn ra giữa Hoa Kỳ và Trung Quốc, cùng với tăng trưởng chậm lại ở châu Âu, đã làm tăng nhu cầu đối với các tài sản trú ẩn an toàn. Tuy nhiên, sức hấp dẫn của đồng yên như một nơi trú ẩn an toàn đã bị giảm bớt bởi chính sách nới lỏng của BoJ, khiến nó kém hấp dẫn hơn đối với các nhà đầu tư tìm kiếm sự ổn định.

Ngược lại, đô la Úc được hưởng lợi từ giá hàng hóa mạnh và nhu cầu nội địa vững chắc. Lập trường cứng rắn của RBA cũng hỗ trợ đồng tiền này, khi các nhà đầu tư dự đoán thêm các đợt tăng lãi suất trong những tháng tới. Sự phân kỳ cơ bản này có khả năng khiến cặp AUD/JPY tiếp tục biến động trong ngắn hạn.

Phân Tích Chuyên Gia: Quyết Định Của BoJ Có Ý Nghĩa Gì Đối Với Các Nhà Giao Dịch

Theo các chiến lược gia tiền tệ tại các ngân hàng đầu tư lớn, quyết định giữ lãi suất ổn định của BoJ củng cố quan điểm rằng chính sách tiền tệ của Nhật Bản sẽ tiếp tục là ngoại lệ trong số các nền kinh tế phát triển. Điều này được kỳ vọng sẽ giữ cho đồng yên yếu, tạo ra gió thuận cho cặp AUD/JPY. Tuy nhiên, các nhà giao dịch nên thận trọng về khả năng can thiệp của chính quyền Nhật Bản để ngăn chặn đà giảm của đồng yên.

"Quyết định giữ nguyên lãi suất của BoJ đã được dự đoán rộng rãi, nhưng việc thiếu ngôn ngữ cứng rắn là một bất ngờ," Tiến sĩ Hiroshi Tanaka, nhà kinh tế cấp cao tại Trung tâm Nghiên cứu Kinh tế Nhật Bản cho biết. "Điều này cho thấy ngân hàng trung ương không vội vàng bình thường hóa chính sách, điều này có thể sẽ tiếp tục giữ đồng yên chịu áp lực trong ngắn hạn."

Từ góc độ phân tích kỹ thuật, cặp AUD/JPY đang giao dịch dưới đường trung bình động 50 ngày, cho thấy động lượng Bearish. Các mức hỗ trợ quan trọng nằm ở 113,80 và 113,20, trong khi kháng cự được thấy ở 114,50 và 115,00. Một đợt phá vỡ dưới 113,80 có thể kích hoạt đà giảm thêm, trong khi việc vượt lên trên 114,50 sẽ báo hiệu khả năng đảo chiều.

Dự Báo Đô La Úc: Lập Trường Cứng Rắn Của RBA So Với Sự Ôn Hòa Của BoJ

Triển vọng của đô la Úc vẫn gắn chặt với quỹ đạo chính sách tiền tệ của RBA. Ngân hàng trung ương đã tăng lãi suất tiền mặt thêm 400 điểm cơ bản kể từ tháng 5 năm 2022, đưa lên mức 4,35%. Các thành phần tham gia thị trường kỳ vọng ít nhất một đợt tăng lãi suất nữa trong những tháng tới, khi lạm phát vẫn trên mức mục tiêu 2-3% của RBA.

Ngược lại, BoJ đã duy trì chính sách lãi suất âm, với lãi suất chính sách ngắn hạn ở mức -0,1%. Ngân hàng trung ương cũng tiếp tục chương trình kiểm soát đường cong lợi suất, giới hạn lợi suất trái phiếu chính phủ 10 năm ở mức khoảng 0,5%. Sự phân kỳ chính sách này là yếu tố then chốt thúc đẩy các biến động gần đây của cặp AUD/JPY.

Giá hàng hóa cũng đóng vai trò quan trọng trong hiệu suất của đô la Úc. Úc là nhà xuất khẩu lớn quặng sắt, than và khí đốt tự nhiên, và nhu cầu mạnh từ Trung Quốc đã hỗ trợ điều khoản thương mại của nước này. Tuy nhiên, bất kỳ sự chậm lại nào của nền kinh tế Trung Quốc có thể gây áp lực lên đô la Úc, có khả năng kéo cặp AUD/JPY xuống thấp hơn.

Dòng Thời Gian Các Sự Kiện Quan Trọng Ảnh Hưởng Đến AUD/JPY

Cặp AUD/JPY đã trải qua biến động đáng kể trong năm qua, được thúc đẩy bởi một loạt các quyết định của ngân hàng trung ương và các đợt công bố dữ liệu kinh tế. Dưới đây là dòng thời gian các sự kiện quan trọng đã định hình quỹ đạo của cặp tiền này:

• Tháng 5 năm 2023: RBA tăng lãi suất tiền mặt thêm 25 điểm cơ bản lên 3,85%, gây bất ngờ cho thị trường. AUD/JPY vượt lên trên 110,00.
• Tháng 7 năm 2023: BoJ duy trì chính sách nới lỏng tối đa, giữ đồng yên yếu. AUD/JPY tăng lên 112,50.
• Tháng 10 năm 2023: RBA giữ nguyên lãi suất, viện dẫn lạm phát đang giảm bớt. AUD/JPY giảm xuống dưới 110,00.
• Tháng 1 năm 2024: BoJ bất ngờ điều chỉnh chương trình kiểm soát đường cong lợi suất, dẫn đến đồng yên tăng mạnh. AUD/JPY giảm xuống 108,00.
• Tháng 3 năm 2024: RBA nối lại chu kỳ thắt chặt, nâng lãi suất lên 4,35%. AUD/JPY phục hồi lên 113,00.
• Tháng 6 năm 2024: BoJ giữ lãi suất ở mức 0,75%, làm thất vọng những người kỳ vọng đồng yên tăng. AUD/JPY duy trì đà giảm dưới 114,50.

Phân Tích Cặp Tiền Tệ: Triển Vọng Kỹ Thuật Và Cơ Bản

Từ góc độ phân tích kỹ thuật, cặp AUD/JPY đang giao dịch trong kênh Bearish, với các đỉnh thấp hơn và các đáy thấp hơn. Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) đang dao động gần mức 45, cho thấy động lượng trung tính đến Bearish. Chỉ số MACD cũng ở dưới đường tín hiệu của nó, xác nhận xu hướng Bearish.

Các mức hỗ trợ quan trọng của cặp tiền này là ở 113,80 (mức thấp tháng 6) và 113,20 (mức thấp tháng 5). Một đợt phá vỡ dưới các mức này có thể mở ra cơ hội kiểm tra mốc 112,00. Ở chiều tăng, kháng cự được thấy ở 114,50 (đường trung bình động 50 ngày) và 115,00 (mức cao tháng 6). Việc vượt lên trên 115,00 sẽ báo hiệu khả năng đảo ngược xu hướng giảm hiện tại.

Về mặt cơ bản, triển vọng của cặp tiền này bị ảnh hưởng bởi chênh lệch lãi suất giữa Úc và Nhật Bản. Với việc RBA dự kiến sẽ tiếp tục tăng lãi suất và BoJ vẫn giữ lập trường ôn hòa, lợi thế lợi suất cho đô la Úc có khả năng mở rộng. Điều này có thể hỗ trợ cặp AUD/JPY trong trung hạn.

Tuy nhiên, rủi ro vẫn còn. Khả năng can thiệp của Bộ Tài chính Nhật Bản để hỗ trợ đồng yên có thể kích hoạt đảo chiều mạnh. Ngoài ra, bất kỳ sự suy giảm nào trong tâm lý rủi ro toàn cầu có thể dẫn đến dòng tiền tìm kiếm an toàn, có lợi cho đồng yên hơn so với đô la Úc.

Kết Luận

Tóm lại, cặp AUD/JPY duy trì đà giảm dưới 114,50 khi Ngân hàng Nhật Bản giữ lãi suất cơ bản ổn định ở mức 0,75%, làm thất vọng những người kỳ vọng đồng yên tăng. Sự phân kỳ chính sách giữa BoJ và RBA vẫn là động lực chính của cặp tiền này, với đô la Úc được hưởng lợi từ RBA cứng rắn và đồng yên bị kéo xuống bởi lập trường ôn hòa của BoJ. Các nhà giao dịch nên theo dõi các mức kỹ thuật quan trọng và lưu ý các rủi ro can thiệp tiềm tàng. Trọng tâm hiện tại chuyển sang các dữ liệu kinh tế sắp tới từ cả hai quốc gia, bao gồm số liệu việc làm của Úc và báo cáo lạm phát của Nhật Bản, có thể cung cấp thêm định hướng cho cặp tiền này.

FAQs

Q1: Tại sao cặp AUD/JPY giảm sau quyết định lãi suất của BoJ?
Cặp AUD/JPY giảm vì Ngân hàng Nhật Bản giữ lãi suất cơ bản ổn định ở mức 0,75%, điều này đã được dự đoán, nhưng việc thiếu định hướng tương lai cứng rắn đã làm thất vọng những người kỳ vọng đồng yên tăng. Điều này dẫn đến đồng yên suy yếu, nhưng đô la Úc cũng đối mặt với áp lực bán do chốt lời và kháng cự kỹ thuật tại 114,50.

Q2: Mức hỗ trợ quan trọng của AUD/JPY là gì?
Mức hỗ trợ quan trọng của AUD/JPY là 113,80, đại diện cho mức thấp tháng 6. Một đợt phá vỡ dưới mức này có thể kích hoạt đà giảm thêm về 113,20 và có khả năng là 112,00.

Q3: Chính sách tiền tệ của RBA ảnh hưởng đến AUD/JPY như thế nào?
Lập trường cứng rắn của RBA, với kỳ vọng về các đợt tăng lãi suất tiếp theo, hỗ trợ đô la Úc bằng cách mở rộng chênh lệch lãi suất với Nhật Bản. Điều này làm cho AUD hấp dẫn hơn đối với các nhà giao dịch carry trade, tạo ra gió thuận cho cặp AUD/JPY.

Q4: Chính phủ Nhật Bản có thể can thiệp để hỗ trợ đồng yên không?
Có, Bộ Tài chính Nhật Bản có lịch sử can thiệp vào thị trường tiền tệ để ngăn chặn đồng yên suy yếu quá mức. Nếu đồng yên tiếp tục mất giá, can thiệp là một khả năng, có thể gây ra đảo chiều mạnh trong cặp AUD/JPY.

Q5: Các rủi ro chính đối với triển vọng AUD/JPY là gì?
Các rủi ro chính bao gồm sự thay đổi chính sách tiềm năng của BoJ, can thiệp của chính phủ Nhật Bản, sự chậm lại của nền kinh tế Trung Quốc ảnh hưởng đến xuất khẩu của Úc, và sự suy giảm tâm lý rủi ro toàn cầu dẫn đến dòng tiền chạy về các đồng tiền trú ẩn an toàn như đồng yên.

Bài đăng này AUD/JPY Duy Trì Đà Giảm Dưới 114,50 Khi BoJ Gây Bất Ngờ Cho Thị Trường Với Quyết Định Giữ Lãi Suất Ổn Định Ở Mức 0,75% lần đầu xuất hiện trên BitcoinWorld.