Lãi suất mở của Shiba Inu tăng vọt khi các cá voi âm thầm tích lũy SHIB

Shiba Inu đang giao dịch trong một thiết lập chặt chẽ khi hoạt động phái sinh gia tăng, vị thế của cá voi trở nên hung hãn hơn và giá vẫn bị giới hạn dưới vùng kháng cự vĩ mô quan trọng. Các chỉ báo ngắn hạn của Meme coin này đã cải thiện, nhưng đòn bẩy ngày càng là yếu tố thúc đẩy cấu trúc bên dưới bề mặt.

SHIB hiện đang giao dịch thấp hơn khoảng 17% so với đường trung bình động 200 ngày và vẫn bị kẹt trong xu hướng giảm rộng hơn. Từ đầu năm đến nay, tài sản này vẫn giảm 24,6%, trong khi mức giảm hàng năm là 54,15%. Bức tranh vĩ mô đó khó có thể bỏ qua.

Tuy nhiên, bức tranh ngắn hạn ít mang tính một chiều hơn. SHIB tăng 1,7% trong 24 giờ, trong khi RSI ở mức trung tính 54,45 và MACD 24 giờ phát tín hiệu Bullish. Hiệu suất hàng tuần gần như đi ngang ở mức 0,1%, nhưng sự thiếu chuyển động định hướng đó diễn ra khi hoạt động phái sinh mở rộng mạnh mẽ, cho thấy vị thế đang được xây dựng trước khi giá thực hiện bước đi quyết định.

Đòn bẩy Shiba Inu tăng trong khi khối lượng Spot giảm dần

Sự thay đổi quan trọng nằm ở open interest. Open interest của SHIB tăng lên 37,63 triệu USD, tăng 15,73% trong tuần, ngay cả khi khối lượng Giao dịch Spot 24 giờ giảm 11,49% xuống còn 32,99 triệu USD. Sự phân kỳ đó cho thấy một thị trường nơi các nhà giao dịch hợp đồng tương lai đang trở nên năng động hơn trong khi sự tham gia giao dịch spot vẫn ở mức thấp.

Theo báo cáo của Alphractal AI: "Sự phân kỳ này tạo ra môi trường Củng cố đi ngang (Sideway consolidation) có đòn bẩy, nơi giá tích tụ trong khi các vị thế hợp đồng tương lai được xây dựng. Tỷ lệ OI trên vốn hóa thị trường là 1,024% cho thấy mức độ bão hòa đòn bẩy vừa phải so với nguồn cung lưu thông của SHIB, còn dư địa để mở rộng trước khi rủi ro hệ thống leo thang."

Điều đó quan trọng vì vốn hóa thị trường 3,67 tỷ USD của SHIB chưa được đáp lại bởi sự bùng nổ tốc độ giao dịch spot. Thay vào đó, các phái sinh dường như đang gánh nhiều gánh nặng khám phá giá hơn. Đối với các tài sản Meme coin, điều đó có thể biến các vùng giao dịch yên tĩnh thành cấu trúc không ổn định: giá có thể trông đi ngang, nhưng vị thế có thể trở nên ngày càng chật chội.

Tỷ lệ long-short ở mức 1,694, cho thấy xu hướng Bullish trong số các nhà giao dịch hợp đồng tương lai nhưng chưa đạt đến mức hưng phấn. Thanh lý vẫn ở mức tối thiểu, chỉ có 9,4K USD được thanh lý trong ngày qua, chủ yếu từ các vị thế long ở mức 6,2K USD. Nói cách khác, việc tích lũy đòn bẩy vẫn chưa bị xả.

Cá voi tham gia trong khi nhà đầu tư bán lẻ rút lui

Tín hiệu tích cực hơn đến từ hành vi của các nhà nắm giữ lớn. Whale vs. Retail Delta đứng ở mức 1,875, cho thấy cá voi đang tích lũy tích cực hơn trong khi mức độ tiếp xúc của nhà đầu tư bán lẻ yếu đi. Kết hợp với điểm Top Trader Sentiment là 2,74, dữ liệu cho thấy các Nhà giao dịch chuyên nghiệp đang nghiêng về phía long ngay cả khi các nhà giao dịch nhỏ hơn giảm rủi ro.

Alphractal mô tả thiết lập này là cấu trúc "ngược chiều Bullish về mặt lịch sử", và bổ sung: "Sự phân kỳ giữa tích lũy của cá voi và hành động giá đi ngang thường báo trước các đột phá định hướng, đặc biệt khi OI mở rộng đồng thời."

Tâm lý thị trường được phân loại theo nền tảng cũng đọc là "Bullish", phù hợp với các chỉ số cá voi và nhà giao dịch hàng đầu. Tuy nhiên, tín hiệu vẫn chưa đủ rõ ràng để xác nhận đây là một breakout. Xu hướng rộng hơn vẫn tiêu cực, khối lượng spot đang giảm dần, và việc định vị phái sinh có thể khuếch đại chiều giảm cũng dễ dàng như chiều tăng nếu giá không giữ được ngưỡng hỗ trợ.

Các mức quan trọng cần theo dõi là EMA 20 tuần ($0,00000683), EMA 50 tuần ($0,0000092), EMA 100 tuần ($0,00001168) và EMA 200 ngày ($0,00001313) cũng như các vùng đỏ trong biểu đồ tuần.

Tại thời điểm bài viết, SHIB được giao dịch ở mức $0,00000630.