Galaxy Ra mắt Nền tảng Giao dịch Bán lẻ với Lợi nhuận 8% trong Thử thách Robinhood

Galaxy Digital đã ra mắt GalaxyOne, một nền tảng công nghệ tài chính tập trung vào bán lẻ kết hợp tài khoản tiền mặt có lợi nhuận cao với giao dịch tiền điện tử và cổ phiếu, định vị công ty đại chúng này cạnh tranh trực tiếp với các nền tảng bán lẻ đã được thiết lập như Robinhood và Coinbase.

Việc mở rộng sang thị trường bán lẻ thể hiện sự thay đổi chiến lược của Galaxy, vốn chủ yếu phục vụ các tổ chức, văn phòng gia đình và cá nhân có giá trị tài sản ròng cao.

Nền tảng này cung cấp lợi nhuận 4% hàng năm cho tiền gửi tiền mặt được FDIC bảo hiểm cho tất cả người dùng, trong khi các nhà đầu tư được công nhận có thể tiếp cận Galaxy Premium Yield trả 8% APY thông qua các ghi chú đầu tư được hỗ trợ bởi bộ phận cho vay tổ chức của Galaxy, theo thông cáo báo chí vào hôm thứ Hai. Công ty cho biết, các khoản lợi nhuận không phải là mức khuyến mãi mà là các sản phẩm liên tục được hỗ trợ bởi sổ cho vay của Galaxy vượt quá 1,1 tỷ đô la.

"Chúng tôi đã dành nhiều năm để xây dựng cơ sở hạ tầng chất lượng tổ chức để phục vụ các nhà đầu tư tinh vi nhất thế giới. Giờ đây, chúng tôi đang mở rộng lợi thế đó đến các cá nhân," Mike Novogratz, người sáng lập và CEO của Galaxy cho biết trong một tuyên bố. "Quan trọng hơn, GalaxyOne thúc đẩy sứ mệnh của chúng tôi trở thành nhà cung cấp dịch vụ tài chính toàn diện xây dựng các sản phẩm đáng tin cậy, được quản lý và dễ tiếp cận cho tất cả các phân khúc thị trường."

Nền tảng này kết hợp bốn sản phẩm cốt lõi: Galaxy Premium Yield cho các nhà đầu tư được công nhận, tài khoản tiền mặt có lợi nhuận cao, giao dịch tiền điện tử bao gồm bitcoin, ethereum và solana, và giao dịch miễn phí hoa hồng cho hơn 2,000 cổ phiếu Mỹ và ETF. Người dùng có thể tự động tái đầu tư thu nhập từ tài khoản tiền mặt vào bitcoin hoặc các tài sản tiền điện tử được hỗ trợ khác, tạo ra sự tiếp xúc kép mà không cần can thiệp thủ công.

GalaxyOne tham gia vào thị trường giao dịch bán lẻ đông đúc nơi các công ty đã thành lập đã dành nhiều năm để xây dựng cơ sở người dùng và nhận diện thương hiệu. Robinhood tuyên bố có hơn 24 triệu tài khoản được tài trợ, trong khi Coinbase phục vụ khoảng 108 triệu người dùng đã xác minh trên toàn cầu. Cảnh quan cạnh tranh cũng bao gồm các công ty môi giới truyền thống như Fidelity và Charles Schwab đã bổ sung khả năng giao dịch tiền điện tử.

Sự khác biệt của Galaxy tập trung vào các sản phẩm lợi nhuận không có sẵn từ hầu hết các đối thủ cạnh tranh. APY 8% cho các nhà đầu tư được công nhận yêu cầu đầu tư tối thiểu 25,000 đô la với giới hạn 1 triệu đô la mỗi nhà đầu tư và giới hạn đầu tư tổng cộng 250 triệu đô la. Galaxy Premium Yield hoạt động thông qua các ghi chú đầu tư được phát hành bởi Galaxy Digital LP, tạo ra lợi nhuận từ hoạt động cho vay tổ chức của công ty hoạt động từ năm 2018.

Tài khoản tiền mặt APY 4%, được cung cấp thông qua đối tác ngân hàng Cross River Bank với bảo hiểm FDIC lên đến 250,000 đô la, vượt xa các mức lãi suất được cung cấp bởi hầu hết các ứng dụng tài chính tiêu dùng. Lãi suất tích lũy hàng ngày với các khoản thanh toán hàng tháng được gửi vào tài khoản GalaxyOne.

Zac Prince, Giám đốc điều hành tại Galaxy và người đứng đầu GalaxyOne, nhấn mạnh sự hỗ trợ tổ chức của nền tảng trong một bài đăng blog vào hôm thứ Ba. "GalaxyOne cung cấp chính xác điều đó: một cơ hội thống nhất để kiếm lợi nhuận từ tiền mặt, giao dịch tiền điện tử và tiếp cận cổ phiếu Mỹ, tất cả được hỗ trợ bởi kỷ luật tài chính của Galaxy, giám sát tổ chức và đội ngũ chuyên nghiệp được tin tưởng bởi một số tổ chức tinh vi nhất thế giới," Prince nói.

Trước đây, Prince đã thành lập và lãnh đạo BlockFi, nền tảng cho vay tiền điện tử đã nộp đơn xin phá sản vào tháng 11 năm 2022 sau khi bị ảnh hưởng bởi sự sụp đổ của FTX. BlockFi đã cung cấp các sản phẩm lợi nhuận tương tự trên tiền gửi tiền điện tử trước khi áp lực quy định và điều kiện thị trường buộc công ty phải dừng hoạt động. Prince gia nhập Galaxy vào năm 2024.

GalaxyOne bắt nguồn từ Fierce, một nền tảng giao dịch di động mà Galaxy đã mua lại vào năm 2024. Công ty đã mở rộng ra ngoài ứng dụng iOS ban đầu để bao gồm các ứng dụng Android và web, cho phép quản lý danh mục đầu tư trên nhiều thiết bị. Rob Cornish, cựu CEO của Fierce, tiếp tục hỗ trợ hoạt động với tư cách là Chief Technology Officer của Galaxy.

Lộ trình của nền tảng bao gồm tài khoản doanh nghiệp, dịch vụ staking để tạo lợi nhuận trên các tài sản như Solana, và các sản phẩm môi giới và cho vay bổ sung. Các tài khoản hưu trí bao gồm IRA truyền thống và Roth IRA có sẵn khi ra mắt.

GalaxyOne cũng cung cấp chương trình cho vay cổ phiếu cho phép khách hàng kiếm thu nhập thụ động bằng cách cho vay cổ phần đủ điều kiện. Tính năng này phản ánh các chương trình tương tự tại các công ty môi giới đã thành lập nhưng vẫn chưa phổ biến trong các nền tảng gốc tiền điện tử.

Sự thúc đẩy bán lẻ diễn ra khi các công ty tiền điện tử ngày càng nhắm đến các nhà đầu tư chính thống sau nhiều năm tập trung vào người dùng gốc tiền điện tử. Coinbase đã ra mắt sản phẩm lợi nhuận riêng trả 4,7% trên số dư USDC, trong khi Robinhood đã mở rộng các dịch vụ tiền điện tử vượt ra ngoài giao dịch spot đơn giản.

Lợi thế của Galaxy nằm ở cơ sở hạ tầng tổ chức hiện có và hoạt động cho vay, tạo ra lợi nhuận có sẵn để phân phối cho khách hàng bán lẻ. Công ty báo cáo doanh thu 411 triệu đô la trong quý 2 năm 2025, thể hiện quy mô và năng lực hoạt động hỗ trợ mở rộng bán lẻ.

Tuy nhiên, sự giám sát quy định đối với các sản phẩm lợi nhuận tiền điện tử vẫn còn mạnh mẽ sau sự sụp đổ của các công ty như Celsius Network, Voyager Digital và BlockFi đã cung cấp các dịch vụ tương tự. SEC đã buộc tội nhiều nền tảng cung cấp chứng khoán không đăng ký thông qua các tài khoản tiền điện tử có lãi suất.

Galaxy cấu trúc sản phẩm Premium Yield của mình như các ghi chú đầu tư chỉ có sẵn cho các nhà đầu tư được công nhận, có khả năng tránh các vấn đề quy định đã ảnh hưởng đến các sản phẩm lợi nhuận tập trung vào bán lẻ. Yêu cầu nhà đầu tư được công nhận giới hạn thị trường có thể tiếp cận nhưng cung cấp sự rõ ràng về quy định.

Nền tảng này đối mặt với những thách thức thực hiện trong việc thu hút người dùng từ các đối thủ cạnh tranh đã thành lập với nhận diện thương hiệu vượt trội và hiệu ứng mạng. Danh tiếng tổ chức của Galaxy có thể không chuyển trực tiếp thành sức hấp dẫn bán lẻ, đặc biệt là trong số các nhà đầu tư trẻ bị thu hút bởi trải nghiệm game hoá được cung cấp bởi các ứng dụng như Robinhood.

Việc kiếm tiền ngoài phí sản phẩm lợi nhuận vẫn chưa rõ ràng. Giao dịch cổ phiếu miễn phí hoa hồng tạo ra doanh thu hạn chế, với hầu hết các nền tảng dựa vào thanh toán cho luồng đặt hàng, lãi suất trên số dư tiền mặt, đăng ký cao cấp hoặc các dịch vụ phụ trợ khác. Cơ sở hạ tầng cho vay của Galaxy có thể cung cấp các cơ hội kiếm tiền độc đáo không có sẵn cho các nền tảng giao dịch thuần túy.

Cảnh quan cạnh tranh đã trở nên gay gắt hơn khi các công ty tài chính truyền thống bổ sung khả năng tiền điện tử trong khi các công ty gốc tiền điện tử mở rộng sang cổ phiếu. Charles Schwab, Fidelity và Interactive Brokers hiện cung cấp giao dịch tiền điện tử, tận dụng mối quan hệ khách hàng hiện có và chuyên môn quy định.