Thị trường crypto giảm trong buổi sáng châu Âu, với bitcoin BTC$91,190.06 giảm xuống $91,200 sau khi đạt mức cao nhất trong tuần là $94,200 vào thứ Tư.

Sự sụt giảm chỉ giới hạn trong lĩnh vực crypto: Cổ phiếu Mỹ hầu như không thay đổi trong giao dịch trước giờ mở cửa và chỉ số FTSE100 tăng 0.15%.

Đợt bán tháo lớn có thể được quy cho dòng tiền rút kỷ lục từ ETF bitcoin IBIT của BlackRock, với thêm $113 triệu dòng tiền rút ra được ghi nhận vào thứ Năm khi các nhà đầu tư tăng giá crypto không thành công trong việc giành lại quyền kiểm soát thị trường từ phe giảm giá.

Chỉ số Fear and Greed vẫn ở mức thấp 25/100, không thể tìm đường trở lại vùng trung lập sau khi duy trì dưới mức 40/100 trong hơn một tháng.

Vị thế phái sinh

• Thị trường tương lai BTC cho thấy sự thận trọng kéo dài và giảm đòn bẩy mạnh mẽ. Khối lượng hợp đồng mở (OI) đã giảm xuống $21 tỷ từ $25 tỷ cách đây một tháng, cho thấy sự giảm đòn bẩy và giảm mức độ rủi ro của các nhà giao dịch.
• Việc giảm đòn bẩy này đang diễn ra cùng với các chỉ số phái sinh thị trường liên tục thấp: cơ sở hàng năm kỳ hạn ba tháng vẫn ổn định ở mức 4%-5%, và tỷ lệ Funding ổn định ở mức 5%-6% tại các sàn giao dịch chính, không có chỉ số nào cho thấy sự thay đổi đáng kể trong tháng qua.
• Các quyền chọn BTC cho thấy xu hướng tăng giá bền vững bất chấp biến động giảm. Cấu trúc kỳ hạn của biến động ngầm định (IV) cho ngắn hạn đã giảm, chuyển từ backwardation sang contango điển hình hơn, cho thấy sự giảm kỳ vọng về biến động giá tức thời và cực đoan.
• Tuy nhiên, độ lệch khối lượng vẫn duy trì xu hướng tăng, với khối lượng quyền chọn call/put 24 giờ vẫn ở mức 57% ủng hộ quyền chọn call. Quan trọng là, độ lệch 25 delta trong một tuần đã thấy sự gia tăng nhẹ gần đây lên 8%, xác nhận rằng các nhà giao dịch vẫn đang trả phí bảo hiểm cho khả năng tăng giá ngắn hạn.
• Biến động giá BTC gần đây đã gây ra các vụ thanh lý trị giá $280 triệu trong 24 giờ, với $200 triệu là vị thế long. ETH ($88 triệu) và BTC ($85 triệu) dẫn đầu về mặt thanh lý danh nghĩa.
• Bản đồ nhiệt thanh lý BTC/USDT trên Binance cho thấy một lượng lớn thanh lý vị thế long quanh mức $90,600, theo dữ liệu từ Coinglass. Đó là mức cần theo dõi, trong trường hợp giá giảm.

Thảo luận về token

• Thị trường altcoin cũng hoạt động kém trong 24 giờ qua khi TAO, HYPE và NEAR đều mất hơn 6.5% giá trị.
• Nhưng câu chuyện lớn nhất là ở biến động giá của ether ETH$3,127.27. Chưa đầy một ngày sau khi nâng cấp Fusaka được mong đợi, ETH đã trả lại phần lớn mức tăng ban đầu, giảm 2.62% so với mức cao nhất trong ngày lúc 03:00 UTC.
• Biến động giá yếu ớt của ETH vẽ nên một câu chuyện đáng chú ý cho thị trường altcoin rộng lớn hơn, khi ngay cả những yếu tố xúc tác tăng giá được cho là mạnh mẽ cũng không được thị trường đón nhận.
• Chỉ số CoinDesk 20 (CD20) phản ánh sự sụt giảm của ETH trong khi CDMEME, chỉ số meme coin của CoinDesk, giảm 5.8% trong 24 giờ qua.
• Chỉ số "Altcoin Season" của CoinMarketCap đình trệ ở mức 21/100, dường như vẫn bị mắc kẹt trong vùng bearish với các nhà giao dịch lựa chọn sự ổn định của bitcoin và sự an toàn của stablecoin.
• Hai ngoại lệ trong đợt giảm thứ Sáu: đồng tiền riêng tư zcash ZEC$385.30 và TRX, token gốc của blockchain Tron, đã tăng lần lượt 4.7% và 1.8%.
• Trong trường hợp của ZEC, nó đang phục hồi từ giai đoạn điều chỉnh khi trở nên "quá bán" trên chỉ số sức mạnh tương đối (RSI). Trong khi đó, TRX dường như đang chạy theo quỹ đạo riêng của mình khi ghi nhận mức tăng trưởng theo khung thời gian hàng ngày, hàng tuần và hàng tháng.