Cách Theoriq biến AI Agent thành máy tạo lợi nhuận có trách nhiệm

Theoriq đã ra mắt AlphaVault, một kho DeFi được hỗ trợ bởi AI tự động quản lý và tái cân bằng vốn của người dùng—và giải thích mọi quyết định trong suốt quá trình—mang đến giải pháp tiềm năng cho một trong những mâu thuẫn lớn nhất của ngành: thu nhập "thụ động" vẫn đòi hỏi sự bảo trì kỹ thuật cao liên tục.

Sự ra mắt, được công bố vào thứ Sáu, ngày 5/12, đánh dấu bước đi táo bạo nhất của công ty hướng tới tài chính tự trị thực sự.

Sự ra mắt của AlphaVault diễn ra sau khi Theoriq âm thầm kiểm tra áp lực kiến trúc đa AI Agent của mình trong một mô phỏng rộng lớn với 2,1 triệu ví và 65 triệu yêu cầu AI. Hệ thống đã chứng minh khả năng xử lý độ phức tạp trong thế giới thực đồng thời tránh được những cạm bẫy "hộp đen" đã làm sụp đổ các nền tảng tài chính được hỗ trợ bởi AI trước đây. Nền tảng của nó là Allocator Agent, tự động chuyển vốn qua các cơ hội lợi nhuận từ các đối tác như Lido Earn's stRATEGY Vault và Chorus One's MEV Max—luôn được bảo vệ bởi các chính sách on-chain nghiêm ngặt ngăn AI vượt ra ngoài các thông số rủi ro đã định trước.

Để khởi động việc áp dụng, Theoriq đang mở giai đoạn TVL Bootstrapping thưởng cho người gửi tiền sớm bằng điểm có thể đổi lấy token THQ gốc, dành riêng 1% tổng cung token cho người tham gia. Trong tương lai, $THQ sẽ cung cấp năng lượng cho hệ thống uy tín trong đó người dùng stake token vào các AI Agent đáng tin cậy—một cơ chế khuyến khích có thể định hình lại cách cộng đồng quản lý và điều hành các hệ thống tài chính tự trị.

Trong bối cảnh tham vọng kỹ thuật và cảnh quan DeFi đang phát triển nhanh chóng, crypto.news đã nghe từ Pei Chen, Giám đốc Điều hành và COO của Theoriq, về tương lai của tài chính do AI quản lý, con đường đến việc áp dụng rộng rãi, và lý do tại sao các AI Agent tự trị cuối cùng có thể mang lại thu nhập thụ động mà DeFi đã hứa hẹn từ đầu.

Crypto.news: Bạn có thể giải thích chi tiết về cách token $THQ sẽ ảnh hưởng đến hành vi và trách nhiệm của AI Agent không?

Chen: Token $THQ ảnh hưởng đến hành vi của AI Agent thông qua hệ thống ba cấp: các AI Agent phải stake token sTHQ để truy cập vào giao thức, nhận αTHQ được ủy quyền từ các thành viên cộng đồng quyết định năng lực và cấu trúc phí của họ, và đối mặt với việc cắt giảm tiềm năng (đốt token) nếu họ hành xử sai hoặc hoạt động kém hiệu quả. Điều này tạo ra động lực kinh tế mạnh mẽ để các AI Agent hoạt động tốt, vì hiệu suất tốt hơn thu hút nhiều ủy quyền và phí cao hơn, trong khi hành vi kém dẫn đến hình phạt tài chính trực tiếp. Hệ thống đảm bảo trách nhiệm thông qua các mô hình ủy quyền do cộng đồng điều khiển và cơ chế cắt giảm tự động loại bỏ vĩnh viễn token khỏi lưu thông khi các AI Agent không đáp ứng tiêu chuẩn.

Những biện pháp nào được áp dụng để ngăn chặn thao túng hoặc lạm dụng hệ thống staking/slashing cho AI Agent?

Chen: Ủy quyền và cắt giảm cho các AI Agent là tính năng được lên kế hoạch cho năm tới, và khung cắt giảm vẫn đang được thiết kế. Mục tiêu của chúng tôi là làm việc với cộng đồng để hình thành một hệ thống minh bạch, dựa trên quy tắc bảo vệ người ủy quyền đồng thời đảm bảo các AI Agent vẫn chịu trách nhiệm. Hướng thiết kế hiện tại nhấn mạnh việc cô lập rủi ro đối với αTHQ cụ thể được ủy quyền cho một AI Agent, tránh tổn thất xã hội hóa, và đặt ra các rào chắn bảo vệ - như thời gian làm mát, yêu cầu thời gian hoạt động, và quy trình tranh chấp rõ ràng - để ngăn chặn trò chơi hoặc phối hợp độc hại. Khi chúng tôi hoàn thiện thông số kỹ thuật, đánh giá của cộng đồng sẽ là trung tâm để đảm bảo cơ chế vừa mạnh mẽ vừa công bằng.

Bạn thấy tiện ích của token phát triển như thế nào khi TVL tăng và các AI Agent mới được đưa vào?

Chen: Khi TVL tăng, tiện ích token $THQ sẽ mở rộng thông qua phí giao thức tăng lên trực tiếp tài trợ phần thưởng cho người stake, trong khi mạng lưới AI Agent đang phát triển tạo ra nhu cầu cao hơn cho việc ủy quyền αTHQ khi nhiều AI Agent cạnh tranh để có được stake để truy cập vào năng lực thực thi tốt hơn và mức phí. Tiện ích của token sẽ phát triển thông qua các giai đoạn phát triển đã lên kế hoạch, tiến triển từ phần thưởng staking cơ bản đến hệ thống ủy quyền đầy đủ với phần thưởng dành riêng cho AI Agent, chia sẻ phí on-chain, và cuối cùng là cơ chế quản trị nâng cao. Ngoài ra, việc mở rộng đa tài sản và tích hợp hệ sinh thái đối tác sẽ tạo ra các luồng phí đa dạng và nguồn cầu mới.

Bạn thấy AlphaVault phân biệt mình với các nền tảng DeFi được hỗ trợ bởi AI khác đang tham gia vào không gian này như thế nào?

Chen: Kiến trúc vault-of-vault của AlphaVault đang được phân phối thông qua một AI Agent tự trị (Allocator Agent) đưa ra quyết định thông minh dựa trên dữ liệu thu thập từ sản phẩm chủ lực của chúng tôi, AlphaSwarm. Sự phức tạp không chỉ ở việc các AI Agent này truyền đạt dữ liệu chất lượng cao, mà còn có cơ sở hạ tầng sẵn sàng để thực hiện các hành động on-chain là không gì sánh được. Chúng tôi cũng đã xây dựng sản phẩm của mình với Khả năng mở rộng, tập trung vào cách tiếp cận mô-đun để chúng tôi có thể mở rộng và phát triển trên các biến số khác nhau. 

Những chỉ số nào bạn sẽ theo dõi để đánh giá thành công của nền tảng ngoài TVL—ví dụ: cải thiện lợi nhuận ròng, giữ chân người dùng, hoặc hiệu quả AI?

Chen: Ngoài TVL, chúng tôi tập trung vào các chỉ số phản ánh việc tạo ra giá trị thực và hiệu suất của hệ sinh thái AI Agent của chúng tôi. Ở cấp độ vault, chúng tôi theo dõi cải thiện lợi nhuận ròng so với các chiến lược chuẩn để xác minh rằng các AI Agent nâng cao đáng kể lợi nhuận chứ không đơn giản là luân chuyển tài sản. Đối với người dùng, chúng tôi đo lường sự giữ chân, tham gia lặp lại vào các vault do AI Agent điều hành, và tỷ lệ người stake chọn khóa và ủy quyền αTHQ - chỉ số mạnh mẽ về sự tự tin và liên kết dài hạn. Về phía AI Agent, chúng tôi giám sát chất lượng thực hiện, tuân thủ ràng buộc, thời gian hoạt động, hiệu suất điều chỉnh rủi ro, và hiệu quả dữ liệu trong AlphaSwarm, vì những điều này trực tiếp ảnh hưởng đến ủy quyền, phí và uy tín. Cuối cùng, chúng tôi đánh giá sức khỏe cấp giao thức: tăng trưởng phí, tỷ lệ cắt giảm và phân phối αTHQ giữa các AI Agent. Cùng nhau, các chỉ số này cung cấp bức tranh toàn diện về việc liệu Theoriq có đang thúc đẩy lợi nhuận bền vững, nuôi dưỡng các AI Agent chất lượng cao và xây dựng một hệ sinh thái bền vững hay không.