OCC cho phép các ngân hàng Hoa Kỳ thực hiện giao dịch tiền điện tử không rủi ro vào năm 2025

Thư OCC 1188 xác nhận các ngân hàng Hoa Kỳ có thể thực hiện giao dịch tiền điện tử không rủi ro, đánh dấu sự đảo ngược các rào cản của Fed, FDIC và OCC năm 2025 về lưu ký và hệ thống token hóa.

Văn phòng Kiểm soát Tiền tệ đã công bố Thư Diễn giải 1188 vào ngày 9 tháng 12, xác nhận rằng các ngân hàng quốc gia có thẩm quyền tham gia vào các giao dịch tài sản tiền điện tử không rủi ro, theo hướng dẫn quy định.

OCC và FDIC tạo thêm sự rõ ràng về stablecoin

Thư này cho phép các ngân hàng đóng vai trò trung gian bằng cách mua tiền điện tử từ một khách hàng trong khi đồng thời bán cho khách hàng khác mà không cần nắm giữ tiền trong kho. Hướng dẫn này đại diện cho bước mới nhất trong chuỗi các động thái quy định năm 2025 đã loại bỏ rào cản cho sự tham gia của ngân hàng vào thị trường tài sản kỹ thuật số.

Thư Diễn giải 1188 xác lập rằng các ngân hàng quốc gia có thể đóng vai trò chính trong các giao dịch tài sản tiền điện tử với một khách hàng trong khi đồng thời tham gia vào các giao dịch bù trừ với khách hàng khác. Cấu trúc này đặt ngân hàng vào vị trí trung gian mà không yêu cầu họ lưu trữ tiền trong bảng cân đối kế toán, hoạt động với năng lực tương đương với các nhà môi giới đóng vai trò đại lý.

Hướng dẫn yêu cầu các ngân hàng tiến hành các hoạt động trung gian không rủi ro tuân thủ luật pháp hiện hành. Các ngân hàng vẫn phải tuân theo Đạo luật Bảo mật Ngân hàng và các yêu cầu chống rửa tiền, tiêu chuẩn quản lý rủi ro của bên thứ ba, và kiểm soát sổ giao dịch khi thực hiện các giao dịch này, theo OCC.

Xác nhận này mở rộng các kênh phân phối được quản lý cho hoạt động thị trường tiền điện tử bằng cách cho phép ngân hàng tham gia vào luồng giao dịch mà không bị ảnh hưởng bởi biến động giá. Các ngân hàng giờ đây có thể trung gian các giao dịch tiền điện tử của khách hàng thông qua các kênh riêng của họ, có khả năng ảnh hưởng đến chênh lệch giá và quy trình thanh toán cho khách hàng quản lý tài sản, ngân hàng doanh nghiệp và ngân hàng tư nhân.

Thư diễn giải tháng 12 đại diện cho bước mới nhất trong sự thay đổi quy định rộng lớn hơn năm 2025 đã giảm rào cản cho sự tham gia của ngân hàng vào thị trường tiền điện tử. Vào tháng 11, OCC đã tuyên bố rằng các ngân hàng có thể nắm giữ một lượng nhỏ token gốc trong bảng cân đối kế toán để thanh toán phí gas mạng và kiểm tra các nền tảng được phép, loại bỏ trở ngại cho việc vận hành lưu ký, thanh toán token hóa và hoạt động on-chain trong các tổ chức ngân hàng.

Hướng dẫn tháng 5 tái khẳng định và làm rõ rằng các ngân hàng có thể cung cấp dịch vụ lưu ký và thực hiện tiền điện tử cho khách hàng trong khi thuê ngoài các chức năng đó cho các bên thứ ba đủ điều kiện, bao gồm cả các đơn vị lưu ký phụ, tuân theo các khuôn khổ quản lý rủi ro bên thứ ba tiêu chuẩn. Sự làm rõ này đã mã hóa các thực tiễn thị trường mà các ngân hàng đã sử dụng.

Vào tháng 3, Thư Diễn giải 1183 đã thiết lập lại khuôn khổ quy định bằng cách hủy bỏ Thư 1179 và tái khẳng định tính cho phép của việc lưu ký tài sản tiền điện tử, một số hoạt động stablecoin nhất định và sự tham gia vào các mạng sổ cái phân tán. OCC đã xác định các chức năng này là một phần của, hoặc liên quan đến, hoạt động kinh doanh ngân hàng thay vì các hoạt động mới đòi hỏi đối xử đặc biệt.

Tổng công ty Bảo hiểm Tiền gửi Liên bang đã loại bỏ chế độ thông báo phê duyệt trước năm 2022 vào tháng 3, thông báo cho các ngân hàng do FDIC giám sát rằng họ có thể tham gia vào các hoạt động tiền điện tử hợp pháp mà không cần phê duyệt trước, với điều kiện các rủi ro được quản lý thông qua quy trình kiểm tra thông thường. Sự thay đổi này chuyển từ yêu cầu phê duyệt trước của cơ quan quản lý sang giám sát thông qua các cuộc kiểm tra thông thường.

Cục Dự trữ Liên bang đã rút lại các thư giám sát về tiền điện tử và token đô la năm 2022 và 2023 vào tháng 4 cùng với hai tuyên bố rủi ro liên cơ quan. Những thay đổi này được mô tả là hỗ trợ đổi mới trong khi Hội đồng giám sát các ngân hàng thông qua giám sát tiêu chuẩn. Hành động này đã loại bỏ các rào cản cụ thể cho các ngân hàng thành viên tiểu bang đang khám phá stablecoin và cơ sở hạ tầng tiền gửi token hóa.

Vào tháng 7, Fed, OCC và FDIC đã đưa ra tuyên bố chung xác nhận rằng các ngân hàng có thể cung cấp dịch vụ bảo quản tài sản tiền điện tử khi được thực hiện tuân thủ các quy tắc hiện có, cung cấp sự công nhận về vị trí của hoạt động trong khuôn khổ quy định mà không áp đặt các yêu cầu mới.

Tác động kết hợp của các động thái quy định trong năm đã tạo ra thẩm quyền rõ ràng hơn cho các ngân hàng để lưu ký, thực hiện, trung gian và vận hành cơ sở hạ tầng on-chain, bao gồm cả thanh toán phí mạng. Việc loại bỏ các yêu cầu phê duyệt trước tại FDIC và Fed đã giảm sự không chắc chắn về pháp lý và chi phí hoạt động cho các ngân hàng kết nối với hệ thống thanh toán tiền điện tử và hệ thống thanh toán token hóa.

Ủy quyền trung gian không rủi ro cho phép các ngân hàng tham gia vào luồng giao dịch tiền điện tử như các bộ định tuyến trung gian ghép cặp cho các giao dịch spot mà không cần lưu trữ rủi ro giá. Các ngân hàng duy trì yêu cầu bù đắp rủi ro ngay lập tức để bảo toàn tính chất không rủi ro của giao dịch, giữ các hoạt động trong khuôn khổ quản lý rủi ro hiện có.

Sự rõ ràng về quy định đặt các ngân hàng Hoa Kỳ vào vị trí cung cấp giao diện khách hàng với việc thực hiện tiền điện tử hoạt động đằng sau các mối quan hệ quản lý tài sản và ngân hàng doanh nghiệp hiện có mà không yêu cầu tài khoản sàn giao dịch riêng biệt hoặc đưa vào rủi ro tiền điện tử trong bảng cân đối kế toán, theo các nhà phân tích thị trường.