Lựa chọn bảo hiểm nhân thọ mặc định của Hồng Kông có phải là một sự thoát hao tài sản không?

Hồng Kông là một thành phố coi trọng an ninh tài chính, tự hào là một trong những nơi có tỷ lệ thâm nhập bảo hiểm cao nhất thế giới. Ngành công nghiệp thu về con số đáng kinh ngạc là 638 tỷ đô la Hồng Kông phí bảo hiểm gộp, theo báo cáo của Quinlan & Associates, trong đó bảo hiểm nhân thọ chiếm phần lớn với gần 60% tổng số đó.

Nhưng một khối lượng vốn khổng lồ như vậy được triển khai trên thực tế như thế nào? Bước vào một ngân hàng hoặc gặp một đại lý, và lời khuyên gần như là tiêu chuẩn: mua một hợp đồng bảo hiểm nhân thọ trọn đời.

Nó hứa hẹn tốt nhất của cả hai thế giới: bảo vệ trọn đời và một kế hoạch tiết kiệm có thể tăng trưởng tài sản của bạn, một lời chào hàng nghe như mạng lưới an toàn hoàn hảo "thiết lập và quên đi".

Sự đơn giản này chính xác là điều làm cho câu chuyện trở nên mạnh mẽ. Nó giải thích tại sao các kế hoạch bảo hiểm trọn đời đạt được sự thống trị như vậy, chiếm 77% phí bảo hiểm nhân thọ đang có hiệu lực của thị trường theo giá trị.

Sự phổ biến của các sản phẩm này là không thể phủ nhận. Nhưng sự phổ biến một mình không phải là bằng chứng về hiệu quả. Bên dưới những tờ brochure bóng bẩy và những lời hứa an ủi về lợi nhuận được đảm bảo là một thực tế khác.

Bằng chứng cho thấy rằng lựa chọn mặc định này, mặc dù thuận tiện, nhưng thực sự có thể là một quyết định tài chính không hiệu quả.

Những Hạn Chế Của Sự Thống Trị Trong Các Kế Hoạch Bảo Hiểm Nhân Thọ Trọn Đời

Sự thống trị của bảo hiểm nhân thọ trọn đời không nhất thiết được thúc đẩy bởi nhu cầu của người tiêu dùng, mà có thể nói là bởi một mô hình phân phối có cấu trúc không phù hợp với người tiêu dùng.

Tại Hồng Kông, 96% phí bảo hiểm nhân thọ chảy qua các trung gian. Những đại lý này được khuyến khích về mặt tài chính để thúc đẩy các hợp đồng bảo hiểm trọn đời, cung cấp hoa hồng năm đầu tiên lên đến 60%, cao hơn đáng kể so với hoa hồng cho các sản phẩm bảo hiểm nhân thọ có kỳ hạn.

Kết quả là một thị trường nghiêng về các sản phẩm đắt đỏ, phức tạp tối ưu hóa các ưu đãi bán hàng hơn là giá trị khách hàng dài hạn.

Sự không phù hợp này thường dẫn người tiêu dùng vào các cam kết dài hạn mà họ không thể duy trì; gần hai phần ba chủ hợp đồng cuối cùng đầu hàng các hợp đồng của họ, thường phải đối mặt với các khoản phạt tài chính khắc nghiệt có thể xóa sổ nhiều năm phí bảo hiểm. Trên thực tế, có thể mất đến 19 năm chỉ để hòa vốn về giá trị tiền mặt của một hợp đồng bị đầu hàng.

Ngoài chi phí cao, thành phần "đầu tư" của các hợp đồng này thường không thể đáp ứng tiềm năng của nó. Các công ty bảo hiểm tự nhiên thận trọng, phân bổ khoảng 60% danh mục đầu tư của họ cho chứng khoán nợ để phù hợp với các khoản nợ dài hạn của họ.

Mặc dù điều này giữ cho công ty bảo hiểm an toàn, nó để lại cho chủ hợp đồng lợi nhuận tầm thường liên tục tụt hậu so với các chỉ số chuẩn chính như S&P 500. Tệ hơn nữa, các khoản cổ tức không được đảm bảo mà các đại lý minh họa trong quá trình bán hàng thường xuyên không thành hiện thực.

Một nghiên cứu về 135 hợp đồng bảo hiểm trọn đời từ các công ty bảo hiểm hàng đầu của Hồng Kông tiết lộ tỷ lệ thực hiện dài hạn trung bình chỉ 79%, có nghĩa là hầu hết khách hàng nhận được ít hơn đáng kể so với những gì họ được dẫn dắt để mong đợi.

BTIR 2.0, Cuộc Cách Mạng Kỹ Thuật Số Của "Mua Bảo Hiểm Có Kỳ Hạn, Đầu Tư Phần Còn Lại"

Những sự không hiệu quả về cấu trúc này đã thúc đẩy sự quan tâm đổi mới đối với một chiến lược được gọi là "Mua Bảo Hiểm Có Kỳ Hạn, Đầu Tư Phần Còn Lại" (BTIR).

Lôgic là hấp dẫn về mặt toán học: thay vì gói bảo hiểm và đầu tư vào một gói đắt tiền, người tiêu dùng mua một hợp đồng bảo hiểm nhân thọ có kỳ hạn chi phí thấp cho bảo vệ thuần túy và đầu tư tiết kiệm trực tiếp.

Chênh lệch phí bảo hiểm là thiên văn. Các hợp đồng bảo hiểm trọn đời có thể đắt hơn tới 22 lần so với các hợp đồng bảo hiểm nhân thọ có kỳ hạn tương đương cho cùng một mức bảo hiểm.

Bằng cách tách rời những nhu cầu này, cá nhân giành được quyền kiểm soát tài sản của họ, tính thanh khoản cao hơn đáng kể và tự do theo đuổi các chiến lược đầu tư thực sự phù hợp với khẩu vị rủi ro của họ.

Trong khi khái niệm BTIR tại Hồng Kông không mới, nó hiện đang trải qua một cuộc cách mạng được gọi là "BTIR 2.0", được thúc đẩy bởi sự tăng trưởng của các nền tảng tài chính kỹ thuật số đầu tiên tại Hồng Kông.

Các công ty bảo hiểm ảo như Bowtie và các nền tảng công nghệ tài sản như Syfe đã cắt giảm chi phí thực hiện chiến lược này. Các nhà cung cấp kỹ thuật số bản địa này có thể bỏ qua các chi phí liên quan đến việc thiết lập mạng lưới chi nhánh ngoại tuyến, tuyển dụng nhân viên văn phòng trước hoặc trả hoa hồng cho các đại lý và quản lý tài sản.

Khi làm như vậy, các công ty bảo hiểm ảo, đặc biệt, đang cung cấp phí bảo hiểm nhân thọ có kỳ hạn rẻ hơn khoảng 32% so với các công ty truyền thống, trong khi các nền tảng tài sản kỹ thuật số đã cắt giảm phí quản lý gần một nửa so với các cố vấn truyền thống.

Trong thời gian đầu tư dài, những khoản tiết kiệm chi phí này tăng lên đáng kể.

Một phân tích so sánh cho thấy rằng một người 30 tuổi áp dụng chiến lược BTIR kỹ thuật số có khả năng tích lũy một danh mục đầu tư trị giá hơn 27 triệu đô la Hồng Kông vào tuổi 85, so với chỉ 4 triệu đô la Hồng Kông từ một hợp đồng bảo hiểm trọn đời truyền thống, chênh lệch gần bảy lần giá trị.

Bảo Hiểm Trọn Đời So Với BTIR Phụ Thuộc Vào Các Ưu Tiên

Được cấp, không có câu trả lời phổ quát khi lựa chọn giữa một hợp đồng bảo hiểm nhân thọ trọn đời và cách tiếp cận BTIR. Quyết định đúng cuối cùng phụ thuộc vào hoàn cảnh cá nhân, khả năng chấp nhận rủi ro và ưu tiên tài chính của một cá nhân.

Các cá nhân có khẩu vị rủi ro thấp hơn, sở thích mạnh mẽ về sự chắc chắn, dòng vốn có thể dự đoán và các mục tiêu lập kế hoạch di sản rõ ràng có thể thấy bảo hiểm nhân thọ trọn đời phù hợp hơn. Khoản thanh toán được đảm bảo của nó mang lại sự yên tâm, trong khi thành phần tiết kiệm bắt buộc có thể phục vụ như một cách có kỷ luật để tích lũy tài sản theo thời gian và hỗ trợ các mục tiêu di sản dài hạn.

Ngược lại, các cá nhân có khẩu vị rủi ro cao hơn, sự tự tin đầu tư mạnh hơn, tính sẵn có về thời gian lớn hơn và nhu cầu thanh khoản linh hoạt hơn có thể được định vị tốt hơn để theo đuổi tiềm năng lợi nhuận cao hơn được cung cấp bởi chiến lược BTIR. Cách tiếp cận này cung cấp dòng vốn linh hoạt hơn và tính thanh khoản, đặc biệt cho những người không có mối quan tâm lập kế hoạch di sản ngay lập tức hoặc có dòng thu nhập ít có thể dự đoán hơn.

Khi BTIR đạt được sức hút, các cơ quan bảo hiểm sẽ cần thích nghi bằng cách phát triển vai trò của các đại lý thành các cố vấn tài chính đáng tin cậy. Sự thay đổi này yêu cầu các đại lý cung cấp hướng dẫn quản lý tài sản toàn diện hơn vượt ra ngoài các sản phẩm bảo hiểm.

Phân tích của Quinlan & Associates chỉ ra rằng với bể tài sản trên bờ và ngoài khơi kết hợp của Hồng Kông dự kiến sẽ tăng trưởng đáng kể trong những năm tới, các cơ quan có một cơ hội rõ ràng để tận dụng những làn gió tài sản cấu trúc này.

Đồng thời, nhu cầu tăng đối với bảo hiểm nhân thọ có kỳ hạn mở cửa cho sự hợp tác chặt chẽ hơn giữa các công ty bảo hiểm nhân thọ và các công ty đầu tư, bao gồm các công ty công nghệ tài sản, cố vấn robo và các công ty môi giới chứng khoán.

Phân tích của báo cáo cho thấy rằng các quan hệ đối tác có thể có nhiều hình thức, từ các thỏa thuận giới thiệu và liên kết đến các nền tảng đầu tư nhãn trắng được hỗ trợ bởi các công ty đầu tư và được xây dựng thương hiệu dưới các đối tác bảo hiểm, tạo ra các cơ hội phân phối và bán chéo có lợi cho cả hai bên.

Những mô hình này cho phép các công ty bảo hiểm duy trì liên quan trong khi tham gia vào các hành trình tài sản rộng hơn, thay vì cạnh tranh trực tiếp với các giải pháp D2C kỹ thuật số.

Khuyến khích việc áp dụng các sản phẩm bảo hiểm nhân thọ có kỳ hạn giá cả phải chăng hơn như một phần của chiến lược BTIR cũng có thể giúp thu hẹp khoảng cách bảo vệ tử vong hiện có của Hồng Kông. Điều này đặc biệt liên quan đến các nhóm thu nhập thấp không có bảo hiểm và các phân khúc thu nhập trung bình được bảo hiểm dưới mức.

Các cá nhân không có bảo hiểm có được quyền truy cập vào bảo hiểm giá cả phải chăng, trong khi các hộ gia đình được bảo hiểm dưới mức có thể tăng đáng kể mức độ bảo vệ do phí bảo hiểm thấp hơn liên quan đến bảo hiểm nhân thọ có kỳ hạn so với các hợp đồng bảo hiểm trọn đời.

Ngay cả các phân khúc được bảo hiểm tốt cũng có thể hưởng lợi từ lợi nhuận đầu tư tiềm năng cao hơn có sẵn thông qua đầu tư dài hạn có kỷ luật cùng với bảo hiểm có kỳ hạn. Theo nghĩa đó, BTIR là một đòn bẩy tiềm năng để cải thiện khả năng phục hồi tài chính trên toàn thị trường.

Cơ hội nằm ở việc đáp ứng người tiêu dùng ở nơi họ đang ở: cung cấp bảo vệ linh hoạt, các con đường đầu tư đáng tin cậy và lời khuyên tích hợp giúp tăng cường khả năng phục hồi tài chính và kết quả tài sản dài hạn trên toàn thị trường.

Hình ảnh nổi bật được chỉnh sửa bởi Fintech News Hong Kong dựa trên hình ảnh của thanyakij-12 trên Freepik

Bài viết Lựa Chọn Bảo Hiểm Nhân Thọ Mặc Định Của Hồng Kông Có Phải Là Lãng Phí Tài Sản? xuất hiện đầu tiên trên Fintech Hong Kong.