SEC Mỹ công bố hướng dẫn quan trọng về quyền giám sát tiền mã hoá cho các nhà môi giới-đại lý

Trong nỗ lực mới nhất nhằm cung cấp sự rõ ràng hơn về quy định, SEC (Ủy ban chứng khoán và sàn giao dịch Mỹ) đã công bố hướng dẫn chi tiết cho các broker về việc lưu ký tài sản crypto.

SEC Làm Rõ Tiêu Chuẩn Lưu Ký Crypto Cho Broker

Vào thứ Tư, nhân viên của Phòng Giao dịch và Thị trường thuộc SEC đã ban hành tuyên bố nêu rõ quan điểm về việc áp dụng đoạn (b)(1) của Quy tắc 15c3-3 đối với tài sản crypto được coi là chứng khoán, bao gồm cả các phiên bản token hóa của cổ phiếu hoặc trái phiếu.

Theo Đạo luật Giao dịch Chứng khoán năm 1934, Quy tắc 15c3-3 yêu cầu bất kỳ broker nào phải "nhanh chóng có được và sau đó duy trì quyền sở hữu vật chất hoặc kiểm soát tất cả các chứng khoán đã thanh toán đầy đủ và ký quỹ dư mà họ nắm giữ cho tài khoản của khách hàng."

Hướng dẫn mới làm rõ cách "bất kỳ broker nào nắm giữ chứng khoán tài sản crypto cho khách hàng, bao gồm các broker tiến hành kinh doanh chứng khoán truyền thống" có thể duy trì tuân thủ quy tắc này mặc dù token đang trên blockchain.

Theo tuyên bố của SEC, một broker có thể coi mình có "quyền sở hữu vật chất" đối với tài sản crypto nếu họ có quyền truy cập trực tiếp vào tài sản và khả năng chuyển nó trên Công nghệ sổ cái phân tán (DLT) liên quan.

Các broker cũng phải tiến hành và lưu giữ hồ sơ đánh giá toàn diện "về công nghệ sổ cái phân tán và mạng liên quan nơi các giao dịch chuyển quyền sở hữu chứng khoán tài sản crypto được ghi lại trước khi thực hiện duy trì quyền sở hữu chứng khoán tài sản crypto, và sau đó theo các khoảng thời gian hợp lý."

Ngoài ra, họ phải thiết lập, duy trì và thực thi "các chính sách và thủ tục bằng văn bản được thiết kế hợp lý" để đảm bảo Bảo mật tài khoản của tài sản, bảo vệ khóa riêng tư, họ có các kế hoạch đầy đủ để giải quyết các gián đoạn bất ngờ đối với quyền sở hữu tài sản crypto, bao gồm trộm cắp, sử dụng trái phép, tấn công mạng và hard fork.

Trong khi đó, cơ quan này giải thích rằng "một broker không coi mình sở hữu chứng khoán tài sản crypto nếu broker biết về bất kỳ vấn đề hoặc điểm yếu quan trọng nào về bảo mật hoặc hoạt động với công nghệ sổ cái phân tán và mạng liên quan được sử dụng để truy cập và chuyển chứng khoán tài sản crypto hoặc biết về các rủi ro quan trọng khác đối với hoạt động kinh doanh của broker khi lưu ký chứng khoán tài sản crypto."

Con Đường Của SEC Tới Các Quy Tắc Rõ Ràng Hơn

SEC khẳng định rằng tuyên bố này là một phần trong nỗ lực cung cấp sự rõ ràng hơn về việc áp dụng luật chứng khoán liên bang đối với tài sản crypto. Đáng chú ý, cơ quan quản lý gần đây đã công bố hướng dẫn để giúp giáo dục các nhà đầu tư bán lẻ về các cách họ có thể nắm giữ tài sản crypto và đang thúc đẩy hiện đại hóa các quy tắc của mình để tạo điều kiện cho một môi trường thị trường tích cực.

Đầu tháng này, cơ quan quản lý Mỹ tiết lộ đang đánh giá việc token hóa để hiện đại hóa việc phát hành, giao dịch và thanh toán cổ phiếu công cộng. Chủ tịch SEC Paul Atkins khẳng định rằng "Công nghệ sổ cái phân tán và việc token hóa tài sản tài chính, bao gồm chứng khoán, có tiềm năng chuyển đổi thị trường vốn của chúng ta."

Hơn nữa, Atkins gần đây tuyên bố rằng Ủy ban có thể ban hành các quy tắc miễn trừ đổi mới cho các công ty crypto vào đầu năm 2026. Cơ quan này đã xem xét việc miễn trừ quy tắc từ tháng 7 để "cho phép các cách giao dịch mới và các hình thức cứu trợ được điều chỉnh hẹp hơn để tạo điều kiện xây dựng các thành phần khác của hệ sinh thái chứng khoán token hóa."

Thay đổi này sẽ cho phép các công ty crypto nhanh chóng ra mắt sản phẩm mà không phải tuân thủ "các yêu cầu quy định mang tính quy định nặng nề cản trở hoạt động kinh tế hiệu quả." Thay vào đó, họ sẽ "có thể tuân thủ một số điều kiện dựa trên nguyên tắc được thiết kế để đạt được các mục tiêu chính sách cốt lõi của luật chứng khoán liên bang."