Vay Tiền Pháp Định Bằng Crypto Tại Châu Âu: So Sánh Các Nền Tảng Cho Vay Được Quy Định Với Tài Sản Đảm Bảo Bitcoin

Cho vay được thế chấp bằng Crypto ở châu Âu đã bước vào giai đoạn trưởng thành hơn. Những gì từng là sự kết hợp phân mảnh của các nền tảng không được quản lý và các điều khoản mờ đục đã phát triển thành một thị trường được quản lý, nơi người dùng có thể vay Fiat với Bitcoin và các tài sản lớn khác mà không cần bán tài sản nắm giữ của họ.

Đối với những người nắm giữ Crypto dài hạn, mô hình này giải quyết một vấn đề quen thuộc: tiếp cận thanh khoản trong khi duy trì mức độ tiếp xúc thị trường và tránh các sự kiện chịu thuế không cần thiết. Tuy nhiên, sự khác biệt giữa các nhà cung cấp nằm ở cấu trúc, hiệu quả chi phí và mức độ kiểm soát mà người vay giữ lại.

Trong số các bên cho vay được quản lý của châu Âu, Clapp nổi bật vì đã suy nghĩ lại cách thức tín dụng Crypto nên hoạt động.

Clapp.Finance: Hạn mức tín dụng Crypto được xây dựng cho việc sử dụng thực tế

Clapp vận hành mô hình hạn mức tín dụng được quản lý được thiết kế xung quanh tính linh hoạt và kiểm soát chi phí. Người dùng đảm bảo hạn mức vay với Tài sản thế chấp Crypto, bao gồm Bitcoin, nhưng lãi suất chỉ tích lũy trên số tiền thực sự được rút, không phải trên toàn bộ hạn mức được phê duyệt. Bất kỳ phần không sử dụng nào của hạn mức tín dụng đều mang APR 0%, và khi tiền được hoàn trả, tín dụng khả dụng sẽ được khôi phục ngay lập tức.

Cấu trúc này thay đổi cảm giác vay trong thực tế. Thanh khoản luôn sẵn có, nhưng vốn không được định giá trừ khi nó được sử dụng tích cực. Lãi suất hàng năm là thả nổi và liên kết với LTV, vẫn nằm trong số thấp nhất trên thị trường do định giá dựa trên rủi ro trực tiếp.

Clapp cũng hỗ trợ vay đa tài sản thế chấp, cho phép người dùng kết hợp tới 19 tài sản—BTC, ETH, SOL và stablecoin—thành một hạn mức tín dụng duy nhất. Không có lịch trình hoàn trả cố định và tiền có thể được rút hoặc giải phóng bất cứ lúc nào trực tiếp từ Clapp Wallet.

Từ góc độ rủi ro, LTV được giám sát theo thời gian thực. Người dùng nhận được thông báo trước khi vị thế của họ tiếp cận ngưỡng thanh lý, cho họ thời gian để thêm tài sản thế chấp hoặc hoàn trả một phần số dư. Kết quả là một khung vay ưu tiên tầm nhìn, tính linh hoạt và kiểm soát của người vay.

Nexo: Đã được thiết lập và có cấu trúc

Nexo là một trong những bên cho vay Crypto được công nhận nhiều nhất hoạt động theo khung pháp lý của châu Âu. Mô hình của nó tập trung vào các hạn mức tín dụng không thời hạn được hỗ trợ bởi các tài sản Crypto lớn, bao gồm Bitcoin.

Người vay có thể tiếp cận các loại tiền Fiat như EUR và GBP, với lãi suất bị ảnh hưởng bởi LTV và các cấp độ trung thành. Mặc dù cấu trúc linh hoạt so với các khoản vay truyền thống, lãi suất tích lũy trên số dư vay liên tục, và lãi suất thường cao hơn các mô hình dựa trên sử dụng trong các giai đoạn sử dụng thấp hơn.

Sức hấp dẫn của Nexo nằm ở lịch sử hoạt động lâu dài, hỗ trợ Fiat rộng rãi và các thỏa thuận bảo quản cấp độ tổ chức. Đối với người dùng tìm kiếm một nền tảng quen thuộc và đã được thiết lập với các cấp độ lãi suất rõ ràng, nó vẫn là một lựa chọn vững chắc.

YouHodler: LTV cao hơn, rủi ro cao hơn

YouHodler tập trung vào tính linh hoạt và đòn bẩy. Nó cho phép vay với một loạt các tài sản Crypto, thường cung cấp giới hạn LTV cao hơn so với các bên cho vay thận trọng hơn.

Cách tiếp cận này có thể mở khóa nhiều thanh khoản Fiat hơn từ cùng một tài sản thế chấp, nhưng nó đi kèm với rủi ro thanh lý gia tăng. Lãi suất tăng theo LTV, và cần giám sát tích cực để tránh thanh lý cưỡng bức trong các điều kiện thị trường biến động.

Đối với người dùng có kinh nghiệm hiểu về đòn bẩy và thoải mái quản lý mức độ tiếp xúc, YouHodler cung cấp các công cụ mạnh mẽ. Đối với người vay thận trọng, các đánh đổi xứng đáng được xem xét cẩn thận.

So sánh các mô hình

Sự khác biệt chính giữa các nền tảng này không chỉ là quy định hoặc tài sản được hỗ trợ, mà là cách vay được định giá và kiểm soát.

Các khoản vay Crypto truyền thống thường giống như các sản phẩm Margin được đóng gói lại, trong đó lãi suất chạy liên tục và các điều khoản hoàn trả là ngầm định chứ không phải rõ ràng. Mô hình của Clapp tách việc tiếp cận thanh khoản khỏi tích lũy lãi suất, cho phép người dùng giữ vốn sẵn có mà không phải trả tiền cho nó một cách không cần thiết.

Trong các thị trường biến động, sự phân biệt này có ý nghĩa. Chỉ trả lãi khi vốn đang được sử dụng có thể giảm đáng kể chi phí, đặc biệt đối với người dùng cần thanh khoản không thường xuyên thay vì liên tục.

Suy nghĩ cuối cùng

Thị trường cho vay Crypto được quản lý của châu Âu hiện cung cấp các cách đáng tin cậy, tuân thủ để vay Fiat với Bitcoin. Trong số các nhà cung cấp hàng đầu, Clapp tự tạo sự khác biệt bằng cách điều chỉnh chi phí vay với việc sử dụng thực tế thay vì các điều khoản vay tĩnh.

Đối với người dùng coi trọng kiểm soát, tính linh hoạt và hiệu quả chi phí, cách tiếp cận hạn mức tín dụng của nó cung cấp một giải pháp thay thế thực tế cho các khoản vay được thế chấp bằng Crypto tiêu chuẩn—một giải pháp phù hợp với cách vốn thực sự được sử dụng, không phải cách các khoản vay được cấu trúc truyền thống.

Cách vay Fiat với Tài sản thế chấp Crypto: Câu hỏi thường gặp

Vay Fiat với Crypto ở châu Âu có nghĩa là gì? Điều đó có nghĩa là sử dụng tiền mã hóa như Bitcoin làm tài sản thế chấp để nhận khoản vay Fiat (ví dụ: EUR) từ bên cho vay được quản lý. Bạn giữ quyền sở hữu Crypto của mình trong khi tiếp cận tiền mặt.

Các khoản vay được thế chấp bằng Crypto có hợp pháp và được quản lý ở châu Âu không? Có, một số nhà cung cấp hoạt động theo khung pháp lý của châu Âu. Các nền tảng này tuân theo các yêu cầu về công bố thông tin, bảo quản và bảo vệ người tiêu dùng, cung cấp tính minh bạch hơn so với các bên cho vay không được quản lý.

Khoản vay được thế chấp bằng Bitcoin hoạt động như thế nào? Bạn gửi Bitcoin làm tài sản thế chấp và nhận khoản vay Fiat dựa trên Tỷ lệ cho vay được xác định trước. Nếu giá trị của Bitcoin giảm và LTV tăng quá cao, bên cho vay có thể yêu cầu tài sản thế chấp bổ sung hoặc thanh lý một phần vị thế.

Clapp khác với các khoản vay Crypto truyền thống như thế nào? Clapp sử dụng mô hình hạn mức tín dụng. Bạn đảm bảo hạn mức vay với Crypto của mình nhưng chỉ trả lãi trên số tiền bạn thực sự rút. Tín dụng không sử dụng mang APR 0%, và tiền hoàn trả ngay lập tức khôi phục tín dụng khả dụng.

Tôi có thể sử dụng nhiều tài sản làm tài sản thế chấp trên Clapp không? Có. Clapp cho phép người dùng kết hợp tới 19 tài sản—bao gồm BTC, ETH, SOL và stablecoin—thành một hạn mức tín dụng duy nhất.

Vay được thế chấp bằng Crypto phù hợp nhất với ai? Nó phù hợp với những người nắm giữ Crypto dài hạn muốn thanh khoản Fiat mà không bán tài sản của họ, kích hoạt các sự kiện chịu thuế hoặc cam kết với các điều khoản vay cứng nhắc.

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Bài viết này chỉ được cung cấp cho mục đích thông tin. Nó không được cung cấp hoặc dự định được sử dụng làm tư vấn pháp lý, thuế, đầu tư, tài chính hoặc lời khuyên khác.