Giá Cardano gần điểm uốn 50% khi sự thay đổi của người nắm giữ xuất hiện

Giá Cardano đang trượt dốc trở lại sau khi thất bại trong nỗ lực thoát khỏi mức kháng cự. ADA giảm khoảng 2% trong 24 giờ qua và có xu hướng giảm kể từ ngày 6 tháng 1. Tuy nhiên, thiệt hại vẫn được kiểm soát. Trong bảy ngày qua, giá ADA nhìn chung đã ổn định và chưa chuyển sang âm.

Sự cân bằng đó không phải là ngẫu nhiên. Cardano đang giữ một cấu trúc bullish và áp lực mua vẫn chưa biến mất. Nhưng bên dưới bề mặt, loại hình mua đã thay đổi. Sự thay đổi đó hiện là yếu tố rủi ro chính quyết định liệu ADA sẽ ổn định hay trượt giá.

Tài trợ

Tài trợ

Hình nêm Bullish giữ vững khi tín hiệu động lượng vẫn hỗ trợ, hiện tại

Cardano tiếp tục giao dịch trong mô hình hình nêm giảm đã có từ đầu tháng 11. Hình nêm giảm thường mang tính bullish, khi giá nén xuống thấp hơn trong khi áp lực bán yếu đi. Miễn là ranh giới dưới giữ vững, kịch bản thoát ra vẫn còn hiệu lực.

Cấu trúc này giải thích tại sao ADA đã bảo vệ vùng hỗ trợ $0.383. Mức đó trước đây đóng vai trò là kháng cự và chuyển sang hỗ trợ sau nỗ lực thoát ra vào tháng 1. Việc giữ vững nó đã ngăn chặn sự điều chỉnh sâu hơn cho đến nay.

Dữ liệu động lượng ban đầu hỗ trợ sự ổn định này. Chỉ số dòng tiền, hay MFI, đo lường áp lực mua và bán bằng cách sử dụng cả giá và khối lượng. Từ đầu tháng 11 đến ngày 10 tháng 1, giá ADA có xu hướng giảm, trong khi MFI có xu hướng tăng. Sự phân kỳ đó cho thấy những người mua giá thấp vẫn đang hoạt động bên dưới bề mặt.

Muốn có thêm thông tin chi tiết về token như thế này? Đăng ký Bản tin Crypto hàng ngày của Biên tập viên Harsh Notariya tại đây.

Nhìn bề ngoài, điều này có vẻ tích cực và giúp giải thích tại sao giá không giảm mặc dù bị từ chối ở đường xu hướng trên. Nhưng động lượng một mình không tiết lộ ai đang mua. Để đánh giá liệu sự hỗ trợ này có bền vững hay không, hành vi của Nắm giữ vị thế quan trọng hơn các chỉ báo.

Tài trợ

Tài trợ

Sự thay đổi của Nắm giữ vị thế tiết lộ niềm tin yếu đi bên dưới bề mặt

Dữ liệu on-chain cho thấy sự phân kỳ rõ ràng giữa những người nắm giữ dài hạn và ngắn hạn.

Những người nắm giữ dài hạn đang ngày càng phân phối. Dải tuổi của coin đã chi tiêu cho nhóm từ 365 ngày đến 2 năm tăng mạnh vào ngày 9 tháng 1. Hoạt động từ nhóm này tăng vọt từ khoảng 1.92 triệu ADA lên 4.51 triệu ADA, tăng khoảng 135% chỉ trong 24 giờ. Sự tăng đột biến đó báo hiệu rằng những người nắm giữ lâu đời có thể đang thoát vị thế thay vì ngồi chịu biến động.

Dải tuổi của coin đã chi tiêu đo lường thời gian coin được giữ trước khi được di chuyển, cho thấy nhóm Nắm giữ vị thế nào đang tích cực bán.

Hành vi ngắn hạn kể một câu chuyện ngược lại. Nhóm từ 30 ngày đến 60 ngày đã giảm mạnh hoạt động bán. Coin đã chi tiêu trong nhóm này giảm từ khoảng 55.42 triệu ADA xuống 4.28 triệu ADA, giảm gần 92%. Sự sụt giảm đó cho thấy những người tham gia ngắn hạn có thể đang hấp thụ nguồn cung thay vì bán.

Tài trợ

Tài trợ

Sự thay đổi này định hình lại tín hiệu MFI trước đó. MFI tăng hiện có thể phản ánh việc mua giá thấp ngắn hạn thay vì niềm tin dài hạn được đổi mới. Khi những người nắm giữ có niềm tin bán và các nhà giao dịch ngắn hạn bước vào, giá có thể ổn định tạm thời, nhưng sự hỗ trợ đó mong manh vì vốn của Nắm giữ vị thế ngắn hạn thường mang tính đầu cơ.

Sự kết hợp này làm tăng rủi ro vì vốn đầu cơ thay thế vốn kiên nhẫn. Định vị phái sinh, được thảo luận tiếp theo, củng cố sự mất cân bằng đó.

Độ lệch phái sinh và các mức chính quyết định động thái giá Cardano tiếp theo

Dữ liệu thanh lý cho thấy thị trường đang nghiêng mạnh về một phía. Trên thị trường vĩnh viễn ADA-USDT của Binance, đòn bẩy Giá thanh lý Long tích lũy đứng gần $26.66 triệu, trong khi đòn bẩy thanh lý short gần $14.11 triệu hơn. Điều đó đặt mức độ tiếp xúc long cao hơn khoảng 89% so với mức độ tiếp xúc short, báo hiệu độ lệch bullish mạnh.

Tài trợ

Tài trợ

Mặc dù sự thiên vị đó có thể trông tích cực, nhưng nó cũng làm tăng rủi ro giảm giá. Nếu giá yếu đi khi vốn đầu cơ được bơm vào gần đây bị rút ra, các vị thế long đông đúc có thể tháo gỡ nhanh chóng, đẩy nhanh tổn thất thông qua thanh lý cưỡng bức.

Từ góc độ giá, lộ trình rõ ràng. Để hồi sinh trường hợp bullish, ADA cần đóng cửa hàng ngày trên $0.437, điều này sẽ phá vỡ đường xu hướng giảm yếu (chỉ có hai điểm chạm) và mở lại con đường hướng tới mức tăng 49% dự kiến, theo mục tiêu của hình nêm.

Nếu giá Cardano không lấy lại được vùng đó, rủi ro nghiêng thấp hơn. Phá vỡ dưới $0.351 sẽ làm suy yếu cấu trúc hình nêm và để lộ $0.328 là mức hỗ trợ chính tiếp theo. Mất các mức đó sẽ xác nhận rằng sự ổn định gần đây là phân phối, không phải tích lũy.

Hiện tại, giá Cardano vẫn cân bằng trên bề mặt nhưng không ổn định bên dưới. Hình nêm vẫn còn nguyên vẹn, động lượng có vẻ hỗ trợ, nhưng những người nắm giữ dài hạn đang bán, người mua ngắn hạn đang bước vào và định vị phái sinh để lại rất ít chỗ cho sai sót.

Động thái tiếp theo sẽ phụ thuộc vào việc vốn đầu cơ còn quan tâm trong bao lâu.