Cổ phiếu MSTR ở mức giá quyết định khi Strategy mua 13,627 Bitcoin

Cổ phiếu MSTR vẫn ở trạng thái căng thẳng tại mức hỗ trợ quan trọng và có nguy cơ giảm mạnh khi đà tăng gần đây của thị trường crypto mất đà.

Strategy, trước đây được biết đến với tên MicroStrategy, đang giao dịch ở mức hỗ trợ chính tại $157, cao hơn vài điểm so với mức thấp nhất từ đầu năm là $150. Nó vẫn thấp hơn 65% so với mức cao nhất vào tháng 7 năm ngoái.

Cổ phiếu tiếp tục giảm vào thứ Hai khi Bitcoin (BTC) giảm xuống $90,000 từ mức cao nhất trong năm là $94,550. Nó cũng giảm sau khi công ty công bố việc mua Bitcoin với số lượng lớn.

Công ty đã mua 13,627 coin với giá 1.25 tỷ USD, nâng tổng số nắm giữ lên 687,410. Số nắm giữ hiện tại có giá trị hơn 62.5 tỷ USD, cao hơn vốn hóa thị trường hơn 45 tỷ USD và giá trị doanh nghiệp là 59 tỷ USD. Do đó, giá trị tài sản ròng thị trường của công ty đã giảm xuống 0.726.

Một rủi ro lớn đối với cổ phiếu là công ty tiếp tục pha loãng các nhà đầu tư vì việc mua Bitcoin hiện được tài trợ hoàn toàn bằng việc bán cổ phiếu. Số cổ phiếu lưu hành đã tăng vọt lên hơn 300 triệu, tăng từ 77 triệu vào năm 2021. Sự pha loãng này sẽ tiếp tục tăng khi công ty có hơn 11 tỷ USD trong giấy phép phát hành cổ phiếu theo giá thị trường.

Cổ phiếu MSTR cũng giảm khi nhiều nhà đầu tư đi theo Hướng giao dịch ngược lại. Lợi ích bán khống của nó đã tăng lên 10.23% từ dưới 8% vào năm 2025.

Phân tích kỹ thuật cổ phiếu MSTR 

Biểu đồ khung thời gian hàng tháng cho thấy giá cổ phiếu Strategy đã giảm từ mức cao $456 vào tháng 7 năm ngoái xuống $157 hiện tại. Nó đã giảm trong 5 tháng liên tiếp.

Đáng chú ý nhất, cổ phiếu đã di chuyển xuống dưới Exponential Moving Average (EMA) 50 tháng, một dấu hiệu cho thấy phe bán vẫn đang kiểm soát. Nó sắp chuyển chỉ báo Supertrend từ xanh sang đỏ lần đầu tiên kể từ năm 2021. Động thái như vậy có thể sẽ xác nhận triển vọng giảm giá.

Chỉ số Relative Strength Index đã giảm từ mức cao 80 vào tháng 11 năm 2024 xuống 43, mức thấp nhất kể từ năm 2023. Hiệu suất của nó cho thấy cổ phiếu còn tiềm năng giảm thêm trước khi đạt mức quá bán là 30.