Một tài khoản, hai thế giới: Gate TradFi mở khóa cả tiền mã hóa và tài chính truyền thống như thế nào?

Tác giả: Jae, PANews

Trong khi kim loại quý như vàng và bạc tăng vọt và AI đẩy cổ phiếu công nghệ lên mức cao mới, Tiền mã hóa lại vắng bóng rõ rệt trong bữa tiệc luân chuyển tài sản này. Đối mặt với tình trạng thiếu hụt Tính thanh khoản kéo dài và khoảng trống về câu chuyện, các nhà giao dịch Crypto không còn hài lòng với việc chơi trò chơi trong một lĩnh vực duy nhất. Họ muốn mở khóa một cánh cửa dẫn đến kho tài sản truyền thống phong phú, và Gate TradFi đã cung cấp chìa khóa đó.

Ngày nay, không gian Crypto đang nhanh chóng tiến tới kỷ nguyên phân bổ tài sản toàn diện. Với các Tài sản thế giới thực chính như vàng, ngoại hối, hàng hóa và Cổ phiếu Mỹ đang được đưa lên chuỗi, ranh giới của tài chính truyền thống không ngừng bị phá vỡ. Đồng thời, môi trường pháp lý ngày càng rõ ràng và việc nâng cấp lặp đi lặp lại công nghệ cơ bản đang giảm đáng kể rào cản và ma sát cho Dòng vốn xuyên biên giới.

Trong bối cảnh này, một nhu cầu cấp thiết đã xuất hiện: liệu những người chơi Crypto có thể giao dịch liền mạch các tài sản tài chính trên cả thị trường Crypto và thị trường truyền thống trên một nền tảng duy nhất, sử dụng cùng một lượng tiền không?

Gate TradFi đã đưa ra câu trả lời của mình, cố gắng tái cấu trúc trải nghiệm giao dịch cho cổ phiếu, Chỉ số giao dịch, ngoại hối và hàng hóa trong ứng dụng gốc của mình bằng cách tận dụng logic hiệu quả của ngành công nghiệp Crypto, cho phép Tính thanh khoản toàn cầu lưu chuyển tự do trong một Tài khoản chính duy nhất.

Sự di chuyển lớn của quỹ sang RWA đang thúc đẩy sự tích hợp được thúc đẩy bởi nhu cầu của tổ chức và sở thích đầu tư.

Khi bước vào năm 2026, Tiền mã hóa đã dần loại bỏ nhãn tài sản thay thế của mình và trở thành một phần của thị trường tài chính toàn cầu.

Khi Tiền mã hóa được thị trường chính thống chấp nhận, và đặc biệt là khi Bitcoin được đưa vào Quỹ dự trữ Bitcoin chiến lược của một số quốc gia có chủ quyền, ranh giới giữa loại tài sản này và Tài sản thế giới thực truyền thống như kim loại quý và cổ phiếu ngày càng mờ nhạt, và logic phân bổ của quỹ vĩ mô đang trải qua một sự thay đổi cơ bản.

Biểu hiện trực tiếp nhất của sự tích hợp này là sự tăng trưởng bùng nổ của lĩnh vực RWA (Tài sản thế giới thực). Tính đến ngày 15 tháng 1 năm 2026, tổng giá trị của Tài sản tổng hợp toàn cầu đã vượt quá 20 tỷ USD, thiết lập một kỷ lục lịch sử mới.

So với 900 triệu USD vào đầu năm 2022, RWA đã đạt được bước nhảy vọt hơn 20 lần, cho thấy sự quan tâm mạnh mẽ của nhà đầu tư đối với tài sản trên chuỗi truyền thống. Trong số đó, sự tăng trưởng của Tài sản tổng hợp như hàng hóa và cổ phiếu đặc biệt đáng kể, với tổng giá trị vượt quá 5 tỷ USD.

Ngày nay, Tổng giá trị bị khóa (TVL) của giao thức RWA đã vượt qua DEX（Sàn giao dịch phi tập trung） để trở thành danh mục DeFi（Decentralized Finance） lớn thứ năm. Điều này cũng xác nhận rằng không gian Crypto đang phát triển thành một kịch bản mới cho việc chuyển giao và thanh toán toàn cầu của Tài sản thế giới thực truyền thống.

Đối với các tổ chức truyền thống, RWA không còn chỉ là một thử nghiệm công nghệ, mà là một lựa chọn thực sự cho vốn tìm kiếm tính minh bạch, Tính thanh khoản và tính linh hoạt trong danh mục đầu tư lớn hơn.

Khi các quy định trở nên rõ ràng hơn và cấu trúc tuân thủ được cải thiện, nhiều tổ chức hơn sẽ tham gia vào lĩnh vực RWA. Theo dự đoán từ các tổ chức như BlackRock, thị trường Token hóa RWA sẽ tăng vọt lên 16 nghìn tỷ USD vào năm 2030.

Bên cạnh nhu cầu của tổ chức đối với tích hợp blockchain, một trong những động lực trực tiếp của sự tăng vọt của RWA là sự phân kỳ cực đoan gần đây trong hiệu suất tài sản toàn cầu. Trong khi kim loại quý như vàng và bạc tiếp tục tăng và thị trường cổ phiếu toàn cầu đã trải qua sự bùng nổ, thị trường Crypto trì trệ đã trở thành "người ngoài cuộc" đối với Thị trường Bull toàn cầu, thúc đẩy các nhà đầu tư chuyển sự chú ý của họ sang Tài sản thế giới thực truyền thống.

Khoảng cách lợi nhuận này đang buộc các quỹ trên chuỗi phải chuyển sự chú ý của họ sang Tài sản thế giới thực truyền thống. Các nhà đầu tư háo hức sử dụng RWA như một kênh để nắm bắt cổ tức của Cổ phiếu Mỹ và vàng trên chuỗi.

Ví dụ, dữ liệu từ Token Terminal và RWA.xyz cho thấy tổng Vốn hóa thị trường của cổ phiếu Token hóa đã tăng lên mức kỷ lục 1,2 tỷ USD; quy mô thị trường của hàng hóa Token hóa vượt quá 4 tỷ USD, tăng trưởng khoảng 15% trong tháng qua.

Quỹ BUIDL của BlackRock đã vượt quá 1,7 tỷ USD về quy mô chỉ trong một năm, trở thành quỹ tiền tệ Token hóa lớn nhất thế giới. Bạc Token hóa SLVon của Ondo chứng kiến Vốn hóa thị trường của nó tăng hơn 80% lên gần 22 triệu USD trong 30 ngày.

Hơn nữa, sự phức tạp của nền kinh tế vĩ mô đã đạt đến tầm cao mới. Thay đổi lãnh đạo tại Cục Dự trữ Liên bang, thay đổi chính sách tại Nhà Trắng và xung đột địa chính trị đã dẫn đến việc định giá thị trường không còn tuân theo một logic duy nhất, mà là ánh xạ một bối cảnh tài sản biến động.

Một báo cáo của Reuters chỉ ra rằng các biện pháp can thiệp thương mại của chính quyền Trump, bao gồm các hạn chế nhập khẩu đối với máy bay không người lái sản xuất ở nước ngoài và các bộ phận chính, đang kích hoạt một vòng Biến động thị trường mới trong kỳ vọng lạm phát.

Trong những điều kiện này, luân chuyển tài sản đang ngày càng trở nên thường xuyên. Các nhà đầu tư cần chú ý không chỉ đến đường cong tăng trưởng của thị trường Crypto, mà còn đến hiệu suất của thị trường truyền thống.

Trong môi trường này, người dùng Crypto cũng cần khẩn cấp một loạt tài sản rộng hơn để đáp ứng nhu cầu giao dịch vĩ mô của họ. Họ không còn hài lòng với việc đặt cược vào một Meme coin tăng 100 lần, mà cần các công cụ để quản lý rủi ro của toàn bộ danh mục đầu tư của họ, bao gồm phòng ngừa rủi ro đối với sự điều chỉnh của thị trường Cổ phiếu Mỹ, biến động đô la hoặc giá dầu tăng vọt.

Giải quyết ba điểm yếu chính của giao dịch xuyên thị trường, USDx giúp tạo ra một Tài khoản chính thống nhất.

Mặc dù có xu hướng hợp nhất tài sản, trải nghiệm giao dịch trên các thị trường truyền thống và Crypto vẫn đầy rẫy "ma sát" đối với hầu hết người dùng Crypto.

Sàn giao dịch Tiền mã hóa là điểm nhập cảnh chính cho hầu hết người dùng và là một bãi thử nghiệm tuyệt vời cho các sản phẩm TradeFi. Tuy nhiên, khi tích hợp Tài sản thế giới thực truyền thống, các nền tảng này phải đối mặt với ba thách thức chính:

1. Tài sản phân mảnh và Tài khoản chính hỗn loạn: Sự tách biệt của tài khoản Crypto và tài khoản chứng khoán dẫn đến sử dụng vốn thấp, không thể đạt được chia sẻ Ký quỹ xuyên thị trường và khó đồng bộ hóa tài khoản theo thời gian thực do các logic kế toán khác nhau;

2. Hiệu quả thanh toán thấp và chi phí cao: Nạp và rút Tài sản thế giới thực truyền thống thường liên quan đến Thời gian thanh toán T + 2 và chuyển khoản điện tín xuyên biên giới đắt đỏ và Phí chuyển đổi tiền tệ, không thể đáp ứng các yêu cầu thời gian thực của người dùng được mã hóa;

3. Hệ thống kiểm soát rủi ro không nhất quán: Rất khó để cân bằng các tiêu chuẩn kiểm soát rủi ro cho tài sản Crypto và Tài sản thế giới thực truyền thống, điều này có thể dễ dàng dẫn đến rủi ro thanh lý không cần thiết.

Để đáp ứng những vấn đề sâu xa này trong ngành, Gate TradFi đã cung cấp một giải pháp có mục tiêu bằng cách giới thiệu logic Tài khoản chính thống nhất dựa trên USDx.

Gate TradFi cho phép người dùng tham gia linh hoạt vào thị trường tài chính truyền thống toàn cầu với chi phí vốn tối thiểu thông qua Hợp đồng chênh lệch (CFD). Người dùng giao dịch Biến động giá thay vì thực sự mua, bán hoặc nắm giữ tài sản cơ bản, và không có ngày hết hạn hoặc ngày thanh toán.

Ký quỹ cho CFD được định danh bằng USDx, đây không phải là một Tiền mã hóa hoặc tiền tệ fiat mới, mà chỉ đơn giản là một đơn vị tài khoản được gắn chặt 1:1 với USDT. Khi người dùng thoát khỏi Giao dịch, USDx sẽ tự động được chuyển đổi trở lại USDT.

Thiết kế của USDx giải quyết ba điểm yếu chính: logic kế toán, hiệu quả thanh toán và hệ thống kiểm soát rủi ro.

• Tính độc lập và minh bạch trong kế toán: Tài sản được chuyển vào Tài khoản chính TradeFi sẽ được hiển thị bằng USDx và sẽ tách biệt với tổng tài sản trong Tài khoản chính chính. Sự tách biệt này giúp các nhà giao dịch tần suất trung bình đến cao và người dùng đa chiến lược hạch toán rõ ràng hơn về lãi lỗ của tài sản TradeFi mà không nhầm lẫn với nắm giữ Tiền mã hóa.

• Thanh toán tức thì và không có chi phí: Các công ty môi giới truyền thống có quy trình nạp và rút tiền tệ fiat dài và tốn kém, liên quan đến phí ngân hàng và tỷ giá hối đoái thiệt hại. Mặt khác, USDx cho phép người dùng Crypto đầu tư nhiều quỹ hơn vào thị trường truyền thống với độ trễ bằng không và chi phí bổ sung bằng không.

• Phương pháp tiêu chuẩn hóa: tài sản thống nhất, báo cáo thống nhất và kiểm soát rủi ro thống nhất. Đặc biệt đối với các nhà đầu tư tần suất trung bình đến cao, báo cáo tài chính phân mảnh là cơn ác mộng để xem xét. Gate TradFi hỗ trợ hệ thống báo cáo thống nhất. Người dùng có thể xem rủi ro Biến động giá của tài sản Crypto và mức Ký quỹ của Tài sản thế giới thực truyền thống trên một màn hình duy nhất.

Kiến trúc thống nhất này không chỉ cải thiện hiệu quả sử dụng vốn và giảm rào cản gia nhập, mà còn nâng cấp kiểm soát rủi ro. Tất cả tài sản (Crypto và TradeFi) được quản lý theo một hệ thống Tài khoản chính duy nhất, cho phép nền tảng giám sát rủi ro nắm giữ xuyên thị trường của người dùng theo thời gian thực và ngăn chặn thanh lý hệ thống do một cuộc hỗn loán thị trường duy nhất.

Triết lý sản phẩm bắt nguồn từ mật mã, phá vỡ rào cản tài chính bằng Tài khoản chính tất cả trong một.

Vượt qua các điểm yếu của ngành chỉ là nền tảng để thu hút người dùng; trải nghiệm người dùng vượt trội là chìa khóa để giữ chân người dùng. So với các nền tảng khác, Gate TradFi thể hiện một triết lý sản phẩm hoàn toàn khác.

Đầu tiên, Gate TradFi cam kết tạo ra một cổng giao dịch một cửa cho thị trường toàn cầu, cung cấp cho người dùng Crypto con đường rào cản thấp nhất để tiếp xúc với tài sản đa dạng.

Gate không phải là người chơi duy nhất tận dụng xu hướng này. Các sàn giao dịch như Bybit và Bitget cung cấp giao dịch TradeFi bằng cách tích hợp nền tảng MetaTrader 5 (MT5), nhưng đây là một tuyến đường "chuyên nghiệp nhưng rườm rà".

Là thiết bị đầu cuối tiêu chuẩn cho giao dịch tài chính truyền thống, MT5 hỗ trợ các chiến lược thuật toán phức tạp. Bằng cách tích hợp MT5, các sàn giao dịch có thể thu hút các nhà giao dịch quen với hoạt động môi giới truyền thống và sở hữu các chiến lược định lượng trưởng thành để tích hợp liền mạch vào hệ sinh thái Crypto.

Tuy nhiên, nền tảng MT5 yêu cầu người dùng tạo Tài khoản chính riêng biệt, Chuyển quỹ riêng lẻ và làm quen với Giao diện người dùng hoàn toàn khác. Loại hoạt động này phù hợp hơn với các chuyên gia tài chính có kinh nghiệm.

Trong môi trường thị trường hiện tại, chi phí đắt nhất là chuyển đổi xuyên nền tảng và thời gian. Gate TradFi đã chọn một phương pháp "tích hợp gốc" triệt để hơn, với các chức năng được nhúng trong ứng dụng chính, trên cùng một cây sản phẩm với Giao dịch Spot và Giao dịch Futures, mà không dựa vào plugin của bên thứ ba hoặc nhảy nền tảng.

Trong khi đó, Gate TradFi đã tối ưu hóa đặc biệt Giao diện của nó cho người dùng Crypto. Chuyển đổi loại tài sản dễ dàng như chuyển đổi giữa BTC và ETH trong menu thả xuống hợp đồng vĩnh viễn, duy trì cả hồ sơ Tài khoản chính độc lập và Giao diện người dùng thống nhất. Điều này sẽ thực sự đạt được hiệu ứng kết nối trực tiếp một cú nhấp chuột của tài khoản Crypto với thị trường tài chính truyền thống, cho phép quản lý kết hợp "Tài sản số + Tài sản thế giới thực truyền thống".

Đây giống như một quá trình lựa chọn gen. Tích hợp MT5 kết nối hai thế giới, trong khi Gate TradFi cố gắng hợp nhất chúng. Cái trước phục vụ Nhà giao dịch chuyên nghiệp từ tài chính truyền thống, trong khi cái sau nhằm trao quyền cho tất cả người dùng bản địa Crypto muốn mở rộng phạm vi tiếp cận của họ.

Thứ hai, Gate TradFi bao phủ chính xác các công cụ giao dịch chính được người dùng Crypto ưa thích, và nhóm tài sản của nó dự kiến sẽ tiếp tục mở rộng, thể hiện tiềm năng tăng trưởng đáng kể.

1. Kim loại quý: Tập trung vào hỗ trợ vàng (XAU/USD). Trong bối cảnh xung đột địa chính trị thường xuyên vào năm 2025, thuộc tính tài sản trú ẩn an toàn truyền thống của vàng ngày càng được củng cố, khiến nó trở thành lựa chọn ưa thích cho người dùng để phòng ngừa Biến động thị trường danh mục đầu tư.

2. Ngoại hối (FX): Bao gồm các cặp tiền tệ chính như USD, EUR và JPY. Với đòn bẩy lên đến 500x, người dùng có thể tham gia vào thị trường có Tính thanh khoản cao nhất thế giới với Ký quỹ tối thiểu.

3. Chỉ số giao dịch: Hỗ trợ Nasdaq 100 (NAS100) và S&P 500 (SPX500). Điều này cho phép người dùng Crypto đặt cược vào lợi nhuận beta của Chỉ số giao dịch Cổ phiếu Mỹ chỉ với một cú nhấp chuột, mà không cần Tài khoản chính chứng khoán ở nước ngoài;

4. Cổ phiếu công nghệ: Tập trung vào các cổ phiếu có khả năng nhận diện cao như Tesla, và sử dụng CFD để linh hoạt đi long hoặc short.

Cuối cùng, Gate TradFi cân bằng phí thấp với hiệu quả vốn cao, thể hiện hiệu quả đặc biệt trong việc giảm chi phí giao dịch. Theo tài liệu chính thức, Gate cung cấp lợi thế phí đáng kể hơn và có cấp phí VIP chuyên dụng. Đặc biệt trong thị trường phái sinh, nó luôn duy trì phí maker và taker cạnh tranh.

Đối với quỹ trung và dài hạn, cấu trúc phí của Gate cũng cạnh tranh hơn. Khi số tiền lớn được sử dụng cho Kinh doanh chênh lệch giá Chỉ số giao dịch cổ phiếu, tiết kiệm chi phí được khuếch đại theo cấp số nhân. Chiến lược chi phí thấp này hấp dẫn không thể cưỡng lại đối với các nhà giao dịch định lượng thường xuyên tái cân bằng danh mục đầu tư của họ và các nhà giao dịch trong ngày theo đuổi tỷ lệ doanh thu cao.

Điều đáng chú ý là CFD không nắm giữ tài sản cơ bản vật lý; chúng chỉ giao dịch Biến động giá của tài sản, và vị thế long và short trong cùng một cặp giao dịch được phòng ngừa trên cơ sở mỗi lô. Ví dụ, một vị thế long 100 lô và một vị thế short 100 lô sẽ yêu cầu Ký quỹ bằng không. Do đó, Gate TradFi cũng tự hào về hiệu quả vốn đáng kể.

Trong so sánh ngang, Gate TradFi cung cấp số lượng tài sản có thể giao dịch lớn hơn so với Bitget TradFi; và nó có cấu trúc phí thuận lợi hơn so với Bybit TradFi.

Chỉ với một Tài khoản chính Gate, người dùng có thể giao dịch cả Tiền mã hóa và tài sản TradeFi cùng một lúc. Quy trình giao dịch CFD TradeFi hoàn toàn giống với giao dịch hợp đồng vĩnh viễn, với đường cong học tập gần như bằng không.

Về cơ bản, điều này giải quyết vấn đề ma sát nhận thức. Người dùng không còn cần phải chuyển đổi suy nghĩ của họ: từ một nhà giao dịch Tiền mã hóa trên nền tảng A sang một nhà giao dịch cổ phiếu trên nền tảng B. Trên Gate TradFi, họ luôn là các nhà giao dịch hưởng lợi nhuận từ Biến động giá, chỉ có tài sản cơ bản là khác nhau.

Lợi thế hiệu quả này sẽ cho người dùng cơ hội phòng ngừa rủi ro đối với Biến động thị trường kinh tế vĩ mô thông qua giao dịch TradeFi giữa Biến động thị trường, phác thảo "đường cong tăng trưởng đầu tư thứ hai" ngoài giao dịch Crypto.

Hãy tưởng tượng rằng khi Cục Dự trữ Liên bang đột ngột công bố dữ liệu bảng lương phi nông nghiệp tốt hơn dự kiến, người dùng có thể đóng hợp đồng vĩnh viễn BTC long của họ trong tài khoản Gate của họ trong cùng một phút và ngay lập tức mở vị thế short trong XAU (vàng) hoặc vị thế Nasdaq long, mà không cần phải chuyển đổi giữa các ứng dụng môi giới khác nhau.

Tất cả các hoạt động được hoàn thành trong vài giây, mà không cần Chuyển xuyên nền tảng, tối đa hóa sử dụng vốn. Đây không chỉ là về sự tiện lợi, mà còn là một mức độ tự do chiến lược hoàn toàn mới. Ai có thể phân bổ lại tài sản nhanh nhất có thể kiểm soát rủi ro và thậm chí nắm bắt cơ hội. Khả năng phân bổ tài sản cấp độ giây này sẽ trở thành một trong những nguồn alpha lớn nhất trong thị trường biến động.

2026 được định sẵn là một năm bước ngoặt. Ngành công nghiệp Crypto đang rời khỏi sự đầu cơ điên cuồng và hướng tới việc tạo ra giá trị sâu sắc và tích hợp tài chính. Khi TradeFi và Crypto không còn tách biệt, sự ra mắt của Gate TradFi không chỉ là một lần lặp lại sản phẩm đơn giản hoặc đổi mới công nghệ. Đó không chỉ là một sự nắm bắt chính xác tâm lý thị trường, mà còn là một cơ cấu lại cấp chiến lược nhằm xác định lại tương lai của tài chính.

Trong trải nghiệm cách mạng này, người dùng sẽ tạm biệt kỷ nguyên cũ của ma sát liên tục giữa tiền tệ fiat, ngân hàng và sàn giao dịch, và bước vào kỷ nguyên mới của "một Tài khoản chính, một loại Ký quỹ và tham gia của tất cả tài sản".

Đối với người dùng bản địa quen với tốc độ mã hóa, tài chính truyền thống không còn là "di tích cũ" rườm rà, chậm chạp và có rào cản cao đó, mà là một công cụ phòng ngừa hiệu quả có thể truy cập bất cứ lúc nào.

Sự ra mắt của Gate TradFi cũng chỉ ra một xu hướng cơ bản hơn: các rào cản giữa các loại tài sản đang tan biến trong thế giới kỹ thuật số. Tài sản không còn bị phân tách theo địa lý hoặc ngăn xếp công nghệ, và Tính thanh khoản có thể di chuyển tự do qua sự phân chia giữa thị trường Crypto và thị trường truyền thống. Trong tương lai, logic giao dịch của nhà đầu tư sẽ không còn bị giới hạn bởi nền tảng, mà sẽ phục vụ hoàn toàn cho chiến lược của họ.

Với xu hướng mọi thứ đi trên blockchain, sàn giao dịch Tiền mã hóa đang trở thành một cổng giao dịch bao trùm tất cả trong kỷ nguyên kỹ thuật số.