Quyền chọn bán lẻ kỷ lục và cú sốc địa chính trị đe dọa thị trường trong tuần này

Thị trường Crypto đang chuẩn bị cho một tuần bất thường đầy biến động, với hoạt động quyền chọn bán lẻ kỷ lục va chạm với các rủi ro địa chính trị leo thang.

Trong khi giá Bitcoin ổn định gần mức 95,100 USD vào Chủ nhật, cho thấy một thị trường thiếu biến động khi đồng crypto tiên phong củng cố ở mức mỏng, mọi ánh mắt vẫn dõi theo căng thẳng thương mại Mỹ-EU, phán quyết Tòa án Tối cao đang đến gần, và đầu cơ bán lẻ tăng vọt đang hội tụ.

Được tài trợ

Được tài trợ

Các nhà giao dịch bán lẻ đang gây ảnh hưởng chưa từng có lên các lực lượng thị trường, với các báo cáo cho thấy sự tham gia bán lẻ trong thị trường quyền chọn hiện chiếm 21.7% tổng khối lượng, tăng từ 10.7% vào năm 2022.

Khối lượng lệnh call bán lẻ hàng ngày đã tăng vọt lên 8.2 triệu hợp đồng, với lệnh put đạt 5.4 triệu, cao thứ hai được ghi nhận.

Người tiên phong Bitcoin Max Keiser mô tả cơn sốt này như một "casino gulag" thị trường, ám chỉ một thị trường bị thống trị bởi đầu cơ, đòn bẩy và các cá cược ngắn hạn, với những người tham gia bị mắc kẹt trong một môi trường cờ bạc rủi ro cao.

Các nhà đầu tư cá nhân ngày càng định hình xu hướng định giá và khuếch đại đòn bẩy trên BTC, SPY và các tài sản thanh khoản khác.

Được tài trợ

Được tài trợ

Thêm vào áp lực thị trường, căng thẳng thương mại Mỹ-EU đang gia tăng. Trong cuối tuần, Tổng thống Donald Trump đã công bố thuế quan 10% đối với tám quốc gia châu Âu, một động thái được thiết kế để gây áp lực ủng hộ việc Mỹ mua Greenland.

Những mức thuế này có thể leo thang lên 25% vào tháng 6 nếu không đạt được thỏa thuận, đe dọa 1.5 nghìn tỷ USD dòng chảy thương mại. Tổng thống Pháp Emmanuel Macron đã phản ứng bằng cách kêu gọi EU triển khai "công cụ chống cưỡng ép," một biện pháp có thể chặn các ngân hàng Mỹ khỏi việc mua sắm của EU và nhắm vào các gã khổng lồ công nghệ Mỹ.

Biện pháp đối phó chưa từng có này có thể định hình lại đòn bẩy thương mại toàn cầu.

Được tài trợ

Được tài trợ

Căng thẳng Địa chính trị, Bất ổn Pháp lý và Đầu cơ Bán lẻ Đe dọa Sự ổn định Thị trường

Các rủi ro địa chính trị vượt xa thuế quan. Các nhà phân tích cảnh báo rằng các thỏa thuận thương mại EU-Mercosur và đòn bẩy của Mỹ đối với các quốc gia Mercosur, bao gồm Argentina và Brazil, có thể làm mất ổn định hơn nữa tâm lý rủi ro toàn cầu.

Nhà phân tích Endgame Macro mô tả tình huống này như một bài kiểm tra đòn bẩy, lưu ý rằng Washington có thể lặng lẽ gây áp lực lên khối thương mại Nam Mỹ thông qua các kênh tài chính và thương mại, tạo ra rủi ro bất đối xứng ngay cả khi không có xung đột công khai.

Trong khi đó, thị trường đang chờ đợi phán quyết của Tòa án Tối cao về tính hợp pháp của các mức thuế quan của Trump, tạo thêm sự bất ổn.

Nếu Tòa án phán quyết chống lại chính quyền, nó có thể làm xói mòn niềm tin vào chính sách thương mại và châm ngòi cho một đợt bán tháo thị trường đột ngột.

Được tài trợ

Được tài trợ

Ngược lại, một phán quyết ủng hộ thuế quan sẽ buộc các nhà đầu tư phải định giá đầy đủ sự gián đoạn thương mại kéo dài và tăng trưởng chậm lại. Kết quả như vậy sẽ gây áp lực lên cả cổ phiếu và crypto.

Kim loại quý đã cho thấy dấu hiệu căng thẳng. Những người tham gia thị trường đang theo dõi bạc vật chất và các kim loại khác, chịu tác động của biến động kép từ các cú sốc thuế quan và vấn đề khan hiếm tại các sàn giao dịch như LBMA (Hiệp hội Thị trường Kim loại Quý London).

Trong lịch sử, các cú sốc thuế quan tương tự đã thúc đẩy dòng chảy mạnh từ London vào Comex (Sàn giao dịch Hàng hóa ở New York), làm tăng backwardation, và tạo ra sự xáo trộn ngắn hạn.

Trong môi trường này, mức gần 95,000 USD của Bitcoin ngày càng mong manh. Đầu cơ bán lẻ, bất ổn pháp lý và ma sát địa chính trị đang hội tụ, tạo ra một kịch bản rủi ro cao cho cả nhà giao dịch và tổ chức.

Sự kết hợp của hoạt động bán lẻ kỷ lục và các cú sốc vĩ mô có thể tạo tiền đề cho một trong những tuần biến động nhất trong lịch sử thị trường gần đây.