Fidelity ra mắt stablecoin đánh dấu bước tiến lớn của Wall Street vào thanh toán trên chuỗi

Fidelity tham gia cuộc đua Stablecoin với FIDD trên Ethereum blockchain

Trong một bước đi quan trọng đối với thị trường Tài sản số, Fidelity đã ra mắt sản phẩm Fidelity Stablecoin mới khi tăng tốc đẩy mạnh vào các dịch vụ tài chính dựa trên blockchain.

Fidelity Investments đã công bố Stablecoin đầu tiên của mình, Fidelity Digital Dollar (FIDD), được xây dựng trên mạng Ethereum blockchain và được neo 1:1 với đô la Mỹ. Tài sản được cấu trúc để hoạt động như một Fiat Stablecoin dựa trên Ethereum nhắm đến cả người dùng tổ chức và bán lẻ.

Token được hỗ trợ bởi dự trữ bao gồm tiền mặt, tương đương tiền mặt và trái phiếu kho bạc Mỹ ngắn hạn. Hơn nữa, các khoản dự trữ này sẽ được Fidelity quản lý phù hợp với GENIUS Act liên bang mới, thiết lập các tiêu chuẩn cho các Stablecoin thanh toán tại Hoa Kỳ.

Theo công ty, sản phẩm được thiết kế để hỗ trợ thanh toán bán lẻ trên chuỗi và thanh toán tổ chức 24/7, đặt FIDD vào cạnh tranh trực tiếp với các nhà phát hành đã được thành lập như USDC của Circle và USDT của Tether. Tuy nhiên, Fidelity cũng định khung sáng kiến này như nền tảng cho một bộ sản phẩm tài chính trên chuỗi rộng hơn.

Thiết kế, phát hành và hoán đổi FIDD

FIDD sẽ được phát hành bởi Fidelity Digital Assets, được mô tả là ngân hàng quốc gia được cấp phép liên bang và là công ty con thuộc sở hữu hoàn toàn của Fidelity. Token dựa trên Ethereum blockchain sẽ có thể được hoán đổi với giá $1 mỗi đồng trên các nền tảng giao dịch Crypto của chính Fidelity.

Các nền tảng này bao gồm Fidelity Digital Assets, Fidelity Crypto và Fidelity Crypto for Wealth Managers. Ngoài ra, công ty có kế hoạch niêm yết FIDD trên các sàn giao dịch Crypto lớn, mở rộng thanh khoản và tích hợp vào hệ sinh thái Tài sản số rộng lớn hơn.

Công ty cho biết Stablecoin được thiết kế để đáp ứng nhu cầu ngày càng tăng của khách hàng và mở rộng tiện ích của các công cụ tài chính dựa trên blockchain. Hơn nữa, FIDD được định vị như một công cụ cho thanh toán và thanh toán 24/7 với chi phí thấp, đặc biệt dành cho những người tham gia thị trường tinh vi.

"Đây thực sự chỉ là bước tiếp theo trong sự phát triển của nền tảng Tài sản số của chúng tôi," Mike O'Reilly, chủ tịch Fidelity Digital Assets, cho biết trong một cuộc phỏng vấn. "Khả năng cung cấp một Stablecoin được hỗ trợ bởi Fiat phù hợp một cách tự nhiên với những gì khách hàng của chúng tôi đang yêu cầu—đặc biệt là xung quanh thanh toán và thanh toán chi phí thấp." Tuy nhiên, O'Reilly nhấn mạnh rằng việc ra mắt là một phần của lộ trình cơ sở hạ tầng dài hạn.

Các trường hợp sử dụng và kết nối DeFi（Decentralized Finance）

FIDD được cấu trúc cho thanh toán 24/7 cho các nhà giao dịch tổ chức và thanh toán trên chuỗi cho người dùng bán lẻ. Tuy nhiên, tài sản cũng được thiết kế để có thể chuyển đến bất kỳ địa chỉ mainnet Ethereum blockchain nào, cho phép Khả năng tương tác của blockchain trên các ứng dụng phi tập trung.

Lựa chọn thiết kế này có nghĩa là FIDD có thể lưu thông trên các giao thức DeFi（Decentralized Finance） và các nền tảng dựa trên blockchain khác hỗ trợ Ethereum blockchain. Kết quả là, Token của Fidelity có thể cạnh tranh trực tiếp với các tài sản thanh toán hiện có trong cho vay, giao dịch và các chiến lược lợi nhuận được xây dựng trên Hợp đồng thông minh.

O'Reilly cho biết Stablecoin mới cũng định vị Fidelity để hỗ trợ một loạt các sản phẩm trên chuỗi rộng hơn trong tương lai. "Việc có một Stablecoin trong hệ sinh thái của chúng tôi mở ra cánh cửa cho các dịch vụ tài chính khác được xây dựng trên chuỗi, bởi chúng tôi và những người khác. Nó trở thành một khối xây dựng cho cơ sở hạ tầng hiệu quả hơn," ông lưu ý.

Tuân thủ GENIUS Act và cấu trúc dự trữ

Công ty xác nhận rằng dự trữ của đồng tiền sẽ chỉ bao gồm tiền mặt, tương đương tiền mặt và trái phiếu kho bạc Mỹ ngắn hạn. Hơn nữa, cấu trúc này được thiết kế để phù hợp với các yêu cầu được nêu trong GENIUS Act vừa được thông qua, một luật liên bang tạo ra các tiêu chuẩn rõ ràng cho các Stablecoin thanh toán.

O'Reilly mô tả GENIUS Act như một yếu tố quan trọng cho việc ra mắt FIDD. "Nó đưa ra một khung pháp lý rõ ràng về việc dự trữ nên trông như thế nào và cách chúng nên được quản lý. Điều đó tốt cho ngành và khiến đây là thời điểm thích hợp để chúng tôi đưa sản phẩm ra thị trường," ông nói.

Dữ liệu phát hành đồng tiền và giá trị dự trữ sẽ được công bố hàng ngày trên trang web của Fidelity, cung cấp khả năng hiển thị liên tục về việc hỗ trợ FIDD. Ngoài ra, Fidelity sẽ công bố các chứng thực bên thứ ba thường xuyên xác minh dự trữ, một động thái nhằm tăng cường báo cáo minh bạch chứng thực dự trữ khi sự giám sát thị trường tăng lên.

Fidelity sẽ quản lý dự trữ của đồng tiền thông qua cố vấn đầu tư nội bộ của mình, Fidelity Management & Research. Tuy nhiên, công ty không định vị FIDD như một Stablecoin được hỗ trợ bởi dự trữ ký quỹ để tạo lợi nhuận, thay vào đó nhấn mạnh sự an toàn, thanh khoản và tuân thủ quy định.

Lộ trình đa chuỗi và bối cảnh cạnh tranh

FIDD ban đầu sẽ ra mắt độc quyền trên Ethereum blockchain, một trong những nền tảng Hợp đồng thông minh lớn nhất theo giá trị bị khóa. Tuy nhiên, Fidelity cho biết họ có thể khám phá hỗ trợ cho các blockchain bổ sung hoặc mạng layer-2 khi nhu cầu và các cân nhắc kỹ thuật phát triển.

Việc Fidelity tham gia vào lĩnh vực Stablecoin đặt nó vào cạnh tranh trực tiếp với các nhà phát hành Crypto gốc như Circle (USDC) và Tether (USDT). Cùng nhau, các nhà phát hành đó thống trị một thị trường hiện có giá trị hơn $308,000,000,000, theo ước tính của ngành.

Tether gần đây đã tiết lộ rằng họ đang tiến thẳng vào thị trường Mỹ với việc ra mắt USAT, một Token được hỗ trợ bởi đô la. Hơn nữa, các bên mới tham gia và những phát triển pháp lý đang làm tăng cạnh tranh khi cả các công ty tài chính truyền thống và các chuyên gia Crypto đều tranh giành thị phần trong không gian Stablecoin thanh toán.

Động thái của Fidelity cũng giao thoa với cuộc thảo luận ngày càng tăng xung quanh các sản phẩm như quỹ kho bạc Stablecoin đầu tư Fidelity tiềm năng hoặc các phương tiện khác có thể kết hợp đô la Token hóa với chứng khoán chính phủ ngắn hạn. Tuy nhiên, công ty chưa chính thức công bố bất kỳ cấu trúc nào như vậy.

Tầm quan trọng chiến lược đối với hoạt động kinh doanh Tài sản số của Fidelity

Việc giới thiệu Fidelity Stablecoin nhằm làm sâu sắc thêm ngăn xếp Tài sản số của Fidelity và hỗ trợ các dịch vụ tài chính Token hóa trong tương lai. Hơn nữa, nó tạo ra một công cụ thanh toán gốc có thể kết nối giao dịch, ký quỹ và thanh toán trên chuỗi.

Việc ra mắt bổ sung cho các dịch vụ Crypto hiện có của Fidelity, đã bao gồm ký quỹ Crypto tổ chức, dịch vụ giao dịch, ứng dụng Fidelity Crypto tập trung vào bán lẻ và sản phẩm Crypto IRA được giới thiệu vào năm ngoái. Cùng nhau, các dịch vụ này phản ánh chiến lược nhiều năm để nhúng cơ sở hạ tầng blockchain vào nền tảng đầu tư rộng lớn hơn của công ty.

Nhìn về phía trước, Fidelity dường như sẵn sàng tận dụng FIDD như một khối xây dựng cốt lõi cho các thị trường Token hóa, thanh toán thời gian thực và thanh toán có thể lập trình. Mặc dù cạnh tranh từ Circle, Tether và các nhà phát hành khác vẫn gay gắt, sự xuất hiện của Token của một công ty quản lý tài sản truyền thống lớn có thể đẩy nhanh việc áp dụng Stablecoin chính thống trên cả kênh bán lẻ và tổ chức.

Tóm lại, việc ra mắt FIDD trên Ethereum blockchain theo khung GENIUS Act báo hiệu một giai đoạn mới trong chiến lược Tài sản số của Fidelity, kết hợp quản lý dự trữ cấp tổ chức với Khả năng tương tác của blockchain mở và định vị công ty cho làn sóng đổi mới tài chính trên chuỗi tiếp theo.