Phân Tích Giá Vàng (XAU/USD): Vàng Củng Cố Gần Mức Cao Kỷ Lục tại $5.300 khi Câu Chuyện Siêu Chu Kỳ Hướng Tới $7K

Sự pullback ngắn hạn của kim loại quý này không làm giảm xu hướng tài sản tăng rộng hơn. Các nhà phân tích nhấn mạnh rằng vàng vẫn là nơi trú ẩn an toàn quan trọng giữa tình trạng bất ổn kinh tế, căng thẳng địa chính trị và kỳ vọng lạm phát tăng cao.

Pullback Ngắn Hạn Báo Hiệu Sự Hợp Nhất Lành Mạnh

Giá vàng hôm nay trải qua một đợt điều chỉnh nhỏ sau khi đạt cao nhất mọi thời đại ở mức $5,311 trong phiên giao dịch châu Âu. Các trader quan sát thấy ba nến đỏ liên tiếp theo giờ, cho thấy sự hợp nhất lành mạnh về các mức hỗ trợ chính ở $5,180 và $5,106. Theo nhà phân tích kỹ thuật Hellena_Trade, "Vàng vẫn đang trong làn sóng tăng lớn hơn. Đợt pullback gần đây là tự nhiên, và người mua vẫn đang hoạt động tích cực gần các vùng hỗ trợ."

Số đếm sóng cho thấy rằng sóng bậc cao hơn "3" đang kết thúc hoặc đã kết thúc, với sóng "5" có khả năng đẩy vàng về mức $5,200 sau khi lấp đầy khoảng trống $4,984.97. Nguồn: Hellena_Trade On TradingView

Biểu đồ giá vàng cho thấy kim loại này đã tôn trọng mức hỗ trợ quan trọng xung quanh $5,217, cho thấy các nhà đầu tư bán lẻ và tổ chức đang tham gia để duy trì động lực tăng. Các giai đoạn hợp nhất như vậy phổ biến trong thị trường bullish và thường tạo tiền đề cho các mức tăng thêm.

Kháng cự ngay lập tức phù hợp với mức cao kỷ lục $5,311, trong khi các mục tiêu tăng đáng kể tiếp theo được dự báo gần $5,455, dựa trên mở rộng Fibonacci 261.8% của đợt tăng từ ngày 16-21 tháng 1. Về phía giảm, hỗ trợ được kỳ vọng xung quanh $5,100 đến $5,000, phản ánh các mức cao và thấp trước đó trong tháng 1.

Câu Chuyện Siêu Chu Kỳ Thúc Đẩy Triển Vọng Vàng Dài Hạn

Ngoài biến động ngắn hạn, các nhà phân tích nhấn mạnh rằng vàng vẫn là trung tâm của một siêu chu kỳ hàng hóa tiềm năng kéo dài đến năm 2026-2027. Nhu cầu vật chất tăng cao đối với kim loại quý, cùng với hạn chế nguồn cung bạc và đồng, hỗ trợ câu chuyện rộng hơn về xu hướng tài sản bullish bền vững.

Vàng đang trải qua một đợt pullback ngắn hạn lành mạnh về hỗ trợ $5,180-$5,106, trong khi xu hướng tài sản bullish rộng hơn và mục tiêu $7,000 vào năm 2026 vẫn còn nguyên. Nguồn: @emrahc_ via X

Vàng vẫn là công cụ phòng hộ quan trọng giữa sự bất ổn kinh tế toàn cầu, và ngay cả khi giá chạm mức kỷ lục, các yếu tố cấu trúc như định vị địa chính trị, dự trữ ngân hàng trung ương và động lực cung-cầu cho thấy khả năng tăng thêm về phía $7,000.

Triển vọng dài hạn này phù hợp với các yếu tố cơ bản của thị trường vàng. Với vốn hóa thị trường vượt quá $35 nghìn tỷ và căng thẳng địa chính trị liên tục liên quan đến các nền kinh tế lớn như Trung Quốc, Nga và Hoa Kỳ, vàng tiếp tục đóng vai trò là tài sản trú ẩn an toàn.

Động Lực Vĩ Mô: USD Yếu Và Chính Sách Fed

Biến động giá vàng hôm nay cũng bị ảnh hưởng bởi đồng đô la Mỹ và kỳ vọng chính sách Cục Dự trữ Liên bang. Các nhà đầu tư dự đoán Fed sẽ giữ lãi suất ổn định ở mức 3.50%-3.75%, với các tín hiệu chỉ ra cách tiếp cận dần dần giữa áp lực hành chính và suy đoán xung quanh Chủ tịch Fed tiếp theo.

Biểu đồ phác thảo các kịch bản Vàng (XAU/USD) tiềm năng xung quanh quyết định lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ, làm nổi bật các mức kháng cự và hỗ trợ chính cho cả kết quả bullish và bearish. Nguồn: kripsonfx97 on TradingView

Một đồng đô la yếu hơn trong lịch sử hỗ trợ giá vàng cao hơn, vì nó tăng cường sức hấp dẫn của kim loại đối với người mua quốc tế. Các nhà phân tích lưu ý rằng sự kiên cường của vàng giữa sự bất ổn kinh tế nhấn mạnh vai trò của nó như một công cụ phòng hộ chống lại lạm phát và biến động tỷ giá.

Nhu Cầu Bán Lẻ Và Tổ Chức Hỗ Trợ Vàng

Nhu cầu vàng vật chất vẫn mạnh mẽ, với người mua bán lẻ hoạt động ngay cả ở mức giá cao, chẳng hạn như 7,600 TRY mỗi gram ở một số thị trường. Đồng thời, dòng vốn vào quỹ ETF vàng và mua vào của ngân hàng trung ương góp phần hỗ trợ cấu trúc. Những xu hướng tài sản này cho thấy rằng cả nhà đầu tư bán lẻ và tổ chức đang định vị cho mức tăng tiếp tục trong những tháng tới.

Vàng vẫn trong xu hướng tài sản bullish mạnh, giữ hỗ trợ chính gần $5,217, với một đợt pullback ngắn có khả năng tạo tiền đề cho sự tiếp tục về phía $5,320 và hơn thế nữa sau khi hợp nhất. Nguồn: TradingView

Hellena_Trade bổ sung, "Phân tích của chúng tôi cho thấy một làn sóng tăng khác có thể đẩy vàng vượt qua $5,320, và có khả năng tạo tiền đề cho một đợt tăng dài hạn về phía mốc $7,000."

Triển Vọng Giá Vàng

Tóm lại, đợt pullback ngắn hạn của vàng đại diện cho một sự hợp nhất tự nhiên trong xu hướng tài sản bullish rộng hơn. Các mức hỗ trợ chính xung quanh $5,100-$5,180 cung cấp sự ổn định, trong khi tiềm năng tăng vẫn mạnh mẽ, với mục tiêu $5,455 và mục tiêu dài hạn $7,000.

Các nhà đầu tư theo dõi giá vàng hôm nay nên theo dõi các phản ứng ở các mức hỗ trợ và kháng cự quan trọng, cũng như các chỉ số kinh tế vĩ mô rộng hơn, bao gồm chính sách Fed, dữ liệu lạm phát và hiệu suất USD. Dự đoán giá vàng vẫn thận trọng lạc quan, phản ánh cả động lực kỹ thuật và động lực thị trường cơ bản.