Cách Cosmos Hỗ Trợ Token Hóa Tài Sản Thế Giới Thực Cho Thị Trường Vốn Tổ Chức

TÓM TẮT:

• Trái phiếu kho bạc Mỹ được Token hóa đạt 5,6 tỷ USD vào tháng 4 năm 2025, tăng gấp năm lần so với cùng kỳ năm trước. 
• Cosmos hỗ trợ hơn 150 blockchain bao gồm Provenance, Progmat và các nền tảng Tài sản thế giới thực tổ chức. 
• Ondo Finance đã chuyển 95 triệu USD vào quỹ BUIDL của BlackRock, cho phép rút tiền liên tục. 
• Token LBTC của Lombard vượt 1 tỷ USD trong ba tháng với sự hỗ trợ của Franklin Templeton.

Thị trường vốn đang chuyển dịch sang cơ sở hạ tầng blockchain khi Token hóa ngày càng được chấp nhận rộng rãi trong tài chính truyền thống.

Các nhà quản lý tài sản và ngân hàng hiện phát hành trái phiếu kho bạc được Token hóa, công cụ tín dụng và chứng khoán thông qua Công nghệ sổ cái phân tán.

Stablecoin đại diện cho 250 tỷ USD giá trị lưu thông, trong khi trái phiếu kho bạc Mỹ được Token hóa đạt 5,6 tỷ USD tài sản đang quản lý vào tháng 4 năm 2025.

Các nhà phân tích của Citi dự đoán tài sản được Token hóa có thể đạt 4 đến 5 nghìn tỷ USD vào năm 2030. Cosmos đã nổi lên như cơ sở hạ tầng ưu tiên cho các tổ chức tìm kiếm giải pháp thị trường vốn on-chain.

Kiến trúc Cosmos đáp ứng yêu cầu tổ chức

Cosmos cung cấp cho các tổ chức cơ sở hạ tầng blockchain cân bằng giữa kiểm soát hoạt động và kết nối thị trường.

Khung này cho phép các công ty tài chính xây dựng chuỗi tùy chỉnh với quản trị nội bộ, giao thức bảo mật và tự động hóa tuân thủ.

Hơn 150 blockchain có Khả năng tương tác của blockchain hiện hoạt động trên công nghệ Cosmos, với các tổ chức được quản lý ngày càng áp dụng ngăn xếp cho các ứng dụng thị trường vốn.

Provenance cung cấp năng lượng cho nền tảng cho vay vốn chủ sở hữu nhà ở phi ngân hàng của Figure, dẫn đầu thị trường Mỹ trong phân khúc này. Progmat, liên doanh của MUFG, Mizuho và SMB của Nhật Bản, vận hành nền tảng Token hóa được quản lý lớn nhất của quốc gia trên cơ sở hạ tầng Cosmos.

Các triển khai này xác nhận công nghệ cho các hoạt động tài chính quan trọng đòi hỏi tuân thủ quy định và bảo mật cấp tổ chức.

Giao thức Inter-Blockchain Communication cho phép phân phối tài sản trên các mạng trong khi vẫn bảo toàn quyền tự chủ của nhà phát hành.

Các tổ chức có thể phát hành chứng khoán trên chuỗi độc quyền và kết nối với các địa điểm thanh khoản bên ngoài mà không từ bỏ quyền kiểm soát các quy tắc tài sản cốt lõi.

Sự tách biệt quản trị và phân phối này giải quyết căng thẳng cơ bản trong việc áp dụng blockchain tổ chức.

Thanh toán dựa trên sổ cái giảm chi phí đối chiếu giữa các bên giám sát, đại lý chuyển nhượng và hệ thống thanh toán bù trừ. Các nhà quản lý tài sản đạt được quyền truy cập thanh khoản nhanh hơn, trong khi các ngân hàng giảm thiểu rủi ro đối tác.

Token hóa mở rộng phân phối bằng cách cho phép phân chia tài sản theo khu vực mà không cần tái cấu trúc sản phẩm cho từng địa điểm.

Những lợi ích hoạt động này đã thúc đẩy việc áp dụng trong các khoản tương đương tiền mặt, sản phẩm tín dụng và công cụ giao dịch trên sàn.

Triển khai quy mô sản xuất chứng minh sự sẵn sàng của thị trường

Injective giải quyết sự phân mảnh thị trường chứng khoán kỹ thuật số thông qua cơ sở hạ tầng tài chính được xây dựng có mục đích. Nền tảng cung cấp các nguyên hàm gốc cho việc phát hành và giao dịch tài sản được Token hóa ở quy mô tổ chức.

DigiShares và Valereum niêm yết công khai đã triển khai nền tảng chứng khoán kỹ thuật số của họ trên Injective bằng tiêu chuẩn Khả năng tương tác của blockchain ERC-7943 cho Token hóa tài sản đơn lẻ.

Việc tích hợp hỗ trợ bất động sản, vốn chủ sở hữu trước IPO và tài sản thay thế với thanh toán cấp tổ chức. Nền tảng giao dịch thứ cấp của Valereum tận dụng sổ lệnh on-chain và khả năng Cross-chain của Injective.

Các tổ chức có thể thực hiện thẩm định, thực hiện đầu tư và giao dịch chứng khoán kỹ thuật số thông qua giao diện thống nhất được xây dựng trên cơ sở hạ tầng tương thích Cosmos.

Ondo Finance giải quyết các ràng buộc thanh khoản đã hạn chế thị trường Token hóa ban đầu. Nền tảng kết nối tài sản được Token hóa với thanh khoản sàn giao dịch công cộng thông qua cơ chế mua lại trực tiếp.

Người dùng tài trợ mua hàng bằng stablecoin, Ondo mua chứng khoán cơ bản trên các địa điểm được quản lý và quy trình Rút duy trì sự liên kết giá.

Vào tháng 3 năm 2024, Ondo đã chuyển 95 triệu USD vào quỹ thị trường tiền tệ được Token hóa BUIDL của BlackRock. Điều này cho phép Rút liên tục thay vì độ trễ thanh toán T+2.

Ondo Global Markets, được xây dựng trên Cosmos Stack, hiện cung cấp hàng trăm cổ phiếu và ETF được Token hóa. Quan hệ đối tác với Franklin Templeton và BlackRock định vị nền tảng như một cầu nối giữa tài chính truyền thống và thị trường on-chain.

Lombard Finance chứng minh sự phát triển của Bitcoin như Tài sản thế chấp thị trường vốn thông qua Token LBTC được staking thanh khoản.

Sản phẩm vượt 1 tỷ USD tổng giá trị khóa trong vòng ba tháng, với nguồn cung được triển khai tích cực trên các thị trường tài chính on-chain.

Franklin Templeton tham gia vòng seed 16 triệu USD, trong khi Wintermute, Galaxy và DCG cung cấp giám sát bảo mật.

ZIGChain kết hợp đường ray môi giới với thanh toán blockchain để mở rộng quyền truy cập bán lẻ vào vốn chủ sở hữu được Token hóa toàn cầu.

Được công bố vào năm 2024 với quỹ hệ sinh thái 100 triệu USD, nền tảng gần đây đã hợp tác với Apex Group để ra mắt cấu trúc quỹ on-chain được quản lý.

Sự hợp tác của quản trị viên quỹ 3,4 nghìn tỷ USD chứng minh sự tự tin của tổ chức vào cơ sở hạ tầng Cosmos cho Token hóa tài sản thế giới thực ở quy mô lớn.

Bài viết How Cosmos Powers Real World Asset Tokenization for Institutional Capital Markets xuất hiện đầu tiên trên Blockonomi.