Từ Lithuania đến Ba Lan: Sự Di chuyển Quy định của Tập đoàn UTORG và Sự Trỗi dậy của ChainValley!

Khi các cơ quan quản lý châu Âu siết chặt kiểm soát đối với Nhà cung cấp dịch vụ Tài sản số (VASPs) trước khi triển khai MiCA, UTORG Group—một đơn vị hỗ trợ thanh toán chính cho các sòng bạc ngoài khơi thông qua SoftSwiss—đã thực hiện một sự thay đổi chiến lược về thẩm quyền. Sau khi đình chỉ hoạt động tại Lithuania, bằng chứng cho thấy sự di chuyển sang Ba Lan thông qua Chain Valley Sp. z o.o., báo hiệu cách tiếp cận "đánh đập chuột chũi" để duy trì các kênh thanh toán rủi ro cao.

Những phát hiện chính

• Bằng chứng điều hành: Ilie Cernişev, được xác định trong hồ sơ quản lý là CEO của Utorg OÜ (Estonia), hiện là Chủ tịch/CEO của Chain Valley Sp. z o.o. (Ba Lan).
• Người kế nhiệm hoạt động: Chain Valley đã thay thế thực thể Lithuania bị đình chỉ UAB Utrg (utPay) làm bộ xử lý chuyển đổi crypto sang fiat chính cho hệ sinh thái sòng bạc FinteqHub (SoftSwiss).
• Kỹ thuật "wrapper": Nhóm sử dụng wrapper "Mua Crypto" (hoạt động qua tên miền chain-valley.pro) để xử lý các khoản thanh toán bằng thẻ tín dụng và Open Banking cho các sòng bạc ngoài khơi không có giấy phép, xuất hiện trên sao kê ngân hàng của người chơi như một dịch vụ CNTT trung lập thay vì cờ bạc.
• Cơ cấu Đang nắm giữ: Nhóm cuối cùng được kiểm soát bởi UTORG LABS HOLDING LTD tại Abu Dhabi, sở hữu thương hiệu, tài sản trí tuệ và tên miền toàn cầu (utorg.com, utorg.pro). UTORG công bố lớp Đang nắm giữ / quyền sở hữu liên kết với stack trang web/ứng dụng UTORG.
• Điều khoản sử dụng của UTORG liên kết "Mua Crypto" trực tiếp đến app.chainvalley.pro.
• Chênh lệch giá giữa các khu vực quy định: Việc chuyển sang Ba Lan (Đăng ký VASP RDWW-765) khai thác thời gian chuyển đổi trong giám sát AML của Ba Lan so với chế độ nghiêm ngặt hiện tại của Lithuania và Estonia.

Phân tích tuân thủ

Mặc dù chưa có sổ đăng ký công khai hoặc hồ sơ nộp nào xác nhận quyền sở hữu trực tiếp hoặc liên kết công ty nhóm giữa UTORG LABS HOLDING LTD / UAB Utrg và Chain Valley sp. z o.o., việc thay thế theo thời gian của utPay bằng Chain Valley trong các tích hợp sòng bạc giống hệt nhau, sự phản chiếu gần giống về sản phẩm và cơ sở hạ tầng, cũng như sự di chuyển được ghi chép của một cựu CEO Utorg vào vai trò hàng đầu tại Chain Valley cùng nhau tạo thành một chữ ký quan hệ khiến kết nối hoạt động có khả năng cao và giả thuyết về sự trùng hợp ngẫu nhiên thuần túy là xa vời."

Kết nối giữa UTORG và Chain Valley có khả năng cao dựa trên "ưu thế bằng chứng" thay vì một bằng chứng duy nhất. Theo thuật ngữ tuân thủ, điều này thường được gọi là "Chữ ký quan hệ"—nơi các điểm dữ liệu kỹ thuật, doanh nghiệp và thời gian phù hợp hoàn hảo đến mức khả năng trùng hợp là không đáng kể.

1. Sự phù hợp thời gian "Đánh đập chuột chũi"

Bằng chứng thuyết phục nhất là thời điểm. Khi UAB Utrg (utPay) đối mặt với áp lực quản lý và cuối cùng bị đình chỉ tại Lithuania, Chain Valley Sp. z o.o. đồng thời xuất hiện như phương án xử lý crypto thay thế chính cho cùng một mạng lưới thương gia (SoftSwiss/FinteqHub).

Sự chuyển đổi: Trong mã nguồn của các nền tảng như LuckyDreams, các thuộc tính data-method-id đã chuyển từ tham chiếu đến các điểm cuối utorg hoặc utpay sang chain-valley hoặc rastpay (một thương hiệu liên quan đến di cư Ba Lan) trong khi vẫn duy trì cùng một bố cục giao diện người dùng.

1. Sự phát triển cấu trúc và tính liên tục trong điều hành

Cuộc điều tra về UTORG Group tiết lộ một cấu trúc doanh nghiệp cực kỳ linh hoạt được thiết kế để điều hướng bối cảnh quy định EU ngày càng chặt chẽ. Hành trình của nhóm từ Estonia (Utorg OÜ) đến Lithuania (UAB Utrg) và hiện tại là Ba Lan (Chain Valley Sp. z o.o.) không phải là một loạt các thất bại độc lập, mà là một "di chuyển giấy phép" chiến lược.

Liên kết xác định nhất là vai trò của Ilie Cernişev (LinkedIn). Hồ sơ doanh nghiệp từ năm 2022 xác nhận ông là CEO của chi nhánh Estonia trong giai đoạn mở rộng đỉnh cao. Sự xuất hiện trở lại của ông với tư cách là người đứng đầu Chain Valley tại Ba Lan (KRS 0001036419) vào tháng 8 năm 2023 cung cấp bằng chứng không thể chối cãi rằng Chain Valley là bộ phận hoạt động hiện tại của hệ sinh thái UTORG.

2. Mối liên kết FinteqHub / SoftSwiss

Mã nguồn của trang thanh toán Lucky Dreams hiển thị kênh thanh toán FinteqHub -> utorg

Động lực doanh thu chính của nhóm là quan hệ đối tác với SoftSwiss, cụ thể là thông qua bộ tổng hợp thanh toán FinteqHub. Về mặt lịch sử, "utPay" là phương pháp được ưa thích cho các giao dịch "Crypto qua Thẻ" trên các trang sòng bạc như LuckyDreams và Rooli. Ảnh chụp màn hình bên trái hiển thị kênh thanh toán trong mã của trang thanh toán Lucky Dreams, với kết nối trực tiếp giữa SoftSwiss FinteqHub và UTORG.

Khi FCIS của Lithuania siết chặt yêu cầu, "utPay" đã bị loại bỏ dần. Giám sát giao dịch theo thời gian thực và phân tích mã nguồn của trang thanh toán LuckyDreams (xem hình ảnh đã tải lên) cho thấy Chain Valley hiện chiếm vị trí kỹ thuật chính xác mà trước đây utPay nắm giữ, sử dụng cấu trúc API giống hệt và các yếu tố giao diện người dùng.

Một bài kiểm tra "DNA" kỹ thuật số của hai dịch vụ tiết lộ dấu vân tay kỹ thuật gần như giống hệt nhau:

• Kiến trúc API: Cách widget thanh toán của Chain Valley tương tác với bộ tổng hợp FinteqHub phản chiếu tích hợp utPay cũ.
• Hỗ trợ khách hàng & Tài liệu: Tài liệu hỗ trợ nội bộ cho các thương gia chuyển từ utPay sang Chain Valley sử dụng ngôn ngữ tương tự và trong một số trường hợp, chia sẻ cùng các kênh hỗ trợ kỹ thuật hoặc điểm liên hệ cấp bàn.

3. Trung tâm chỉ huy Abu Dhabi

Trong khi các thực thể EU thay đổi, cốt lõi vẫn ổn định tại UAE. UTORG LABS HOLDING LTD (Thị trường toàn cầu Abu Dhabi) hoạt động như "tàu mẹ" về mặt trí tuệ và pháp lý. Nó quản lý:

• Mikhail Zhuchkov (Chủ tịch) và Eugene Petrakov (CEO) với tư cách là các nhà lãnh đạo chiến lược của nhóm.
• Phát triển tập trung stack công nghệ "fiat-to-crypto".
• Quyền sở hữu pháp lý đối với thương hiệu và tên miền của nhóm.

4. Rủi ro AML/CFT & Che giấu "Thương gia của bản ghi"

Đối với các tổ chức tài chính, Chain Valley đặt ra rủi ro Rửa tiền giao dịch đáng kể. Bằng cách hoạt động như một "Nhà cung cấp dịch vụ Tài sản số", công ty cho phép các ngân hàng thấy "mua crypto" thay vì "nạp tiền sòng bạc". Theo quy tắc PSD2 và MiCA sắp tới, việc "che giấu" này là loại hình rủi ro cao để phá vỡ lệnh cấm cờ bạc quốc gia.

Ý nghĩa tuân thủ & Quy định

1) "Đăng ký VASP" không phải là giấy phép thanh toán fiat

Danh sách RDWW của ChainValley là đăng ký hoạt động tiền ảo, không phải giấy phép tổ chức thanh toán PSD2.

Nếu cùng một thực thể (hoặc stack) thực sự khởi tạo/nhận/tổng hợp dòng fiat cho mục đích thương gia (ví dụ: tiền gửi sòng bạc được che giấu dưới dạng "mua crypto"), các cơ quan quản lý sẽ hỏi: ai là nhà cung cấp dịch vụ thanh toán được ủy quyền trong chuỗi và tiền của khách hàng được bảo vệ ở đâu?

2) Điều khoản cấm "hoạt động cờ bạc bất hợp pháp" là vô nghĩa nếu không có kiểm soát

ChainValley cấm rõ ràng việc sử dụng cho "hoạt động cờ bạc bất hợp pháp." Nếu các sòng bạc ngoài khơi là nguồn lưu lượng truy cập đến và dòng chuyển đổi chính (như công việc Rail Atlas của FinTelegram liên tục chỉ ra), thì hoặc là:

• tuân thủ không được triển khai,
• tuân thủ được cố ý bỏ qua, hoặc
• mô hình dựa vào "điều khoản" chính thức cho các cơ quan quản lý trong khi thực tế thương mại khác.

3) Chuyển đổi MiCA tạo ra "động lực di cư" (Lithuania → Ba Lan)

Tổng quan được công bố của ESMA cho thấy các khung thời gian chuyển đổi quốc gia khác nhau cho MiCA trên các quốc gia thành viên (ví dụ: Lithuania so với Ba Lan). Điều đó quan trọng vì các lớp thanh toán rủi ro cao có xu hướng nền tảng lại đến thẩm quyền nơi ma sát onboarding thấp nhất—mà không thay đổi cơ sở khách hàng cơ bản (Đức trước tiên, trong các kênh sòng bạc được quan sát của bạn).

4) Sự chuyển dịch Estonia → Lithuania lịch sử là một mô hình đã biết

Việc vô hiệu hóa giấy phép của Utorg OÜ tại Estonia là một dấu hiệu đáng chú ý trong sách hướng dẫn "di chuyển thực thể, giữ kinh doanh". Sổ đăng ký của Lithuania xác nhận các hoạt động VASP đã khai báo của UAB Utrg, phù hợp với câu chuyện "chuyển đổi quy định" được quan sát.

Bảng tóm tắt: Các thực thể & Thương hiệu được kết nối

Xuất sang Sheets

Lời kêu gọi hành động từ người tố giác

Bạn có phải là người trong cuộc? Chúng tôi đang tìm kiếm thêm thông tin về việc chuyển giao nội bộ các hợp đồng thương gia từ UAB Utrg sang Chain Valley và các vai trò cụ thể của công ty Đang nắm giữ Abu Dhabi trong quản lý dòng fiat EU. Báo cáo ẩn danh qua Whistle42. Danh tính của bạn được bảo vệ bằng mã hóa đầu cuối.

Nguồn & Liên kết

• Báo cáo FinTelegram: Phạm vi phủ sóng Chain Valley & Utorg
• Sổ đăng ký thực thể pháp lý Lithuania: Tình trạng UAB Utrg
• Sổ đăng ký VASP Ba Lan: Đăng ký Chain Valley Sp. z o.o.
• Hồ sơ doanh nghiệp: KRS 0000984860 (Chain Valley)
• Trang pháp lý UTORG: Về UTORG Group