Việc sử dụng stablecoin bất hợp pháp hiện đang ở mức cao nhất sau khi loại tài sản này được nhiều tổ chức áp dụng rộng rãi. Năm ngoái, hơn 141 tỷ USD thanh toán bất hợp pháp đã được thực hiện thông qua stablecoin, trong khi một số ít sử dụng các công cụ tài chính khác.
Các Mạng Lưới Bị Trừng Phạt Phụ Thuộc Vào Stablecoin
Theo TRM Labs, trốn tránh trừng phạt đứng đầu danh sách các hoạt động sử dụng stablecoin bất hợp pháp trong những năm qua. Khoảng 86% dòng tiền được quy cho danh mục này vào năm 2025. Điều này phần lớn do bản chất của tài sản và sự cân bằng của chúng, không giống như các tài sản crypto khác như Bitcoin (BTC) và Ethereum (ETH).
Dữ liệu cho thấy nhiều giao dịch liên quan đến token A7A5, một stablecoin được neo vào đồng ruble, khi Nga tìm cách tránh các lệnh trừng phạt. Các ví, bao gồm các sàn giao dịch Nga như Garantax, thuộc lĩnh vực này, được chỉ định bởi OFAC. Nghiên cứu sâu hơn cho thấy rằng, trong các mạng lưới, A7A5 và USDT đóng vai trò là đường ray thanh toán nội bộ để đối chiếu nhiều hoạt động.
Về cơ bản, sự chuyển đổi từ các hoạt động riêng lẻ đã thúc đẩy sự phổ biến của chúng trong các giao dịch xuyên biên giới. Thanh toán linh hoạt là lý do chính cho việc áp dụng stablecoin trên các thị trường. Năm ngoái, một số tổ chức đã triển khai thanh toán stablecoin khi việc áp dụng tăng gấp ba lần.
Mặc dù hầu hết các cải cách lớn được thúc đẩy bởi các mạng lưới hợp pháp và được quản lý, các hoạt động bất hợp pháp đã tận dụng để trốn tránh sự giám sát. Để tránh các hạn chế ngân hàng, stablecoin đã trở thành lựa chọn ưu tiên. Trong khi đó, các tác nhân xấu cũng triển khai stablecoin trong các vụ lừa đảo trực tuyến và các hoạt động khác.
Theo báo cáo, việc tài trợ cho hàng hóa bất hợp pháp và buôn bán người gần như hoàn toàn được thực hiện thông qua stablecoin. Trong khi đó, hơn 75% các vụ lừa đảo/gian lận đầu tư liên quan đến stablecoin. Đối với các vụ hack và rút tiền crypto, các tài sản kỹ thuật số khác được ưu tiên trước khi stablecoin được sử dụng ở cuối quy trình rửa tiền.
"Phát hiện rằng các dịch vụ tài chính bất hợp pháp dựa vào stablecoin phù hợp với nghiên cứu trước đây của TRM về các dịch vụ bảo đảm, cũng ưu tiên stablecoin rất nhiều cho các giao dịch. Hoạt động liên quan đến các thực thể này mở rộng nhanh chóng từ năm 2022 đến giữa năm 2025, tăng từ dưới 1 tỷ USD mỗi quý lên đỉnh cao hơn 17 tỷ USD, trước khi giảm mạnh vào cuối năm 2025," TRM viết.
Mặc dù stablecoin được sử dụng trong các hoạt động bất hợp pháp, nó vẫn là một phần không thể thiếu của hệ sinh thái crypto và thị trường tài chính rộng lớn hơn. Do tầm quan trọng của cơ sở hạ tầng tài chính, các chính phủ đã ban hành một số quy định dưới sự giám sát chặt chẽ.
Năm ngoái, sự tích hợp của stablecoin và tài chính truyền thống trở nên rõ ràng hơn. Các tập đoàn như Walmart và Amazon đã khám phá các lựa chọn trong khi USDC của Circle và các tài sản khác đã nhận được các phê duyệt mới. Lý do chính cho những tài sản này là cầu nối mà chúng cung cấp cho các khu vực có ngân hàng.
Nguồn: https://zycrypto.com/stablecoins-become-go-to-rail-for-141-billion-in-illicit-crypto-flows/
