Metaplanet Huy Động 255 Triệu USD để Mở Rộng Sở Hữu Bitcoin

Metaplanet đã huy động được 255 triệu đô la từ các nhà đầu tư tổ chức và giới thiệu cơ chế warrant mới khi công ty tiến hành kế hoạch mở rộng kho Bitcoin một cách quyết liệt.

Điểm chính

• Metaplanet đã huy động khoảng 40,8 tỷ yên, tương đương 255 triệu đô la, thông qua vòng Private phát hành cổ phiếu mới cho các nhà đầu tư tổ chức.
• Thỏa thuận cũng bao gồm các warrant có mức giá cao hơn có thể mở khóa tổng vốn khoảng 531 triệu đô la nếu được thực hiện đầy đủ.
• Công ty cho biết nguồn vốn sẽ được sử dụng chủ yếu để mua thêm Bitcoin khi họ hướng tới mục tiêu nắm giữ 210,000 BTC.
• Cơ chế warrant liên kết mNAV mới được thiết kế để hạn chế sự pha loãng và đảm bảo việc phát hành mới tạo thêm giá trị cho các cổ đông hiện tại.

Chuyện gì đã xảy ra?

Metaplanet, một công ty đầu tư niêm yết tại Tokyo tập trung vào tích lũy Bitcoin, cho biết hôm thứ Hai rằng họ đã đảm bảo được khoảng 255 triệu đô la tài trợ vốn chủ sở hữu mới từ các nhà đầu tư tổ chức toàn cầu. Công ty đã kết hợp đợt bán cổ phiếu với các warrant Giá Strike cố định và cơ chế warrant Giá Strike biến động riêng biệt có thể mang về thêm hàng trăm triệu đô la cho các giao dịch mua Bitcoin trong tương lai.

Thông báo này đánh dấu một bước tiến lớn trong chiến lược kho bạc của Metaplanet, điều đã biến công ty thành một trong những tổ chức nắm giữ Bitcoin lớn nhất trên thế giới.

Nguồn vốn mới nhắm vào việc mua thêm Bitcoin

Theo công ty, các cổ phiếu mới phát hành được định giá cao hơn giá thị trường 2%. Thỏa thuận cũng bao gồm các warrant Giá Strike cố định được định giá cao hơn 10%, có thể tạo ra thêm 44,5 tỷ yên, tương đương khoảng 276 triệu đô la, nếu được thực hiện.

Giám đốc điều hành Simon Gerovich cho biết cũng còn dư địa để huy động thêm vốn thông qua khuôn khổ warrant mới của công ty. Trong một trong những tuyên bố được trích dẫn trong tài liệu nguồn, Gerovich nói rằng nguồn vốn bổ sung có thể thêm "hỏa lực" cho mục tiêu dài hạn của Metaplanet là tích lũy 210,000 Bitcoin.

Mục tiêu đó vẫn là trung tâm của chiến lược kho bạc của công ty. Một nguồn tin cho biết Metaplanet nhắm đạt 100,000 BTC vào năm 2026 và 210,000 BTC vào năm 2027, tương đương khoảng 1% tổng nguồn cung Bitcoin.

Cơ chế warrant mới tập trung vào giá trị cổ đông

Một phần quan trọng của thông báo là việc ra mắt 100 triệu Moving Strike Warrant với điều khoản Market Net Asset Value, hay mNAV, mà công ty mô tả là đầu tiên thuộc loại này.

Các warrant này chỉ có thể được thực hiện khi cổ phiếu của Metaplanet giao dịch trên 1,01x mNAV. Chỉ số này so sánh giá trị thị trường của công ty với giá trị lượng Bitcoin nắm giữ. Bằng cách gắn điều kiện thực hiện với ngưỡng đó, Metaplanet cho biết họ nhằm đảm bảo bất kỳ đợt phát hành cổ phiếu mới nào cũng làm tăng lượng Bitcoin nắm giữ trên mỗi cổ phiếu thay vì pha loãng giá trị cổ đông.

Trong một trích dẫn chính xác có trong tài liệu được cung cấp, Gerovich nói:

Công ty cũng đã tạm dừng thực hiện các warrant đã phát hành trước đó liên quan đến tới 210 triệu cổ phiếu, báo hiệu rằng họ muốn ưu tiên cơ chế mới hơn này.

Phản ứng thị trường và tham vọng Bitcoin của doanh nghiệp

Metaplanet cho biết hiện đang nắm giữ 35,102 BTC, được định giá trong các báo cáo được cung cấp ở mức khoảng 2,5 tỷ đến 2,6 tỷ đô la tùy thuộc vào giá thị trường tại thời điểm đó. Công ty được mô tả trong các tin nguồn là tổ chức nắm giữ Bitcoin doanh nghiệp lớn thứ ba hoặc lớn thứ tư trên toàn cầu, phản ánh sự khác biệt nhỏ về xếp hạng giữa các báo cáo.

Phản ứng của nhà đầu tư rất tích cực. Cổ phiếu của Metaplanet tăng khoảng 18% vào thứ Hai, với giá đóng cửa ở mức 391 JPY. Khối lượng giao dịch cũng tăng cao hơn nhiều so với mức trung bình khi Bitcoin quay trở lại trên 73,000 đô la.

Nguồn ảnh – Google Finance

Một số báo cáo so sánh cách tiếp cận của Metaplanet với chiến lược huy động vốn được sử dụng bởi Chiến lược, công ty do Michael Saylor lãnh đạo, được biết đến rộng rãi với việc sử dụng thị trường vốn chủ sở hữu để tài trợ cho các giao dịch mua Bitcoin quy mô lớn.

Nhận định của CoinLaw

Theo kinh nghiệm của tôi, đây là một trong những ví dụ rõ ràng nhất về một công ty đại chúng cố gắng biến thị trường vốn thành một công cụ tích lũy Bitcoin có kỷ luật. Tôi thấy cơ chế dựa trên mNAV mới của Metaplanet đặc biệt quan trọng vì nó cho thấy công ty không chỉ đuổi theo quy mô, mà còn cố gắng bảo vệ giá trị cổ đông trong khi mở rộng kho bạc của mình. Nếu việc thực hiện vẫn mạnh mẽ, Metaplanet có thể trở thành một trong những câu chuyện Bitcoin doanh nghiệp đáng chú ý để theo dõi trong năm tới.

Bài viết Metaplanet Raises $255M to Expand Bitcoin Holdings xuất hiện đầu tiên trên CoinLaw.