Flow Traders, một trong những nhà tạo lập thị trường hàng đầu thế giới về các sản phẩm giao dịch trên sàn, hôm thứ Ba cho biết họ đang đưa nhiều thập kỷ chuyên môn TradFi vào tài sản token hóa với việc ra mắt tính thanh khoản Over-the-Counter (OTC) 24/7.
Động thái này trang bị cho các khách hàng tổ chức một công cụ mới, cho phép họ quản lý rủi ro và duy trì dòng vốn thông qua các phiên bản blockchain của các tài sản truyền thống phổ biến khi các sàn giao dịch truyền thống đóng cửa vào cuối tuần và sau giờ làm việc.
Dịch vụ mới này, được cung cấp thông qua nền tảng Giao dịch OTC Tài sản Kỹ thuật số của Flow Traders, cung cấp định giá hai chiều độc quyền cho các quỹ thị trường tiền tệ, cổ phiếu và hàng hóa token hóa, bao gồm BENJI của Franklin Templeton và tether gold (XAUT), theo thông cáo báo chí chia sẻ với CoinDesk.
Điều này có nghĩa là nền tảng Giao dịch OTC giờ đây sẽ liên tục báo giá, sẵn sàng mua hoặc bán các tài sản token hóa ngoài giờ thị trường truyền thống thông thường. Dịch vụ này có sẵn ngay lập tức cho các đối tác được phép, với các tổ chức có thể truy cập thanh khoản thông qua kết nối FIX trực tiếp và các giao diện giao dịch tiêu chuẩn khác.
"Tại Flow Traders, chúng tôi đã hoạt động tại giao điểm của thị trường truyền thống và kỹ thuật số trong nhiều năm, và chúng tôi vui mừng ra mắt tính thanh khoản Giao dịch OTC 24/7 cho cổ phiếu và hàng hóa token hóa được quy định dành cho các đối tác được phép thông qua nền tảng Giao dịch OTC tài sản kỹ thuật số của chúng tôi," Thomas Spitz, CEO của Flow Traders, cho biết.
Tính thanh khoản Giao dịch OTC nhằm giải quyết một vấn đề nan giải đối với các tổ chức: Không thể điều chỉnh vị thế trong suốt cuối tuần hoặc các phiên qua đêm. Điều này đã trở nên rõ ràng một cách tàn khốc trong những tuần gần đây, khi căng thẳng Iran-Israel bùng phát vào cuối tuần, khiến các bàn giao dịch truyền thống trống rỗng trong khi thị trường crypto vẫn hoạt động.
Nhu cầu chủ yếu đến từ các tổ chức muốn có khả năng quản lý rủi ro ngoài giờ thị trường truyền thống," Marc Jansen, đồng giám đốc giao dịch tại Flow Traders, nói với CoinDesk.
Ông giải thích rằng dịch vụ tính thanh khoản Giao dịch OTC sẽ giúp các nhà giao dịch lớn quản lý rủi ro của họ tốt hơn ngoài giờ thị trường thông qua cổ phiếu và hàng hóa token hóa, vốn đang ngày càng phổ biến trên các sàn như Binance, OKX và Hyperliquid.
"Suốt cả cuối tuần, với những thị trường này tiến khá gần đến giá mở thị trường truyền thống nhờ vào việc khám phá giá cuối tuần đó. Tính thanh khoản Giao dịch OTC giúp hỗ trợ hoạt động đó, đặc biệt đối với các giao dịch lớn hơn nơi thanh khoản sàn công khai vẫn đang phát triển," ông nói.
Theo công ty, token hóa đang phát triển nhanh chóng và chỉ riêng thị trường vàng và bạc token hóa đã tiến gần đến giá trị 6 tỷ USD, tăng khoảng gấp bốn lần kể từ cuối năm 2024.
"Người cung cấp thanh khoản như Flow Traders đóng vai trò quan trọng trong việc đảm bảo rằng các tài sản token hóa như XAUT có thể giao dịch hiệu quả trên các sàn và tiếp cận được một nhóm người tham gia thị trường rộng hơn," Paolo Ardoino, CEO của Tether, cho biết.
Thị trường token hóa tài sản được báo cáo trị giá 3 nghìn tỷ USD tính đến năm nay và đang tăng trưởng với CAGR là 44,25% và có thể đạt hơn 18 nghìn tỷ USD vào năm 2031, theo một số ước tính.
Tuy nhiên, thị trường đang bùng nổ này đòi hỏi nhiều hơn là sự nhiệt tình; nó đòi hỏi chuyên môn đã được thử thách, và đây là nơi Flow Traders dường như có lợi thế, nhờ vào 20 năm kinh nghiệm của họ trong việc tạo lập thị trường và cung cấp thanh khoản cho các sản phẩm giao dịch trên sàn toàn cầu.
Họ hoạt động trên nhiều loại tài sản, bao gồm ETP, tài sản kỹ thuật số, thu nhập cố định, FX và hàng hóa, và được xếp hạng trong top ba nhà tạo lập thị trường toàn cầu theo khối lượng giao dịch ETP trong năm 2025.
"Đối với chúng tôi, với kinh nghiệm sâu rộng trong thị trường ETF, đây là một vấn đề quen thuộc hơn. Chúng tôi luôn định giá và quản lý rủi ro trong các sản phẩm khi các phần của thị trường sơ cấp đóng cửa. Điều đó đã đòi hỏi sử dụng các mô hình thay vì chỉ dựa vào giá thị trường cơ bản và chúng tôi đã xây dựng những mô hình định giá đó theo thời gian trong hoạt động kinh doanh ETF của chúng tôi, và chúng có thể được mở rộng sang thị trường token hóa," Jansen nói.
"Vai trò của chúng tôi là cung cấp thanh khoản bất cứ nơi nào thị trường phát triển," ông nói thêm.
Dịch vụ Giao dịch OTC mới sẽ mở rộng phạm vi phủ sóng và phát triển, với tính khả dụng của tài sản được hướng dẫn bởi nhu cầu của đối tác tổ chức, những phát triển quy định đang diễn ra và việc tích hợp các sàn giao dịch được hỗ trợ.
Do đó, các sản phẩm cung cấp sẽ thay đổi theo từng khu vực pháp lý và phụ thuộc vào tính đủ điều kiện của khách hàng, với các thành viên khác nhau của nhóm Flow Traders cung cấp quyền truy cập dựa trên trạng thái quy định tương ứng của họ.
