Chính phủ cần CBDC để cải thiện khả năng tiếp cận tài chính cho công dân

Ý kiến của: Xin Yan, đồng sáng lập và CEO của Sign.

Loại trừ tài chính vẫn là một trong những thách thức dai dẳng nhất đối với các chính phủ quốc gia. Dữ liệu của Ngân hàng Thế giới cho thấy hơn 1,3 tỷ người trưởng thành vẫn không có tài khoản ngân hàng, không được tiếp cận tài khoản tài chính. Những người này phụ thuộc vào tiền mặt, tạo ra 'khoảng cách giữa tiền mặt và kỹ thuật số', khiến họ bị loại khỏi nền kinh tế chính thức.

Để thu hẹp khoảng cách này, các chính phủ cần thúc đẩy CBDC một cách tích cực. Là một giải pháp thay thế đáng tin cậy, không rủi ro cho tiền mặt vật lý, CBDC là công cụ lý tưởng cho nhóm đối tượng bị loại trừ tài chính. Với điểm tiếp cận liền mạch vào hệ sinh thái tài chính, việc áp dụng hàng loạt CBDC là chất xúc tác quan trọng và trụ cột nền tảng để đạt được hòa nhập tài chính toàn cầu.

Tiếp cận rộng rãi hơn với các tổ chức tài chính là chìa khóa để thúc đẩy tăng trưởng của một quốc gia. Khi nhiều người đầu tư và tham gia vào nền kinh tế chính thức, tổng cơ sở vốn sẽ mở rộng, dẫn đến sự ổn định tài chính lớn hơn. Hơn nữa, đưa người dân vào nền kinh tế chính thức đảm bảo lợi ích của các thay đổi lãi suất chính sách tiếp cận được đại chúng, tăng cường giám sát quy định và ngăn chặn gian lận.

Hầu hết những người trong nhóm thu nhập thấp phụ thuộc vào thanh toán bằng tiền mặt vì tiền mặt dễ sử dụng, được chấp nhận ở mọi nơi, không phát sinh phí giao dịch và hoạt động như một phương tiện trao đổi đáng tin cậy. 

Cơ sở hạ tầng cần thiết để xử lý tiền mặt tạo ra khoảng cách giữa nhóm dân số không có tài khoản ngân hàng và nền kinh tế chính thức.

Hòa nhập tài chính là chính sách của chính phủ

Việc thiết lập các điểm tiếp xúc vật lý để quản lý, lưu trữ và xử lý tiền mặt tại các địa điểm xa xôi rất tốn kém nguồn lực. Đó là lý do tại sao hầu hết các nhà cung cấp dịch vụ từ chối cung cấp các dịch vụ tài chính phụ thuộc vào tiền mặt do chi phí hoạt động cao.

Giao dịch bằng tiền mặt cũng không để lại hồ sơ kỹ thuật số, dẫn đến khoảng trống thông tin đối với các nhà cung cấp dịch vụ tài chính. Do đó, các tổ chức coi toàn bộ nhóm dân số không có tài khoản ngân hàng là nhóm có rủi ro cao, từ chối quyền tiếp cận thị trường bảo hiểm và tín dụng.

Liên quan: Các nhà lập pháp Hoa Kỳ cảnh báo lệnh cấm CBDC tạm thời là chưa đủ, yêu cầu lệnh cấm 'vĩnh viễn'

Việc thiếu tiếp cận thanh toán kỹ thuật số giá cả phải chăng và không có lịch sử giao dịch làm xói mòn phúc lợi tài chính và cản trở tăng trưởng kinh tế của một quốc gia. Trong tình huống này, việc tiếp cận rộng rãi các dịch vụ tài chính chính thức trở thành chương trình nghị sự quan trọng của chính phủ.

Một số ngân hàng trung ương coi hòa nhập tài chính là một thành phần chính trong nhiệm vụ của họ và áp dụng các chính sách để đảm bảo quyền tiếp cận toàn cầu vào nền kinh tế chính thức. Để đạt được mục tiêu này, một số ngân hàng trung ương đã cân nhắc phát hành CBDC để đẩy nhanh quá trình phát triển hệ sinh thái tài chính hòa nhập.

CBDC có thể đẩy nhanh hòa nhập tài chính

Theo một nghiên cứu năm 2023 của Kosse và Mattei được IMF tham chiếu, khoảng 60% các quốc gia mới nổi và thu nhập thấp coi hòa nhập tài chính là một trong ba động lực hàng đầu để phát hành CBDC. Sự tin tưởng cao vào CBDC bắt nguồn từ các đặc tính của nó để trở thành cầu nối lý tưởng với nền kinh tế chính thức cho nhóm dân số không có tài khoản ngân hàng.

CBDC có thể hoạt động thông qua mô hình phân phối hai tầng. Mô hình này cho phép cả ngân hàng thương mại và các tổ chức phi ngân hàng tiếp cận nhóm đối tượng bị loại trừ tài chính. Bên cạnh việc mở rộng phạm vi của hệ sinh thái tài chính, các trung gian phi ngân hàng làm giảm chi phí hoạt động cao của hệ thống ngân hàng chi nhánh truyền thống.

Vì một phần đáng kể của nhóm dân số không có tài khoản ngân hàng không có kết nối internet hoặc di động ổn định, hỗ trợ giao dịch ngoại tuyến là cần thiết. Các chuyên gia đã lưu ý cách CBDC đang được thiết kế để hỗ trợ khả năng ngoại tuyến mạnh mẽ. Khám phá các công nghệ tiềm năng cao cho truyền thông tầm ngắn đảm bảo thanh toán CBDC linh hoạt ở các khu vực xa xôi nơi có kết nối hạn chế.

Là cơ sở hạ tầng kỹ thuật số của khu vực công, CBDC được thiết kế để ưu tiên phúc lợi công cộng hơn lợi nhuận thương mại. Loại bỏ chi phí quản lý phình to của các lớp trung gian kế thừa, CBDC cho phép cấu trúc chi phí được tối ưu hóa cao.

Thay vì các khoản phí nặng nề, người dùng được hưởng lợi từ chi phí giao dịch tối thiểu, đảm bảo mạng lưới vẫn có thể tiếp cận được với những người không có tài khoản ngân hàng và có khả năng phục hồi về mặt kinh tế đối với tổ chức phát hành có chủ quyền.

Hơn nữa, nhóm dân số thiếu dịch vụ ngân hàng có nhiều khả năng tin tưởng CBDC như một giải pháp thay thế kỹ thuật số cho tiền mặt vì họ được hỗ trợ bởi một tổ chức đáng tin cậy. Không giống như các ràng buộc thanh khoản của các tổ chức tài chính tư nhân, CBDC sẽ luôn là nghĩa vụ trực tiếp của ngân hàng trung ương, khiến chúng khá an toàn.

Quan trọng nhất, CBDC cung cấp một cổng thông tin để nhóm dân số bị loại trừ tài chính tham gia vào nền kinh tế chính thức. Điều này xảy ra thông qua việc trao đổi dữ liệu giao dịch liền mạch giữa CBDC và ngành dịch vụ tài chính rộng lớn hơn.

CBDC có thể hỗ trợ chia sẻ dữ liệu bảo vệ quyền riêng tư, cho phép người dùng tự nguyện chia sẻ lịch sử giao dịch của họ để xây dựng điểm tín dụng nhằm tiếp cận các dịch vụ tiết kiệm, tín dụng và bảo hiểm.

Trong trường hợp không có lịch sử tín dụng chính thức, người cho vay có thể sử dụng dữ liệu giao dịch CBDC làm nguồn hợp pháp để đánh giá hành vi tài chính và khả năng tín dụng. Do đó, các nhà cung cấp dịch vụ sẽ có thể đo lường hồ sơ rủi ro của khách hàng và xác minh danh tính để cung cấp tín dụng và các sản phẩm tài chính khác.

Hướng tới việc áp dụng CBDC hàng loạt

Việc sử dụng CBDC phụ thuộc vào kiến thức kỹ thuật số, cơ sở hạ tầng điện và khả năng tiếp cận phần cứng. Dữ liệu cho thấy các quốc gia đã đạt được tiến bộ to lớn trên tất cả các mặt trận này.

Cơ sở dữ liệu Global Findex năm 2025 từ Nhóm Ngân hàng Thế giới đã báo cáo rằng 86% người trưởng thành hiện sở hữu điện thoại di động. Ngoài ra, 79% người trưởng thành hiện có tài khoản ngân hàng và 61% đang thực hiện thanh toán kỹ thuật số trên các nền kinh tế có thu nhập thấp và trung bình.

Báo cáo thú vị nói rằng "mặc dù tỷ lệ sở hữu điện thoại di động cao và tăng trưởng sở hữu tài khoản, 1,3 tỷ người vẫn thiếu tài khoản tài chính." Nhóm người này có điện thoại, ID cá nhân và thẻ SIM, là những thứ cần thiết cho một tài khoản hỗ trợ kỹ thuật số. 

Tuy nhiên, họ vẫn bị loại trừ tài chính khỏi nền kinh tế chính thức.

Trong tình huống này, CBDC vẫn là một trong những sản phẩm chính có thể cung cấp các dịch vụ tài chính an toàn, giá cả phải chăng và thuận tiện cho người tiêu dùng.

Các ngân hàng trung ương và chính phủ quốc gia phải áp dụng một cách tiếp cận toàn diện và sử dụng CBDC để giúp nhóm đối tượng thiếu kinh nghiệm tài chính hòa nhập với nền kinh tế chính thức.

Ý kiến của: Xin Yan, đồng sáng lập và CEO của Sign.