什么是稳定币？详细解说

Stablecoin 是一种建立在另一个加密货币区块链上的实用代币。其主要目标是建立一种保持稳定且不会经历价值波动的数字货币。Stablecoin 提供了加密货币的优势,如便利性、隐私性和安全性,同时也提供了与传统法定货币相关的可靠性和信心。这些代币通常与美元价值挂钩,保持1美元的稳定价值。 

理论上,比特币这第一种加密货币被创建时是用作价值储存工具。然而,由于它尚未被广泛采用且目前对它的监管很少,价格波动很大,以至于被归类为投机性投资。 

如果有人希望使用加密货币技术储存资金而不暴露于当今加密市场相关的价格波动中,他们可以选择可靠的 stablecoin。这些 stablecoin 可以在中心化交易所和去中心化交易所上访问,为在数字资产领域储存价值提供了安全稳定的替代方案。 

中心化 vs 去中心化 

中心化交易所由一个实体拥有,它们允许你买卖加密货币;由于它们是公司,因此在技术上受到其所属政府的监管。另一方面,去中心化交易所是不由公司运营的交易所。相反,它们由代码运行。交易所的变更只会在代码改变时发生,政府无法控制、监管甚至关闭它们。 

使用 stablecoin,人们可以使用去中心化交易所随时在以太坊和 stablecoin 之间来回交易,从该 stablecoin 到比特币,从比特币再回到另一个 stablecoin。这样,人们不必支付那么多费用,不必等待那么长时间,也不必担心政府追踪或取消交易,就像使用中心化交易所时必须做的那样。

Stablecoin 的优势

假设有人以100美元购买了100个比特币,然后价格涨到每个10,000美元,因此该人以500,000美元卖出50个比特币,并将其中50个比特币交易为 DAI 或 USDC,这些是价值500,000美元的稳定币,然后持有直到该人可以以更低价格买回。这就像一个加密货币储蓄账户。Stablecoin 在 AAVE 或 Compound 等平台上投资时也很有益,人们可以在这些平台上赚取加密资产的利息,因为人们不必担心价格波动20% APR,即使以太坊下跌一半也无所谓。然而,你的 USDC stablecoin 获得20% APR 是很好的。 

Stablecoin 如何运作?

Stablecoin 以两种方式运作:抵押或通过算法机制,也称为智能合约操纵。首先,法币抵押意味着每个代币都由某物支持,在大多数情况下是一美元。不过在某些情况下,是其他国家的货币,如欧元甚至黄金,Tether 实际上是一些使用法币抵押发行其 USDT stablecoin 的主要公司之一。

法币抵押 stablecoin 的优点是它们相当稳定,比替代方案稳定得多;然而,它们也有问题。首先是每个用户所需投入的资金无法进行投资,这可能意味着该公司有数百万美元没有赚取利息。另一个问题是公司内部的某人可能会挪用或窃取大量抵押品。Tether 面临的最后一个问题是,要证明拥有全部抵押品需要更多工作。让我们转向第二种方法,因为智能合约控制一些 stablecoin 作为法币抵押方法的替代方案;有些人称这些为算法挂钩稳定币。

现在,这种方法的好处是审计起来非常简单。只需查看智能合约代码即可。另一个优势是没有实物资产可供窃取;然而,某些问题可能看起来更糟。智能合约控制的 stablecoin 通常更加波动,这仅仅是由于它们的工作方式,它们必须操纵其代币的供应量来调整价格。

现在,算法在每个 stablecoin 之间有所不同,但有三种主要算法;一种在你每次检查时改变钱包中的代币数量,以使价值保持大致相同的一美元,第二种系统使用货币印刷机和债券奖励系统将价格调整为一美元,第三种与第二种非常相似。但是,它使用所谓的优惠券。

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如何购买 Stablecoin?

Stablecoin 在中心化和去中心化交易所上买卖。在 Coinbase 或 Gemini 等中心化交易所上购买 Tether 或 DAI 或 USDC 很容易。另一种方法是在 Coinbase 上购买以太坊之类的东西,将其转移到你的私人钱包,然后使用 Uniswap 等去中心化交易所将该 ETH 交易为 stablecoin。

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关于 Stablecoin 必须记住的事项

Stablecoin 确实有其优点。在完全放弃储蓄账户并将所有储蓄投入 stablecoin 之前,这里有一些需要记住的事情。首先是保险需求。当人们将钱存入银行储蓄或支票账户时,它是由政府保险的,至少在美国,一些银行有 FDIC 保险,这意味着他们将赔偿从银行被盗或丢失的高达250,000美元的资金。

Stablecoin 尚未拥有这一优势。如果一家创建并运营该 stablecoin 的公司破产,人们很可能需要更多时间来收回所有投资,最终可能两手空空。如果你要将资金投入其中,我们建议保持谨慎,并一如既往地做好自己的研究。 

Stablecoin:结论 

总之,Stablecoin 充当传统法定货币的稳定性与加密货币创新之间的桥梁。它们为个人参与加密交易提供了可靠的方式,而不会像比特币等其他数字资产那样具有固有的波动性。中心化和去中心化交易所之间的选择为用户的交易偏好提供了灵活性,去中心化平台提供了更大的自主权和更低的费用。

在考虑 Stablecoin 在交易和投资中的效用,以及在 AAVE 或 Compound 等平台上赚取利息时,其优势变得显而易见。它们与稳定价值(通常是美元)的挂钩确保了一致的估值,使其成为可靠的价值储存工具,促进无缝交易。此外,Stablecoin 采用不同的机制,如抵押和算法流程,每种都有其优点和挑战。

虽然 Stablecoin 提供了诱人的优势,但用户必须保持谨慎并进行彻底的研究。与传统银行账户不同,Stablecoin 缺乏政府支持的保险,使其容易受到发行公司财务状况的影响。在快速发展的加密货币领域,对于那些考虑将 Stablecoin 整合到其财务策略中的人来说,保持知情和警惕至关重要。