作者：Omkar Godbole（除非另有说明，所有时间均为东部时间）
据报道，Eric Trump 在9月27日所说的第四季度对加密货币持有者来说将是难以置信的，这话确实没错。到目前为止确实如此...只是不是牛市投资者所希望的那样。
比特币 BTC$84,499.78 已暴跌28%至$82,000，仅在过去24小时内就下跌超过5%。加密货币市场总市值已萎缩27%至2.8万亿美元。
《日报》的常规读者都很清楚这些催化因素：10月10日的自动去杠杆事件动摇了市场信心，使套利者成为现货市场的边际卖家；数字资产国库叙事的疲软；美元走强；美国降息预期减弱。
此外，现货比特币和以太坊ETF正经历创纪录的赎回。这些投资工具被视为机构资本的代表，据说这些资本通常具有粘性并采取长期持仓。
如果情况确实如此，那么这些创纪录的资金流出让我不禁思考：这些赎回和价格下跌是否预示着机构正在为更大的宏观经济压力做准备？毕竟，比特币和更广泛的加密货币市场本质上是由流动性驱动的风险开关型投资。值得注意的是，BTC在2021年底至少比股市提前一个月达到峰值。
有几个问题可能会升级，例如日本的财政挑战、美国私人信贷恶化以及美元可能出现的超大幅度上涨，这些都是我们最近提到的主题。
这些可能演变成更大的危机。目前，加密货币市场的下跌仍在持续，BTC价格图表显示下一个主要支撑位直接位于约$75,000附近，同时投资者对与BlackRock现货ETF相关的深度虚值看跌期权的兴趣正在增长。保持警惕！
阅读更多：有关今日山寨币和衍生品活动的分析，请参阅《今日加密市场》
值得关注
有关本周更全面的活动列表，请参阅CoinDesk的"加密货币周前瞻"。
- 加密货币
- 宏观
- 11月21日上午8:45：美联储副主席Philip N. Jefferson关于"金融稳定"的演讲。在线观看。
- 11月21日上午9:45：标普全球美国11月PMI。制造业预估52，服务业预估54.6，综合预估54.5。
- 11月21日上午10点：密歇根大学11月最终数据。消费者信心指数预估50.5，5年通胀预期预估3.6%。
- 财报 （基于FactSet数据的预估）
- 11月21日：Bitmine Immersion Technologies (BMNR)，盘前。
代币事件
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- 治理投票和会议
- 解锁
- 代币上市
- Capybobo (PYBOBO)将在Gate上市，交易对为PYBOBO/USDT。
- SAPIEN$0.1367将在Bitmart上市，交易对为SAPIEN/USDT。
会议
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市场走势
- BTC较周四下午4点下跌4.5%，报$91,891.98（24小时：-9.71%）
- ETH下跌5.42%，报$2,720.57（24小时：-10.18%）
- CoinDesk 20下跌-6.38%，报2,950.83（24小时：-10.42%）
- 以太坊CESR综合质押率上升7个基点，报2.93%
- BTC资金费率在币安为0.0072%（年化7.446%）
- 美元指数保持不变，报100.22
- 黄金期货下跌0.70%，报$4,031.70
- 白银期货下跌4.14%，报$48.22
- 日经225收跌2.40%，报48,625.88
- 恒生指数收跌2.38%，报25,220.02
- 富时指数下跌0.49%，报9,480.78
- 欧洲斯托克50指数下跌1.26%，报5,499.73
- 道琼斯工业平均指数收跌0.84%，报45,752.26
- 标普500指数收跌1.56%，报6,538.76
- 纳斯达克综合指数收跌2.15%，报22,078.05
- 标普/多伦多综合指数收跌1.23%，报29,906.55
- 标普40拉丁美洲指数收跌1.32%，报 3,029.45
- 美国10年期国债收益率下跌4.3个基点，报4.061%
- 标普500迷你期货下跌0.08%，报6,552.50
- 纳斯达克100迷你期货下跌0.34%，报24,048.75
- 道琼斯工业平均指数迷你期货上涨0.26%，报45,944.00
比特币统计
- BTC市场主导地位：58.83%（-0.14%）
- 以太坊-比特币比率：0.03261（-0.3%）
- 算力（七日移动平均）：1,048 EH/s
- 算力价格（现货）：$34.10
- 总手续费：3.17 BTC / $285,386
- CME期货未平仓合约：134,245 BTC
- BTC以黄金计价：20.5盎司
- BTC与黄金市值比：5.55%
技术分析
BTC已回撤了4月至10月涨幅的80%。（TradingView）- 随着价格跌至接近$81,000，BTC已回撤了从4月的$75,000到10月初超过$126,000涨幅的80%。
- 价格已跌破0.786斐波那契回撤位。
- 下一个支撑位在约$75,000附近。
加密股票
- Coinbase Global (COIN)：周四收于$238.16（-7.44%），盘前-2.71%，报$231.71
- Circle Internet (CRCL)：收于$66.93（-4%），-2.66%，报$65.15
- Galaxy Digital (GLXY)：收于$24.03（-6.72%），-5.58%，报$22.69
- Bullish (BLSH)：收于$36.50（0.3%），-3.01%，报$35.40
- MARA Holdings (MARA)：收于$10.24（-7.75%），-4%，报$9.83
- Riot Platforms (RIOT)：收于$12.78（-4.27%），-4.85%，报$12.16
- Core Scientific (CORZ)：收于$15.16（-1.49%），-2.37%，报$14.80
- CleanSpark (CLSK)：收于$9.78（-4.31%），-3.99%，报$9.39
- CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI)：收于$38.76（-4.06%）
- Exodus Movement (EXOD)：收于$14.19（-2%）
加密货币国库公司
- Strategy (MSTR)：收于$177.13（-5.02%），-5.41%，报$167.55
- Semler Scientific (SMLR)：收于$18.47（-6.39%）
- SharpLink Gaming (SBET)：收于$9.30（-5.78%），-5.38%，报$8.80
- Upexi (UPXI)：收于$2.47（-8.18%），-3.24%，报$2.39
- Lite Strategy (LITS)：收于$1.70（-4.49%），-4.12%，报$1.63
ETF资金流
现货BTC ETF
- 日净流量：-$903.2百万
- 累计净流量：$57.38十亿
- BTC总持有量约1.32百万
现货ETH ETF
- 日净流量：-$261.6百万
- 累计净流量：$12.6十亿
- ETH总持有量约6.24百万
来源：Farside Investors
当你睡觉时
- BTC跌向$80K中段，年底市场结构走弱（CoinDesk）：做市商FlowDesk表示，长期休眠钱包中的币正涌入交易所并压倒买盘，导致防御性仓位、流动性不足以及向较低执行价的看跌期权轮动以寻求下行保护。
- Strategy创历史新高一年后，比特币相关下滑加剧（CoinDesk）：Strategy已从去年11月$543的历史高点下跌68%，而比特币则从10月超过$126,000的历史高点跌至低至$81,000。
- 日元暴跌对BTC和风险资产利好？未必（CoinDesk）：日本收益率上升不再提振日元，因为不断增加的债务担忧和货币政策限制削弱了投资者信心，并模糊了其作为加密市场信号的有效性。
- 比特币正迎来自2022年加密崩盘以来最糟糕的月度表现（彭博社）：分析师表示，比特币本月已下跌约23%，大规模清算、现货ETF资金流出和疲弱的机构需求加深了调整，可能成为自2022年6月以来最糟糕的月份。
- 日本批准1350亿美元刺激计划以帮助家庭和经济（华尔街日报）：这次流动性注入标志着向积极财政政策的转变，提升了增长预期，但也引发了债务压力、日元进一步贬值和货币政策灵活性降低的担忧。
