1. 什麼是流動性質押（Liquid Staking） 在傳統的質押模型中，當持有者質押其加密貨幣時，其加密資產被鎖定在網絡中，用來支持網絡的安全性和運行。這意味著持有者無法立即訪問或使用這些資產，直到他們解除質押。 流動性質押（Liquid Stake）是一種將質押資產代幣化的行為。流動性質押通過引入新的協議，允許質押資產持有者同時參與質押和流動性市場。這種流動性可以幫助質押者獲得額外收益，同時1. 什麼是流動性質押（Liquid Staking） 在傳統的質押模型中，當持有者質押其加密貨幣時，其加密資產被鎖定在網絡中，用來支持網絡的安全性和運行。這意味著持有者無法立即訪問或使用這些資產，直到他們解除質押。 流動性質押（Liquid Stake）是一種將質押資產代幣化的行為。流動性質押通過引入新的協議，允許質押資產持有者同時參與質押和流動性市場。這種流動性可以幫助質押者獲得額外收益，同時
新手學院/區塊鏈百科/DeFi/什麼是流動性質押

什麼是流動性質押

2025年7月16日MEXC
0m
分享至
#現貨#DeFi#基礎概念
LSD
LSD$0.01837-0.43%
TokenFi
TOKEN$0.008199-0.61%
LandRocker
LRT$0.000068-2.85%
DeFi
DEFI$0.000939+0.75%
FINANCE
FINANCE$0.000713-14.60%

1. 什麼是流動性質押（Liquid Staking）


在傳統的質押模型中，當持有者質押其加密貨幣時，其加密資產被鎖定在網絡中，用來支持網絡的安全性和運行。這意味著持有者無法立即訪問或使用這些資產，直到他們解除質押。

流動性質押（Liquid Stake）是一種將質押資產代幣化的行為。流動性質押通過引入新的協議，允許質押資產持有者同時參與質押和流動性市場。這種流動性可以幫助質押者獲得額外收益，同時保持其在原始質押網絡中的權益。

2. 什麼是流動性質押衍生品（LSD）


流動性質押衍生品（Liquid Staking Derivatives，LSD）是指用戶在參與流動性質押時，收到的等值股權代幣。它代表著參與用戶的質押資產，用戶可以使用這些 LSD 進行交易、轉賬等操作。LSD 幫助參與用戶在享受質押代幣獎勵同時獲得額外的收益。

LSD 和其他的 ERC20 代幣一樣，是同質化可交易類型代幣。通常，流動性質押衍生品也會被稱為流動性質押代幣（Liquid Staking Token，LST），兩者代表的含義一致。

3. 流動性質押與再質押的區別


以 Lido 項目為主的流動性質押協議快速發展，Lido 最高時市場份額超過 75%，被認為帶來了潛在的中心化風險。為了確保區塊鏈網絡的去中心化和安全性，市場上出現了兩種主流解決方案，其中一種解決方案就是再質押（Re-staking）。

再質押是指在初次質押之後再次質押的資產。再質押為質押者增加了新的賺取收益的途徑，同時加強了網絡的安全和穩定性。為了解決再質押中流動性的問題，引入了流動性再質押代幣（Liquid Restaked Token，LRT）。如果您想了解更多關於再質押的內容，您可以閱讀《什麼是流動性再質押》進行了解。

4. 流動性質押是如何運作的


4.1 選擇資產和平臺：參與者選擇準備進行流動性質押的平臺和質押的資產。

4.2 提供流動性：參與者將其資產質押到對應資產的流動性池，通常提供流動性的資產需要成對存入，形成交易對。

4.3 賺取獎勵：參與者獲得質押獎勵。獎勵通常來源於交易費用、挖礦獎勵或其他協議中設計的激勵，獎勵的分配通常基於質押者提供的流動性份額和質押時間。

4.4 風險管理：參與者需要管理其質押資產的市場風險，如價格波動對其質押資產的影響，以及智能合約的潛在風險。

4.5 撤回質押：參與者在其需要時可選擇撤回其提供的流動性資產。

5. 流動性質押優缺點


5.1 優點


增強流動性：流動性質押提供了更加靈活高效的流動性，允許參與者將 LSD 用於各種 DeFi 協議中進行投資，提高了資本的利用效率。

收入多樣化：用戶可將 LSD 再次部署在 DeFi 協議上產生除質押外額外收入，使個人收入多樣化和最大化。

靈活性：流動性質押通常具有更高的靈活性，質押者可以隨時撤回資產或調整質押策略，適應市場的變化和個人需求。

5.2 缺點


門檻較高：需要質押者具備一定的經驗和操作技能，對於新手用戶有一定的學習成本。

合約風險：智能合約可能存在漏洞或受到攻擊，導致質押者資產面臨風險。

價格脫鈎：LST 的價格不與其所代表的標的資產掛鈎，可能由於意外的市場波動而跌至資產價格以下。

6. 代表項目


目前流動性質押市場份額主要集中在以太坊網絡和 Solana 網絡。根據最新 DeFiLlama 數據顯示，TVL 前十分別來自是 Lido、Rocket Pool、Binance、Jito、Mantle、Marinade、Coinbase、Sanctum、Frax Finance 和 StakeStone。


6.1 Lido（LDO）



Lido 是一種支持多條 PoS 網絡的流動性質押協議。Lido 允許用戶在不鎖定資產且不用自行維護硬件或者軟件等基礎設施的情況下質押他們的代幣，同時參與鏈上活動（例如借貸，收益挖礦等）。Lido 讓用戶質押任意數量的代幣並獲得每天的質押獎勵。

截止目前位置，Lido 仍然是 TVL 最高的 DeFi 協議。

6.2 Jito（JTO）



Jito 是由 Jito Lab 在 Solana 網絡上推出的流動性質押協議，目前是 Solana 網絡上 TVL 最高的質押協議。與其他現有的流動性質押協議不同，Jito 提供給質押者的獎勵除了質押收益外還有額外的 MEV 獎勵。

6.3 Babylon



Babylon 協議是一個比特幣質押協議，允許用戶在比特幣網絡鎖定 BTC 來為其他 POS 鏈提供安全性，同時可獲得質押收益。Babylon 使得比特幣能利用自身獨特的安全性和去中心化特性，為其他 POS 鏈提供經濟上的安全性，來實現其他項目的快速起動。

Babylon 項目目前還處於測試階段，主網尚未上線，尚未發幣。

7. 如何參與流動性質押


流動性質押由於允許隨時取消質押和獲得多重收益吸引用戶前來參與。在項目網站參與流動性質押時，用戶需注意識別網絡釣魚網站，以免發生資產被盜等情況。隨著參與流動性質押的用戶激增，其收益也呈現下降趨勢，這對於後來的參與者來說無疑是不利的。

對於絕大多數用戶來說，選擇持有相關項目的代幣，從代幣價格變動中獲利也是一個不錯的選擇。MEXC 提供了種類豐富的現貨和合約代幣，擁有超過 2500 個交易對，滿足您的交易需求。

我們以 LDO 代幣為例進行購買演示。打開並登錄 MEXC App，在首頁搜索框中輸入 LDO，選擇【現貨】進入 K 線頁面，點擊【買入】進入交易頁面。選擇委託方式，輸入數量，點擊【買入 LDO】即可完成購買。


免責聲明：本資料不提供有關投資、稅務、法律、財務、會計、咨詢或任何其他相關服務的建議，也不是購買、出售或持有任何資產的建議。MEXC新手學院僅提供信息參考，不構成任何投資建議，請確保充分了解所涉及的風險並謹慎投資，用戶一切投資行為與本站無關。


熱門文章

什麼是 Meteora？一文解析 Solana 上的動態流動性池協議

什麼是 Meteora？一文解析 Solana 上的動態流動性池協議

TL;DR1）Meteora 專注於建立世界級的動態流動性池，服務於流動性提供者（LP）、啟動平台和代幣發行項目 2）Meteora 提供四大核心產品：DLMM、DAMM v2、DAMM v1 和動態聯合曲線（DBC），滿足不同場景的流動性需求。3）MET 代幣總供應量的 48% 將分配給社區，其中 10% 是透過流動性分配器發放，以體現公平分配原則。4）Meteora 從 Mercurial 演

什麼是 PING 加密貨幣？x402 協議首個代幣完整指南

什麼是 PING 加密貨幣？x402 協議首個代幣完整指南

2025 年 10 月，PING 代幣以 800% 的價格飆升爆紅加密貨幣市場,作為 Coinbase 開創性 x402 協議上推出的第一個加密貨幣而備受矚目。本完整指南深入探討關於 PING 加密貨幣的所有必知資訊——從其革命性的支付基礎設施和鑄造機制,到爆炸性的市場表現和未來潛力。無論您是經驗豐富的交易者還是加密貨幣新手,都能了解這個迷因代幣如何成為首個測試 Coinbase x402 協議

MEXC 質押借幣新業務正式上線！

MEXC 質押借幣新業務正式上線！

質押借幣是 MEXC 推出的加密貨幣借款方案。質押借幣是指質押一種加密貨幣借入另外一種加密貨幣，用於交易現貨、衍生品或投入理財以獲取更高收益，也可用於提幣。目前 MEXC 的質押借幣業務已經正式上線，您可以前往 MEXC 官網進行參與體驗。安全借款，快速便捷，讓您隨心所欲配置管理自己加密資產，無論是資金周轉還是用於投資，MEXC 的借款解決方案都將滿足您的需求。如何參與質押借幣目前質押借幣功能支援

打造最全交易生態，MEXC 助力長尾策略的無限機會

打造最全交易生態，MEXC 助力長尾策略的無限機會

在加密貨幣市場，主流幣種如 BTC、ETH 的交易競爭已趨於白熱化，而真正能帶來超額收益的，往往是那些尚未被充分挖掘的長尾資產。MEXC 交易所憑藉其 2674 個現貨交易對與 1525 個合約交易對 的龐大生態，構建了一個覆蓋主流幣與新興資產的「全品類交易宇宙」，成為全球交易者捕捉早期機會、執行長尾策略的核心平台。1.數據說話：全球最全的交易對生態截至 2025 年 10 月 14 日，MEXC

熱門加密動態

Momentum Finance (MMT) 價格：市場更新和趨勢

Momentum Finance (MMT) 價格：市場更新和趨勢

Momentum Finance (MMT) 價格反映了該代幣在當今快速變化的加密貨幣市場中的表現。在本文中，我們將回顧其當前價值、近期表現以及影響加密貨幣市場中 MMT 價格趨勢的因素。Momentum (MMT) 當前價格截至2025年10月27日（星期一），Momentum Finance (MMT) 正處於公開銷售階段，IDO 從2025年10月22日持續至10月28日。可用來源中未明確列

Momentum Finance (MMT) 價格分析報告

Momentum Finance (MMT) 價格分析報告

Momentum Finance (MMT) 價格持續吸引交易者的關注，因為市場迅速變化。本報告深入探討最新市場數據、歷史模式和技術信號，以提供 MMT 當前狀況的清晰圖景。Momentum Finance (MMT) 當前市場概覽截至2025年10月27日星期一，MMT 交易價格為 $0 美元，過去24小時變化為0%。其市值目前為 $0 美元，過去24小時未報告活躍的交易量。這使 MMT 在加密

Momentum Finance (MMT) ATH 價格歷史：歷史高點與洞察

Momentum Finance (MMT) ATH 價格歷史：歷史高點與洞察

Momentum Finance (MMT) 的 ATH 價格歷史揭示了該代幣曾達到的最高價格點，為交易者和投資者在分析 MMT 價格歷史時提供了關於市場峰值和潛在阻力位的關鍵洞察。 MMT 歷史最高價概覽 ATH 價格：目前公開資料尚未提供 MMT 精確的歷史最高價，因為該代幣剛剛推出，交易數據仍在建立中。 達成日期：Momentum Finance MMT 的首次公開發售 (IDO) 發生在

Momentum Finance (MMT) 歐元價格：最新市場洞察

Momentum Finance (MMT) 歐元價格：最新市場洞察

當前 Momentum Finance (MMT) 的歐元價格顯示了這種加密貨幣相對歐洲主要貨幣的表現。由於歐元在國際貿易和金融領域被廣泛使用，以歐元計價的 MMT 幫助投資者了解其購買力以及在歐洲市場中的相關性。今日 MMT 歐元價格截至2025年10月27日星期一，MMT 的交易價格為 €0.00。在過去24小時內，其價格變化為0%。市值為 €0，目前排名在全球加密貨幣前200名之外。請注意，

相關文章

新手必看！什麼是限價止盈止損單？如何在 MEXC 設置？鎖定利潤防止虧損

新手必看！什麼是限價止盈止損單？如何在 MEXC 設置？鎖定利潤防止虧損

在加密貨幣市場中，價格波動劇烈，稍有延遲就可能錯失交易機會或遭受不必要的損失。限價止盈止損單（stop limit order ）作爲一種常用的自動化交易工具，能夠幫助投資者在預設價格觸發時，自動執行買入或賣出操作，從而實現風險控制和收益鎖定。*BTN-點選購買BTC&BTNURL=https://www.mexc.com/zh-TW/exchange/BTC_USDT *1. 什麼是限價

秒懂現貨交易

秒懂現貨交易

加密市場中常見的交易方式主要分為現貨交易和合約交易。現貨交易指的是通過在市場上買入或賣出數字貨幣，實現兩種不同加密貨幣之間的兌換並持有加密貨幣的行為。現貨交易的價格通常是實時市場價格，交易者可以在任何時候進行交易，並且沒有到期日。如何在MEXC進行現貨交易本篇內容我們以 MX 為例，進行頁面詳情的展示和交易演示。由於交易頁面 App 端相對簡單，包含信息不如 Web 端豐富，因此頁面詳情展示我們以

盤前交易的風險與機會：MEXC「安全鐵三角」與投資心法

盤前交易的風險與機會：MEXC「安全鐵三角」與投資心法

在加密市場的蓬勃發展中，空投和積分制度已成為項目方吸引用戶、分配代幣的重要方式。部分用戶為鎖定收益，選擇在代幣正式上市前出售空投代幣或積分；而看好項目前景的投資人則希望以較低價格提前購入。這種供需關係催生了盤前交易市場的興起。盤前交易，顧名思義，指在代幣生成事件（TGE）或正式上市前，投資者透過特定平台進行代幣或積分交易的機制。從早期的非規範化場外交易（OTC）起步，盤前交易已演變為由 CEX 和

什麼是MEXC盤前交易

什麼是MEXC盤前交易

1. 什麼是盤前交易盤前交易是 MEXC 提供的一個場外交易（OTC）服務。它使交易者有機會在新代幣在加密貨幣交易所正式上市之前買賣新代幣。這種交易方式允許買家和賣家自行設定價格並匹配交易。這樣您就可以按照您想要的價格進行交易。通過 MEXC 盤前交易，您可以在代幣進入公開市場之前獲得競爭優勢。始終了解交易流程和要求，以最大限度地提高您的交易成功率。2. 盤前交易有什麼優勢MEXC 盤前交易為投資

註冊MEXC帳號
註冊 & 獲得高達10,000 USDT獎金