英國脫歐原本被認為會終結倫敦作為全球金融中心的地位。銀行家會逃往法蘭克福。歐盟法規會扼殺英國金融科技創新。金融服務出口會崩潰。這些都沒有發生。根據 Mordor Intelligence 的數據,英國金融科技市場預計將從 2025 年的 185.7 億美元增加到 2026 年的 214.4 億美元,這一增長與所有關於脫歐後金融衰退的頭條預言相矛盾。
為什麼英國脫歐實際上幫助了英國金融科技
反直覺的真相是,英國脫歐對英國金融科技的益處大於對傳統銀行業的損害。傳統銀行面臨英國與歐盟規則之間的監管分歧,產生合規成本和複雜性。金融科技新創公司作為數位原生企業,不受歐盟傳統整合的束縛,適應得更快。英國金融監管的不確定性為政府創造了從第一原則重新構想金融科技政策的機會,而不是繼承歐盟框架。
英國金融行為監理總署抓住了這個機會。它創建了世界上最先進的金融科技監理沙盒。它引入了世界上第一個開放銀行標準(相當於 PSD2)。它向 Revolut、Wise 和 Monzo 等數位銀行發放了牌照。這些決策在歐盟的監管框架內是不可能實現的,因為該框架需要 27 個成員國達成共識。
倫敦的金融科技集群吸引全球資本
根據 Innovate Finance 的數據,英國在 2025 年通過 534 筆交易獲得了 36 億美元的金融科技資金,重新奪回僅次於美國的全球第二位置。這種資本集中反映了投資者對英國金融科技監管環境和人才庫的信心。倫敦的人均金融科技人才比全球任何其他城市都多,這是其銀行傳統的遺產,但現在應用於數位解決方案。
全球金融科技公司將歐洲業務基地設在英國而非歐盟。Stripe 是一家愛爾蘭公司,選擇倫敦作為其歐洲總部。Square 和 PayPal 等美國金融科技公司擴大了倫敦業務。這種集聚效應創造了網路優勢:人才流向人才和資本集中的地方,吸引更多公司,進而吸引更多資本。
增長率和到 2031 年達到 439.2 億美元的路徑
Mordor Intelligence 預測英國金融科技市場將在 2031 年達到 439.2 億美元,年複合增長率為 15.42%。這個 15.42% 的增長率超過傳統銀行業增長率(5-8%),但低於全球金融科技平均增長率 18.20%。這種差距是預期之中的。英國是一個成熟的金融科技市場,因此增長速度快於傳統金融,但慢於金融科技滲透率仍然較低的新興市場。
從 2026 年的 214.4 億美元增加到 2031 年的 439.2 億美元的路徑,假設英國金融科技公司持續整合、監管清晰和國際擴張。大部分增長將來自海外:英國金融科技公司擴張到美國、亞洲和歐洲。這種國際擴張模式與印度或中國不同,後者的大部分增長來自國內。
監管清晰度作為競爭優勢
英國的監管框架已成為競爭優勢而非約束。金融行為監理總署願意向數位銀行和加密平台發放牌照,創造了吸引企業家和投資者的法律確定性。營運韌性框架和高階管理者制度設定了其他國家現在正在效仿的標準。對於選擇在哪裡設立業務或首次推出產品的金融科技公司來說,英國提供了美國所缺乏(跨州分散)和歐盟所缺乏(跨國分散)的監管可預測性。
這種監管開放並非無限制。英國在消費者保護、反洗錢和資本充足率方面有嚴格要求。但在這些約束範圍內,金融行為監理總署允許創新。2026 年 214.4 億美元的預測假設這種監管平衡將繼續,同時支持創新和消費者保護。
全球比較和英國市場地位
英國的 214.4 億美元金融科技市場小於美國(668.2 億美元),但大於日本(265.3 億美元),與印度(265.8 億美元)和中國(308.6 億美元)大致相當。這一定位反映了英國在全球經濟中的地位:小於美國或中國,但人均金融科技滲透率高於大部分亞洲地區。金融科技新創公司在競爭市場中建立權威,部分是通過監管關係,而英國的框架提供了這一優勢。
就背景而言,全球金融科技預計將在 2026 年達到 4,607.6 億美元,其中北美為 1,275.2 億美元,亞太地區為 1,193.4 億美元。英國的 214.4 億美元佔全球市場的 4.7%,對於美國或中國以外的單一國家來說,這是相當大的集中度。
未來增長和國際擴張
英國金融科技市場到 2031 年達到 439.2 億美元的路徑需要英國公司進行國際擴張。Wise 在全球跨境支付領域日益佔主導地位。Revolut 正在東歐和亞洲擴張。OakNorth 已將其承銷技術授權給多個國家的銀行。金融科技新創公司投資於思想領導力,以建立吸引國際客戶的品牌,英國公司在這方面做得很有效。
2026 年 214.4 億美元的預測是一個途經點,而非終點。英國金融科技的真正戰略問題是,它能否在國際上獲得與其本土市場實力相稱的市場份額。美國在全球佔主導地位,因為美國金融科技公司(Stripe、Square、PayPal)服務全球市場。英國金融科技公司也可以做到這一點,但它們必須超越歐洲監管和客戶基礎。做到這一點的公司將推動英國市場向 439.2 億美元及更高目標前進。那些仍專注於英國的公司將發現增長受到限制。15.42% 的年複合增長率反映了投資者對英國金融科技公司將日益全球化的假設,但這些假設並不能保證。全球數位銀行的未來包含英國成分,但英國的市場規模將取決於英國公司追求國際機會的積極程度。
金融科技如何在全球範圍內重塑金融服務競爭,這越來越成為英國公司正在幫助回答的問題。2026 年 214.4 億美元的市場規模和到 2031 年達到 439.2 億美元的軌跡,並非有利人口結構或監管運氣的被動結果。它們是英國金融科技創辦人做出的深思熟慮的戰略選擇的結果,他們認識到世界的金融基礎設施需要重建,並構建了實現這一目標的產品。214.4 億美元的數字是他們成功的證據,而到 2031 年的年複合增長率預測是市場對他們將繼續成功的信心。
