報告指稱伊朗伊斯蘭革命衛隊涉及 10 億美元 USDT 流動，Tether 面臨更多審查

Tether 在報導將伊朗伊斯蘭革命衛隊與使用 USDT 進行大規模加密貨幣轉移聯繫起來後,再次受到審查,引發了關於執法與曝光的質疑。

引用區塊鏈分析公司 TRM Labs 的調查報導稱,自 2023 年初以來,與伊斯蘭革命衛隊相關的實體轉移了近 10 億美元的加密貨幣,主要透過 Tron 網路上的 USDT 進行。據報導,該活動透過兩家在英國註冊的交易所 Zedcex 和 Zedxion 進行,調查人員表示這些交易所被用來繞過國際制裁。

報導的數字指的是交易量,而非被扣押或凍結的資產。然而,新聞標題和社群媒體貼文迅速將這一發現描述為「Tether 凍結 10 億美元」,在加密貨幣市場和政策圈引發混淆。

Tether 曾多次表示,公司與執法部門合作並遵守制裁要求。當錢包被當局正式制裁或標記時,公司保留在地址層級凍結 USDT 的能力。

調查人員在與伊斯蘭革命衛隊相關的資金流中發現了什麼

TRM Labs 表示,透過追蹤與這兩家交易所相關的存款、提款和錢包基礎設施,識別出與伊斯蘭革命衛隊相關的活動。根據分析,與伊斯蘭革命衛隊相關的加密貨幣流量在 2023 年總計約 2,400 萬美元,在 2024 年激增到約 6.19 億美元,並在 2025 年達到約 4.1 億美元。

大部分資金以 USDT 轉移,反映了穩定幣在離岸交易場所的流動性和接受度。調查人員表示,Tron 的低交易費用和快速結算使其成為這些轉帳的首選網路。

這些發現與記者分享,並被引用作為更廣泛報導的一部分,內容涉及受制裁行為者如何在全球合規框架下繼續使用加密貨幣管道。

Tether 實際凍結了什麼

另外,有記錄的執法行動顯示凍結的金額要小得多。2025 年 9 月,以色列國家反恐怖融資局公布了 187 個與伊斯蘭革命衛隊活動相關的錢包地址清單。

根據區塊鏈情報公司 Elliptic 的數據,在該指定之後,Tether 將其中 39 個地址列入黑名單,凍結了當時這些錢包中持有的約 150 萬美元 USDT。

這種區別很重要。10 億美元的數字反映的是累積的加密貨幣轉移,而凍結僅涉及採取行動時受制裁錢包中存在的餘額。Tether 並未確認在單次執法行動中凍結了接近 10 億美元的金額。

這一事件凸顯了追蹤非法加密貨幣流動與實際扣押資產之間的差距,因為監管機構和穩定幣發行商在全球加密貨幣市場的制裁執法方面持續面臨壓力。