比特幣正處於自由落體模式嗎？

Bitcoin的大幅下跌凸顯了加密貨幣市場內部日益激烈的衝突,通常在下跌時抓住機會的經驗豐富投資者,正面臨著潛在弱點不斷上升的跡象。

這是謹慎、機會還是因為上漲得太快太遠而導致的結構性脆弱?

這是投資者目前面臨的困境,他們現在看到了信念與市場風險之間的明顯衝突。

根據一些專家的說法,最近的拋售可能更多是獲利了結的舉動,而不是長期市場擴張的跡象。

他們建議放慢腳步,因為新資金並未流入市場,而已實現市值(Realised Cap)——一種基於最後交易價格衡量代幣價值的指標——也沒有變動。

Bitcoin的下跌顯示了各種資產類別的更廣泛調整。

根據分析師的說法,下跌始於小型股公司和美元,然後蔓延到股票和貴金屬,最後影響到高槓桿的加密貨幣市場。

儘管有這些負面信號,某些量化評估顯示Bitcoin的價格可能低於其歷史價值。

最近的冪律模型顯示,Bitcoin目前的交易價格比其15年趨勢低35%,使其處於歷史上「超賣」的區域,這通常與重大的均值回歸交易相關。

根據冪律模型,未來12個月的回報可能接近100%。該模型預測,到2026年中期,Bitcoin的價值將達到113,000美元,到2027年初,可能會超過160,000美元。

儘管如此,最近的拋售凸顯了更深層次的結構性洞察。分析師強調,市場不斷挑戰焦點和信念,當前的交易模式正在質疑投資者的押注。

當市場走勢依賴於少數參與者的持續購買時,任何減速都會暴露出脆弱性。

正如Terra/LUNA災難和Strategy的Bitcoin投資等歷史事件所示,對集中資本的依賴會在這些資金流入停止時增加波動性。

隨著Bitcoin市場努力尋求穩定,似乎有兩種相互競爭的影響力:利用價格下跌的投資者意願,以及由於缺乏新鮮資本和槓桿持倉而造成的隱性壓力。

新的一週,同樣的劇本?

在交易週開始時,Bitcoin的價格略高於76,000美元,在交易清淡的週末期間曾跌破75,000美元。

這讓人想起去年4月美國總統Donald Trump的「解放日」關稅後觀察到的水平。

Bitcoin的價格出現了下跌,這是由過去三天近50億美元的槓桿倉位清算所推動的,導致賣壓加劇。

主要投資者興趣下降和購買支撐有限導致Bitcoin下跌,同時伴隨著週末流動性降低的市場中的強制清算。

Bitcoin的價格從126,300美元的歷史高點大幅下跌,目前交易價格為76,564美元,數個月來首次跌破80,000美元的重要支撐位。

在週五的金屬市場震盪之後,亞洲交易員在繁忙的日程安排之前更加謹慎,導致該地區股價與華爾街期貨一起下跌。

大宗商品市場的情緒依然緊張。

白銀繼續下跌,一度再下跌5%,此前週五大幅暴跌30%,對已變成飽和市場的槓桿倉位施加了壓力。

黃金在週五大幅下跌後繼續面臨挑戰,這是自1983年以來最大的單日跌幅,而白銀則經歷了有史以來最大的單日虧損。

貨幣波動增加了額外的維度。

在Trump提名Kevin Warsh為下任聯準會主席後,美元保持強勢,市場將這一選擇解讀為可能不太願意快速降息,而更專注於聯準會的資產負債表管理。

80,000美元還是70,000美元,哪個更有可能?

Bitcoin的價格在跌破80,000美元大關後開始大幅下跌。BTC的價格在過去三天下跌了超過10%,一些分析師表示,它可能會接近70,000美元的支撐位。

低點在75,500美元附近確立,價格繼續顯示出進一步下跌的潛力。看跌趨勢線正在形成,在BTC/USD貨幣對的小時圖上呈現79,200美元的阻力。

價格低於78,500美元時,Bitcoin已跌破100小時簡單移動平均線。如果價格保持在75,000美元以上,它可能會開始新的上升趨勢。

目前的阻力位約在78,500美元附近。

從90,440美元高點開始並下滑至75,665美元低點的跌勢中,最初的重要阻力位約在79,200美元附近,對應23.6%的斐波那契回撤水平。

突破79,200美元阻力位可能會將價格推向新高。在這種情況下,價格有潛力增加並挑戰82,000美元的阻力位。

進一步的增長可能會將價格推向83,000美元大關或從90,440美元峰值到75,665美元低點之間下跌的50%斐波那契回撤水平。

多頭即將面臨的阻力位可能在84,000美元和84,500美元。如果Bitcoin未能突破79,200美元的障礙,則可能開始新的下跌。

目前的支撐位可以在76,200美元水平附近找到。75,500美元區域是您最初會看到相當大支撐的地方。在大約75,000美元的水平,我們可以看到下一個支撐位。如果價格繼續下跌,在不久的將來可能會達到72,000美元的支撐位。

如果Bitcoin的價格跌破主要支撐位70,000美元,加密貨幣可能很難快速反彈。

其他技術摘要顯示什麼?

TradingView基於移動平均線、震盪指標和樞軸點的關鍵數據對下週進行的整體技術分析顯示出賣出信號,短期和長期指標都指向負面讀數。

• 小時MACD目前在看跌區域內獲得動能。
• BTC/USD目前的小時相對強弱指數已跌破50大關。
• 關鍵支撐位 – 75,500美元,然後是75,000美元。
• 關鍵阻力點 – 79,200美元和82,000美元。

另外,InvestTech的演算法整體分析以及對一到六週的建議為負面。

InvestTech表示,「短期內近似水平的趨勢通道被打破。顯示持續的疲軟發展,貨幣現在在可能向上反應到趨勢線時遇到阻力。」在價格於88,604美元支撐位突破後,從矩形形態發出負面信號後,價格出現了強勁的下跌。

該研究指出,「80,705美元的目標現已達成,但形態顯示出朝同一方向進一步發展。價格圖表中沒有支撐,並顯示出進一步下跌。」

InvestTech指出阻力位為87,000美元,在過去幾週價格下跌後RSI低於30。「該代幣具有強勁的負面動能,並顯示出進一步下跌。然而,特別是在大型股票中,低RSI可能是股票超賣的跡象,並且有向上反應的機會。從短期來看,該加密貨幣總體上被評估為技術性負面。」

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